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市场概述
美国十二月PPI通胀减速回落，日本央行维持超宽松政策，美股盘初齐涨且纳指领跑。美联储官员鹰派讲话，以及微软、亚马逊等大型公司大幅裁员传递出经济欠安的信号，美股午盘转跌、尾盘跌幅扩张，道指跌超610点或跌1.8%表示最差，纳指和芯片股止步七日连涨并脱离五周高位，辉瑞跌超2%至三个月新低。欧美长债收益率跌至数月低位，症结曲线倒挂加深突显衰退隐忧，10年期日债收益率七日里初次跌离0.50%下限。日元兑美元一度跌1.7%至七个半月新低，美元徘徊七个半月低位，伦铜和铝升至七个月新高，黄金徘徊九个月高位，油价涨超2%至六周新高后转跌。
中国市场方面，沪指缩量震荡微涨0.01%，数字经济概念全线走强，北向资金净买入额超过2022年全年；港股低开高走，风电、博彩股走强，教育板块大跌，新西方在线跌超8%。
要闻
刘鹤与美财政部长耶伦谈判，中方欢送耶伦财长往年适量时分拜候中国。
3mg阿兹夫定片以十一.58元会谈胜利归入医保，提价35%。
美国通胀减速回落，十二月PPI同比增6.2%，创2021年3月以来最小增幅，环比-0.5%，为2020年4月以来最大降幅。
日本央行按兵不动，日元跳水跌2%，日债收益率上行；行长黑田东彦称不以为有须要进一步扩张收益率区间。
春节前白酒消费回暖但库存压力大，乃至有成交价泛起倒挂。
乘联会秘书长：往年新动力补助政策退市后，销量增长将遇严厉应战。
隆基绿能宣告光伏史上最大扩产，总投资452亿元，行业竞争剧烈水平再降级。
市场收报美股：道指跌1.81%，标普500指数跌1.56%，纳斯达克跌1.24%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.23%。德国DAX 30指数收跌0.03%。法国CAC 40指数收涨0.09%。英国富时100指数收跌0.26%。
A股：沪指收报3224.41点，涨0.00%，成交额2661亿元。深成指收报十一810.66点，涨0.09%，成交额3683亿元。守业板指收报2543.90点，跌0.07%，成交额十一26亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨17.23个基点，报3.3753%。两年期美债收益率上涨十二.43个基点，报4.0804%。
商品：WTI 2月原油期货收跌0.70美元，跌幅0.87%，报79.48美元/桶。布伦特3月原油期货收跌0.94美元，跌幅1.09%，报84.98美元/桶。COMEX 2月黄金期货收跌0.15%，报1907.00美元/盎司。LME期铜收涨36美元，报9324美元/吨。LME期镍收涨十一54美元，报27844美元/吨。LME期锡收涨684美元，报29100美元/吨。
要闻详情
国际微观
刘鹤与美财政部长耶伦谈判，中方欢送耶伦财长往年适量时分拜候中国
单方以为，世界经济复苏处于症结时辰，单方增强微观政策沟通协调，独特应答经济金融等畛域的应战，无利于中美两国和全部世界。单方探讨了深入微观经济和金融畛域协作的无关问题。单方意识到可继续金融会作的首要性，赞成在双边及联结国、G20和APEC等多边框架下增强协作。单方赞成持续反对新兴市场和开展中国度绿色低碳开展和经济转型。中方表白了对美国对华经贸和技术政策的关切，但愿美方注重这些政策对单方的影响。
习近平春节前夕视频连线探望慰劳基层干部群众，向全国各族人民致以新春的美妙祝愿
习近平指出，我国社会老龄化水平愈来愈高，一定要让老年人有一个幸福的暮年，要鼎力开展养老事业和养老产业，开展公办养老机构和普惠型养老办事，特别要强化对特困、低保、高龄、失能老年人的兜底保障。
李克强：跟着疫情防控措施的优化调剂，置信中国经济将放慢恢复和上升
李克强强调，中国坚持开展是第一要务，坚持对外凋谢根本国策不摆荡，坚持市场化变革标的目的，坚持“两个绝不摆荡”，更好维护外商投资权利，提振民营经济决心。
工信部：适时发展智能网联汽车准入试点任务，进一步钻研和明白新动力汽车后续反对政策
工信部指出，进一步钻研和明白新动力汽车后续的反对政策，推动换电模式运用和燃料电池汽车示范，特别是启动公共畛域车辆片面电动化后行区城市试点，进一步强化品质品牌建立，不乱消费市场。
国度级出行平台表态，“强邦交通”实现内测行将上线
据北京日报，涵盖约车、货运、水运、航运等功用的“强邦交通”近日已实现内测，进入上线倒计时。“强邦交通”已接入数十家网约车运力公司，将来预计接入运力将占市场整个运力的90%以上。目前“约车”办事已守旧经营测试，可选择“打车”“助老约车”两种途径。
两部门：进一步激励外商投资设立研发核心，反对研发数据依法跨境活动
商务部和科技部表现，要高效发展首要数据和集体信息入境平安评价，增进研发数据平安有序自在活动。要疏通参预政府名目渠道，激励和反对外资研发核心承当国度科技工作，参预国度严重科技方案名目，试点多语种公布名目方案，适量延伸名目申报期限，进步名目申报方便度。
发改委：春节先后将集中下达一批地方估算内投资，反对新型根底设施畛域严重名目建立
发改委表现，短时间来看，根底设施投资不乱增长对扩张国际需要，应答经济上行压力拥有首要作用；长时间来看，一批既利以后、又利久远的严重根底设施名目动工建立，为加强投资对优化供应构造的症结作用，推进高品质开展提供了无力保障。安妥处理化解房地产、金融、中央政府债权等畛域危险。增强动力供给保障才能建立，有序释放煤炭先进优质产能，确保电力、自然气不乱供给。
国际公司
3mg阿兹夫定片以十一.58元会谈胜利归入医保，提价35%
往年一共有3种新冠医治用药归入会谈，其中，阿兹夫定片和清肺排毒颗粒会谈胜利。通过几轮商量，新冠医治口服药阿兹夫定终究以十一.58元会谈胜利，正式归入医保目录。
Paxlovid会谈细节暴光，会谈前辉瑞高管已离场，实际报价比600元高许多，国度医保局称不会再举办专门会谈
国度医保局表现，不会再和辉瑞就Paxlovid举办专门的会谈，会谈时已拿出很大诚意。据新京报动静，会谈终究未胜利，缘故就是辉瑞报价太高，间隔底价过远，且在会谈过程当中根本未提价。国度医保局医药办事办理司副司长黄心宇表现，“每个药品的价钱在不同国度有着不同的规范，这个药可能有本人的斟酌，在会谈中咱们也给了很大的诚意。”
春节前白酒消费回暖但库存压力大，乃至有成交价泛起倒挂
水井坊解释2022年事迹时指出，“渠道库存压力增大，呈现缩量竞争的态势”。据证券时报，比来不少中低端白酒价钱成为商超、线上平台的提价重灾区，有的白酒成交价乃至泛起倒挂景象，并以为，这面前的一大缘故就是部份渠道库存偏高。
乘联会秘书长：往年新动力补助政策退市后，销量增长将遇严厉应战
乘联会秘书长崔东树表现，因为十二月初是疫情期，因此1月初环比还泛起增长，但第二周就开始泛起环比和同比降落更凸起了。新动力销量的增长达到了一个瓶颈阶段，在2023年新动力补助政策退市后，销量增长会是一个严厉的问题。
隆基绿能宣告光伏史上最大扩产，总投资452亿元，行业竞争剧烈水平再降级
隆基绿能1月18日晚间连发两则布告，按照运营策略和产能布局，公司与陕西省西咸新区开发建立办理委员会、陕西省西咸新区泾河新城办理委员会于1月17日签署《投资协作协定》（预计名目整体投资金额452亿元），就公司在陕西省西咸新区投资建立年产100GW单晶硅片名目及年产50GW单晶电池名目达成协作动向。光伏行业正处于下游步入提价通道、安慰需要复苏的症结期，隆基绿能扩产令硅片赛道内卷加剧。
韦尔股分之后，芯片龙头卓胜微事迹同比大降，不迭预期
卓胜微布告，预计2022年净利润9.13亿元-十一.26亿元，同比降落47.26%-57.23%。公司预计2022年度完成营业支出36.8亿元，较去年同期降落20.59%。这一系列数据低于市场预期。
人民日报旗下媒体评中翻新航与宁德时期专利权纠纷：打造国内竞争力不等于搞垄断
中国新动力汽车的强势突起，离不开一个个像宁德时期这样的领军企业。
全国社保基金减持工行H股2.31亿股
港交所布告显示，全国社保基金于1月十二日减持工商银行逾2.31亿股H股。此次减持每股均价4.08港元，算计涉资约9.45亿港元。减持后，全国社保基金持有工行H股比例，将从9.17%比例降至8.91%。这是进入2023年以来，港交所披露的第三起机构对银行股的减持。
海内微观
美国通胀减速回落，十二月PPI同比增6.2%，创2021年3月以来最小增幅，环比-0.5%，为2020年4月以来最大降幅
美国十二月PPI（出产者价钱指数）同比增6.2%，创2021年3月以来最小增幅，较十一月的7.4%放缓，低于市场预期的6.8%。十二月PPI环比降至-0.5%，低于修改后的十一月数据，也低于0.1%的市场预期，为2020年4月以来最大降幅。十二月中心PPI同比增5.5%，十一月为6.2%，市场预期5.6%。中心PPI环比增0.1%，与预期统一，低于十一月的0.2%。十二月PPI降落是由商品价钱暴涨推进，特别是动力和食物价钱，办事本钱涨幅有所回落，环比涨0.1%。
日本央行按兵不动，日元跳水跌2%，日债收益率上行；行长黑田东彦称不以为有须要进一步扩张收益率区间
日本央行发布利率决议，维持货泉政策不变，未调剂收益率曲线管制政策。另外该央行还上调2022和2024财年中心CPI预测，并表现价钱仍面临下行危险。黑田东彦表现，YCC是彻底可继续的，将持续放弃宽松政策，直至完成可继续的价钱指标，须要时会绝不犹疑地加码宽松。不外，市场与日本央行的不合并无因最新利率决议落地而削弱。剖析师深信“转向”行将到来，纷纭看涨日元。
十一月海内爆买美股，央行不测“转向”前日本暂停抛美债，中国持美债再创2010年来新低
美国财政部讲演显示，十一月海内买入美股范围创将近两年来新高；央行等海内民间机构延续十个月抛美债；美国最大海内“债户”日本所持美国国债环比减少178亿美元，在各国中增幅最大，完结延续四个月减持，持仓暂别三年多低谷，中国减持美债78亿美元，总持仓8700亿美元，延续三个月创2010年来新低，延续七个月低于1万亿美元。
美联储褐皮书：2022年末经济流动几无增长，2023年物价下跌料将温和
褐皮书显示，少数中央联储经济流动轻微增长或下滑，只要一个联储提到制作业大幅下滑致使经济流动膨胀。多个中央联储称价钱下跌放缓，批发商暗示消费者对价钱更敏感，各地广泛预计将来一年价钱下跌进一步温和。待业市场仍紧张，薪资压力持续高企，五家中央联储称压力一定水平上放缓。
美联储布拉德再发鹰声：尽快加息到5%以上不要拖延，2023年票委哈克重申放缓加息
圣路易斯联储主席布拉德称，利率尚无彻底进入限度性程度，2023年全年都要更为压缩，联储官员不但愿对加息摆荡。他预计到2023年底利率要升到5.25%-5.5%，象征着年内共加息100个基点。费城联储主席哈克重申合适将来加息25基点，预计2023年内利率达到限度性程度、不会经济衰退。克利夫兰联储主席梅斯特称，加息开始奏效，但还需进一步行为，利率要稍微高于5%。
美国十二月批发销售超预期下滑，环比降1.1%，创一年来最大降幅
大少数经济学家预计美国经济将在往年下半年堕入衰退，不外人们仍是抱有一丝但愿，即通胀放缓可能会禁止美联储大幅加息。数据发布后，美国国债收益率上涨，10年期国债收益率跌穿3.4%，为9月份以来初次。
美国按揭存款利率下滑之际，屋宇修建商决心一年来初次不测上升
美国全国屋宇修建商协会首席经济学家以为，虽然该机构预测往年的单户住宅动工率将低于2022年，但住房市场的转机点似乎就在眼前。
基辅州突发直升机坠机变乱，乌克兰外务部长、副部长身亡！坠机事情已致18死
乌外务部表现，外务部国务秘书也乘坐此机并已身亡；坠机变乱缘故可能为装备毛病、违反平安驾驶规则或者破坏流动。
IEA：跟着中国需要回暖，往年寰球石油需要将创历史新高
国内动力署（IEA）预计寰球石油需要将在2023年创下历史新高，中国料将占2023年石油需要增长的对折，这可能会在往年下半年推高原油价钱。同时IEA也指出，目前寰球需要仍遭到限度，石油市场将在一季度面临更大供给多余。
欧洲自然气库存创历史新高
据欧洲自然气根底设施的数据，全部欧盟，1月17日的库存程度曾经达到满负荷的81.07%，刷新历史记载，比近十年均匀程度高40%。欧洲奇观的冬季与创纪录的自然气库存，使得市场开始押注动力危机或已完结。
英国十二月CPI同比下跌10.5%，延续两个月回落，但仍接近四十年高位
英国通胀仍处40年的高位，餐饮业及酒店价钱下跌成为了十二月通胀上行的妨碍。
海内公司
微软正式宣告裁员1万，占员工总数的近5%；亚马逊此前宣告的1.8万裁员启动
周三，微软、亚马逊纷纭开启万人级别大裁员。微软正式宣告，到3月31日以前将裁员1万人，在总员工数中的占比不到5%。微软将在第二财季计入十二亿美元的收入，这令其每股收益增加十二美分。亚马逊最新一轮裁员方案也于周三开始，这是其1月初宣告的超过1.8万人大裁员的一部份。
媒体：苹果往年推出MR头显装备，但AR眼镜持续推延
苹果最后方案在混合理想头显公布后推出AR眼镜，当初这个方案部份实现不了了。苹果第一代MR装备仍无望于往年公布，预计售价在3000美元摆布，轻量化AR眼镜恐怕还要再等许多年能力完成。
500名广告商“金主”被吓跑，Twitter日支出暴涨40%
Twitter初级经理透露，自去年10月27日马斯克收购该公司以来，有500多家广告商逃离Twitter。公司以后的日营收额较去年同期降落了40%。另有媒体报导，Twitter去年四季度支出增加35%至10.25亿美元，这一数据与Rao透露的大体吻合。
行业/概念
1、新基建丨国度发改委政策钻研室主任金贤东1月18日在公布会上表现，2023年，国度发改委将会同无关方面，进一步加力反对新型根底设施建立，疏导反对社会资本加大相干畛域投入。
点评：新基建是智慧经济时期贯彻新开展理念，排汇新科技反动效果，完成国度生态化、数字化、智能化、高速化、新旧动能转换与经济构造对称态，建设古代化经济体系的国度根本建立与根底设施建立。政策推进下，5G、云计算为代表的新基建进入公众视野。新基建行业目前市场饱和度低，后劲微小。
2、液流电池丨据报导，英国初创公司StorTera开发了一种单液流电池（SLIQ），这是一种别致的长时间可再生动力存储零碎。它结合了锂离子技术的优点，即高能量密度和疾速充电，以及液流电池的优点，如低存储本钱。
点评：全钒液流电池具备本征平安、短命命、灵敏、资源自主可控、绿色环保等多方面劣势，次要合用于大范围、中长时储能场景。跟着新动力逐渐成为电力零碎的主体，储能零碎需求配套的储能时长亦将随之晋升，全钒液流电池在中长时储能的场景中具备较强的对比劣势，将来运用前景向好。
3、储氢丨据报导，近日，寰球首套常温常压无机液体储氢加注一体扮装置开车典礼在上海金山碳谷绿湾举办。该名目以无机液体为氢气载体，在常温常压下可进行平安经济的运输，能无效解决目前氢气储运端存在的高危险以及高本钱的“卡脖子”问题，完全冲破氢气储运限度。该零碎中心安装为200kg/天撬装氢油脱氢零碎，天天最大可发生氢气400kg，是国际首台套安装。
点评：该名目可无效解决氢气长间隔运输和长期大范围贮存问题，经济性、平安性、不乱性等劣势显著，可完成“运氢像运水同样便捷，储氢像储水同样平安”。
4、半导体丨华虹半导体在港交所布告，公司、华虹宏力、国度集成电路产业基金II及无锡市实体订立合营协定，将从事集成电路及采取65/55nm至40nm工艺的十二英寸（300妹妹）晶圆的制作及销售。合营公司与业务总投资额将达67亿美元（约合452亿元），其中40.2亿美元由合营股东以股本形式出资，其他26.8亿美元为债权融资。
点评：对于扩产缘故，华虹半导体表现，近些年来半导体需要仍旧微弱，只管华虹无锡产能继续裁减，但仍旧无奈知足市场增长，其晶圆厂产能利用率放弃在十分高的程度。
5、换电丨工信部总工程师、旧事发言人田玉龙18日表现，将进一步钻研和明白新动力汽车后续的反对政策，推动换电模式运用和燃料电池汽车示范；还将持续鼎力推动充电桩根底设施的建立，不停进步使用方便性，更好地为新动力汽车开展提供一个低劣的设施和环境。
点评：安信证券以为，目前各OEM陆续开发换电车型，中石油、中石化等传统企业也开始在本人的加油站投建换电站，包罗和车企达成协作，重卡换电站在部份中央政府反对下开展十分快。跟着新动力汽车产业进入片面市场化拓展期，充换电市场也迎来症结开展阶段，产业链企业无望继续受害。
6、钼丨近期钼精矿价钱继续下行，安乐科数据显示，1月18日国际钼精矿（45%—50%品位）均价下跌30元/吨度，达到4530元/吨度，较上月同期下跌18%，创下近14年新高。
点评：华泰证券以为，2016年钼产能出清终了叠加需要从新下跌，钼供给转充足，钼价下行。2023—2025年钼市或连续供给充足之势，存在持续推升钼价的可能性。
7、液冷丨据媒体报导，中国信通院云计算与大数据钻研所所长何宝宏日前表现，PUE（数据核心能耗评价目标）在2013年前降落疾速，比来几年开始趋缓。液冷计划开展疾速，技术曾经成熟，生态亟待完美，目前大约处于产业化发作的早期阶段，将来空间很大。
点评：在“双碳”配景下，指点政策提出全国新建大型、超大型数据核心均匀PUE降到1.3下列，国度枢纽节点进一步降到1.25下列等要求。液冷技术在经济性与散热效力两个角度均知足市场与政策指点需要。按照赛迪参谋数据，预计2025年中国液冷数据核心根底设施市场范围为245.3亿元。
8、海下风电丨据媒体报导，寰球最大的船舶经纪公司克拉克森钻研近期表现，寰球海下风电行将发作，到2030年前将有260亿美元投入造船狂潮。克拉克森计算，预期的海下风电繁华，使得风电相干船舶的收入曾经达到创纪录程度，到2030年寰球海下风电名目的数量预计也将减少160%以上。
点评：克拉克森统计显示，总共签约了25个价值41亿美元的海下风电装置船名目，船员和办事船也有创纪录的24个。以后寰球海下风电装置船的在建或布局产能仍缺乏以知足海下风电装机的增长指标，海下风电装置船作为风电场建立的首要根底设备, 开展空间宽广。
今日要闻前瞻
奈飞、宝洁财报。美联储副主席布雷纳德讲话。欧洲央行行长拉加德讲话。欧洲央行发布2022年十二月货泉政策会议记要。美国上周初次请求失业接济人数。美国十二月新屋动工。 |
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