什么时候该升高养老金的进取性配置？

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澳洲人报：投资风险：什么时候该下降养老金的进取性配置？

邻近退休前几个月遭受市场崩盘能够十分苦楚，但专家表示，即便中止任务后，也仍需保存必然的投资风险。

这很公道。

接近60岁时，很多的长者夫妇的重要目的是维护本身的退休储蓄。

荣幸的是，这一对长者夫妇没有这样做。假如依从了守旧的偏向，他们的退休储蓄最少会少6万澳元。

艾米（Ms Amey）说：“我们的参谋为我们做了风险评价，后果比我们本身料想的更保守”。

她表示，他们夫妇两人如今别离为62岁和63岁，投资组合为65%的增长型资产和35%的进攻型资产，被定义为“均衡”型配置。

艾米说：“参谋禁止了我们变得过于守旧。我们比来2025年6月的团体回忆显示，过来12个月报答率约为10.95%……我们如今的投资已与约定的均衡风险配置坚持分歧。”

艾米夫妇都是会计师，估量专业建议和投资战略每一年让他们多赚约2万澳元，“还没计算更低的费用和税收”。

艾米说：“你不克不及太守旧，但在我们这个阶段，也不克不及太保守。我们会每隔几年与参谋一同重新评价风险状态，并能够逐渐转向更平和的资产配置。”

邻近退休的人对投资变得愈加维护其实不不测。

这就是为何在市场猛烈动摇时，很多人会恐慌性兜售，试图防止将来损失。

现今年早些时分股市下跌近17%时，那些恐慌卖出投资，或将养老金资金转为平安的现金的人，立即锁定了损失，并错过了市场反弹至历史高点的时机。

这类条件反射式的行动在2020年新冠疫情崩盘、以及2008至2009年全球金融危机时期也曾呈现，致使许多人的退休储蓄受重创且没法恢复。

随着创纪录数量的澳洲人年满65岁，这提示人们，什么时候应在投资和养老金配置上采取更守旧的战略。

理财战略师表示，人们应在方案退休前5到10年开端斟酌投资组合构成，但很多状况下不需求大幅调剂。

他们指出，对许多老年人而言，最大的风险是过快转向守旧，从而错过股票和房地产历来提供的跑赢通胀的增长。

他们的中心建议是“水桶法”：保存两到三年的退休生活费在现金中，其他资金放在均衡型或增长型选项中作长时间投资。

理财师埃利（Karen Eley）表示，历史市场数据显示，均匀每五年有一年呈现负报答。

埃利说：“你需求消弭在退休前几年中呈现负报答的风险。与其按详细年龄判别，不如按间隔退休的年数来斟酌。假如计划67岁退休，那末从62岁开端增加养老金中的均衡或增长投资选项。”

埃利指出，澳洲人的预期寿命超越80岁，这意味着退休储蓄能够在退休后仍需投资二十年。

她说：“为了跟上通胀，你需求让养老金或投资的一部份坚持股票和房地产的配置，以取得高于现金或守旧投资的报答”。

JBS Financial Strategists首席履行官布朗（Jenny Brown）表示，许多澳洲老年人持续持有股票，并用股息补充生活开支，而不是将其再投资。

她说：“我们的观念是，退休后你依然是在为余生投资”。

布朗表示，养老金不该全部放在现金中，但也不合适在退休那天仍有95%的投资组合配置在增长型资产中。

她指出，全球股市在退休前几周崩盘能够对少量持有股票的天然成消灭性打击，这被称为“挨次风险”，研讨发现这类风险在退休时最为明显。

布朗说：“在退休前五年寻求建议是无益的。只需有两到三年的生活费现金可用，那末外界产生甚么都有关紧要。”

她强调，退休者真实的财务损失只会呈现在“没有足够的现金领取生活费，不能不在低价时兜售资产”的状况下。

她说：“确保你有正确的投资战略”。

Marinis Financial Group董事总经理马里尼斯（Theo Marinis）表示，人们应按期进行风险问卷评价，以判别本身对市场动摇的接受力。

马里尼斯说：“进入养老金支付阶段时，你不会是90%增长型、10%进攻型的比例。要确保有足够的现金领取两年的养老金。”

他还指出，退休时不该将100%的资金放在现金中。

他说：“进攻型投资组合是30%增长、70%进攻。关于一百万澳元的退休储蓄，就是70万现金、30万投资市场。假如全是现金，你的报答永久会更低，这是一种温水煮田鸡的死亡。”

马里尼斯表示，假如现金报答与通胀率持平，实践上就是在亏钱。

他说，应从55岁开端斟酌退休事宜，并以为50%进攻与50%增长的组合通常曾经够守旧，“但我总是告知人们，假如为了多1%的报答而失眠，那你就应当更守旧”。

部份养老金基金经过生命周期投资选项自动下降会员风险，从50岁或55岁起，增长型资产开端增加，现金及均衡或进攻型资产添加。澳洲退休信托（Australian Retirement Trust）、Aware Super和先锋团体（Vanguard）等基金都有这类机制，值得留意变化。

埃利还表示，即使在退休后，人们也应分散投资到多种资产种别。

她说：“去年的最好表示者未必是本年的，所以应坚持现金、固定收益、房地产、澳洲及海内股票，以及根底设备、黄金等另类资产的分散配置”。

“随着年龄增长，评价你的风险接受才能。不要等市场调剂或崩盘才去改动投资选项。要自动制定方案，明白你什么时候开端下降投资风险。”

来源：

https://www.theaustralian.com.au ... 7d2d612733ce77f?amp

Anthony Keane
@keanemoney
5 min read
August 12, 2025 - 5:00AM

石牌岭 · 发表于前天 12:34

本文要点:

1. 邻近退休时过快转向守旧，会错失股票和房地产带来的长时间通胀对冲收益。

2. 专家建议“水桶法”，留足两三年现金生活费，其他投资于均衡或增长型资产。

3. 股市崩盘邻近退休会引发“挨次风险”，现金储藏可防止低价兜售资产。

4. 澳人退休后投资周期能够长达20年，需保存股票和房地产以保持报答。

5. 部份养老金基金有自动下降风险机制，会员应理解资产配置变化。

6. 投资应多元化，涵盖现金、固定收益、房地产、股票及另类资产以分散风险。

贝贝9012 · 发表于前天 12:44

挺难的，每一个人都需求学三点：
身体安康- 均衡运动系，需对身体组成和运动利害对久长有质量生活包管的条件，
心思安康-心思学哲学佛学信仰学等可以包管大少数时分心情不变，
挣钱身手-金融学经济学财经学人文行动学等来确保有不变的经济来源支持终身，

这三点以外的那就随集体偏向性了的。哈哈

薇薇安 · 发表于前天 12:54

关键是你要有足够多的钱在super 外面,我以为必需超越二十万以上的余额乃至百万以上才会有较大的影响
例如有五十万余额,守旧的报答一年能够只要二万五报答,而进取的有五万报答,一年相差两万五还是挺多的
反注释章所讲的合适钱越多,少的就无所谓

骚风 · 发表于前天 12:59

我觉得关于大少数普通人来讲，特别是第一代移民来讲，养老金里的仨瓜俩枣基本不值得那末多战略剖析。所谓进取性实践上也不成能多很多收益，反而多了很多风险。特别在今后全球经济前景难以预测的状况下，还是尽可能守旧一点比拟好。

飘渺 · 发表于前天 13:11

前2天看过一个旧事，说的是甚么年龄段该有多少养老金，我对照一下本身，对照本身的年龄段的养老金我连40%都不到，有啥好纠结的

呼啦啦 · 发表于前天 13:14

all in

刚边 · 发表于前天 13:21

啥？ all in cash 还是high growth？

sokar02 · 发表于前天 13:29

随着小红备战退休

蚂蚁 · 发表于前天 13:37

没想到60多岁还可以投65%的增长型资产

kmg2002001 · 发表于前天 13:46

60岁当前的事还是别想了，我如今只想添加进取型配置，让super疾速积累...

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