【原创】不看好银行股

zhenblisa

钱正在变得愈来愈不值钱
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银行的位置也将随之降落，正如当年的电信行业。

更何况，银行（和证券行业）遭到互联网公司的激烈冲击。

银行本身的电脑零碎往往古老后进，技术和观点上都彻底有力反抗。

下坡路不成防止。

金竹坑 · 发表于 2021-5-11 21:33:03

没无利息差的预期，我上周看到一个大咖说的，你假如看好银行股，不如买德银，由于归根结柢，德银的问题，衍生品是表象，根基是无息差，吸引不到贷款的窘境，是全部大环境酿成的最大受益者，所以假如看好银行股，不如买德银，颇有情理。
昨天挪威升息0.25的缘故就是银行贷款缺乏。

wugang8023 · 发表于 2021-5-11 21:37:50

“银行本身的电脑零碎往往古老后进，技术和观点上都彻底有力反抗。“

不感觉，这年头，有钱就有技术。业内没有几个高科技公司的次要客户不是银行，应该说我不知道有一个互联网行业高科技公司的次要客户不是银行。得多技术的license和保护很贵的。也就银行等用得起。举个例子一套PAM 零碎就得花百万计。大银行在这下面要花过千万美元。PAM 只是全部互联网安保外面的一个小部件。还有其它得多货色的。而安保又是整套IT零碎的一个部件罢了。除了坐拥资金池的公司，没有多少人用得起。

并且得多新兴公司的面前其实仍是银行。换了张皮，money pool是银行在提供。买卖模式不外是表象。

freyayi · 发表于 2021-5-11 21:39:07

银行股不值得买....我感觉次要缘故是...房地产爆雷...第一个中招的必定是银行.

乱熊 · 发表于 2021-5-11 21:43:16

0利息，银行吃到的息差愈来愈小，贷款也面临增加的危险，都是债权，就得调低筹备金，这就是恶性循环

lmwyjlky · 发表于 2021-5-11 21:45:10

房地产当初泡沫还很大么？

sssty · 发表于 2021-5-11 21:46:18

房地产泡沫大不代表一定会破，房价10年不涨泡沫天然就小了，历史上有例可参考。

lmwyjlky · 发表于 2021-5-11 21:47:55

皇家委员会染指后应该好得多....
然而澳洲房地产泡沫就摆哪里的......房价没有跌....支出没有下跌对冲掉房价增值部份...象征着泡沫仍然在.

db7382 · 发表于 2021-5-11 21:52:24

条件前提是支出下跌...能够对冲掉房价..

sisisi · 发表于 2021-5-11 21:56:37

银行业是 structural change 构造性调剂不看好尤为在预期的长时间的低息状况下

这跟技术没啥瓜葛，银行的技术仍是没问题的

看看欧洲那些银行的惨状就知道了
不外好像一些价值投资仍是重仓银行.. 不外我感觉澳洲银行的ROE 有点过高，需求REBASE

luodan2004 · 发表于 2021-5-11 21:59:01

net interest margin squeezed.....

cs_sos · 发表于 2021-5-11 22:01:54

银行是构造性的问题，不是房地产泡沫酿成的。
当初大家去请求存款就知道，存款额比之前增加得多，很大的缘故就是银行没钱了。
银行没钱的缘故就是利息这么低，谁还去贷款，没有贷款，就没有存款，只能升高筹备金，这就是危险。
所以实际上降息，增进大家去投资资产等候贬值，而都从贷款人变为负债人，银行的到哪里去找钱呢？
这就是一个恶性循环。美国曾经从十二月宽松了9个多月了，实践上市场应该有得多热钱，但前天晚上隔离利率暴跌，靠纽约联储注资500亿度过难关，昨天再次注资750亿到隔夜市场，市场都没现金了，由于大家都不存钱去被动负债等候贬值酿成的奇怪景象。

luzf2004 · 发表于 2021-5-11 22:06:46

当初只有有点头脑的人，都由于降息预期而被动背负负债去购买资产或者现金流，零碎实际极为不不乱，自身无底线的负利率和QE就是人类金融史上的一次巨型试验，从2008年的应急措施，到当初成为惯例伎俩第十年了，难以想象债权危机爆了甚么样。

右手 · 发表于 2021-5-11 22:07:50

是这个理。从材料上看，上次澳洲房价跌的最厉害的是89年到91年终，跌了13%，那时的环境是失业率最高13.6%，利率最高17.6%，后降到9%，89年澳洲经济进入萧条到91年终才稳住。当初澳洲基定利息1%，失业率在5.3%，支出2016年最低，但到2018年已开始上升约5%。最少在失业率没大幅飙升以前应该看不到房市崩盘。所以便是不看好银行股，但当初最少也不克不及看衰银行股。

wzfwzf · 发表于 2021-5-11 22:10:22

房价不需求崩盘，只有利息长时间放弃低位，银行就会见临贷款增加和利息差减小的两重难题。欧洲和日本银行是个很好的例子。

炎婴 · 发表于 2021-5-11 22:14:21

美国银行和澳洲银行有点不同，美国即便在基准利率2.25%-2.5%的时分，银行利息也是低于1%的，也就是把钱拿出来放短时间国债也比放银行好，外加股市好，固然违心把钱放股市和债市。
澳洲银行的贷款利息仍是比国债高，关于一些激进的old money还有点吸引力。然而跟着利息越降越低，贷款人确定会把钱掏出来。

lmwyjlky · 发表于 2021-5-11 22:18:08

难以想象债权危机大发作会是甚么样，我估量为了避免这个，央行真能发明出来给商行注资的事。

luzf2004 · 发表于 2021-5-11 22:19:20

嗯嗯银行没有cheap funding 了由于deposit 增加, 只能wholesale funding or other funding 了

假如持续降息，降到一定的水平，银行撑不住了，估量就不会pass through 降息了或者不彻底PASS

flexiblem · 发表于 2021-5-11 22:24:14

我感觉以当初各国央行的无上限，间接给商行注资更可能

september · 发表于 2021-5-11 22:28:46

泡沫水平是纷歧样的.....你能够查问一下工资支出和房价的比值...
80年代寰球化水平没有当初这么高...,资金活动不像当初疾速.

600016 · 发表于 2021-5-11 22:32:30

不需求注资，其实美国银行有钱，财报外面的deposit asset 始终是在减少的，只是想要放弃很高的cet1 ratio，好比得多现金是寄放在美国国债或者放在央行作为逾额筹备金。央行还有得多方法注入活动性，好比比来升高逾额筹备金的利率，安慰银行把钱拿出去存款。美国银行当初的零碎性危险，远小于2008年的时分。

ylxt · 发表于 2021-5-11 22:35:41

利息再低，但基准利息和房贷利息之间息差是不会被挤压的。贷款增加是个问题，但澳洲人的贷款本就少的不幸，是兴旺国度最低之一，所以澳洲大都数资金是从国内市场借的。虽然澳洲内债年年翻新高，大少数都压在可抵压资产里。

caicool · 发表于 2021-5-11 22:37:10

你不要在这里随口说，去看看澳洲银行报表是甚么状况才聊得上来

mm999 · 发表于 2021-5-11 22:40:19

支出和房价的比值是个很首要的参考数据，澳洲这个数据很难看，是阐明澳洲房价泡沫很大。

laser · 发表于 2021-5-11 22:43:02

好吧，那就不聊了。

西红柿65 · 发表于 2021-5-11 22:45:57

嗯..现实状况...按住房价不动....等支出增长来对冲房价泡沫..这就象征着银行没有过高的利润能够获取...所以银行股不克不及看好.

wendy2004 · 发表于 2021-5-11 22:50:49

美国的危险偏偏在国债上，22万亿了，这个数字太吓人了，还在疾速涨

mmgmmg2 · 发表于 2021-5-11 22:53:21

只有央行长时间放弃低利率，而后关上印钞机，间接买政府的国债，搞基建，也能够买入银行持有的国债，就给银行注入了活动性。长时间低利率不成防止。。。利率低了可能就能撑久一点，长时间不知道是个甚么模样，大家都知道很风险，然而没人知道何时会挂，或许能撑的比咱们想象的久。。。或许忽然通胀涨起来了，管制不住也说不定

3iii600016 · 发表于 2021-5-11 22:55:29

货泉升值了啊，当初看看房价，跟2010年没啥大变动
关于海内土豪来讲，2010年70万的房子，跟当初十一5万差未几，货泉就升值了40-50%
等于10年没涨
美国2.4%，就差0.1%的美联储指标，不知道美国有无统计局

wzfwzf · 发表于 2021-5-11 22:57:54

我没说看好银行股，是从另外一个角度来看也不克不及太看衰银行股。看好不看好是二个标的目的，我是属于欠好也不坏的另外一种。真正有压服力的仍是今后银行股的走势。

e70f · 发表于 2021-5-11 23:01:07

买到本人喜爱之处住着就行-了，不必天天操心房价涨仍是跌。只有你没太多杠杆，有不乱支出，怕甚么呢？银行的饭碗彻底由存款的需要抉择。目前政府依然在安慰经济，宽松货泉，关于银行来讲，其实客户是愈来愈多的。

3iii · 发表于 2021-5-11 23:06:02

一个国度的房地产...不成能靠国外资金来救啊...
炒家来讲..买涨不买跌....涨的时分再贵都会买....跌的时分再廉价都不会买...
土豪的钱都是靠实力赚来的...有脑子有实力的人不太可能看不清情势.

zycw · 发表于 2021-5-11 23:08:47

用实际行为看多银行股了，几年之后再来看看对错。净资产每一年减少，维持公道的pb应该仍是能够的

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