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看了去年，前年Medibank的财务讲演， 有几concern
1.审计讲演，是澳洲政府审计署出的。
依据我对澳洲各级政府审计署的理解，这份讲演的可托度，真的打个大问号。政府审计的疏松度，那是至关能够的。对比四大对co妹妹ercial 的审计，那根本就是闭着眼审计的。死账坏账烂账，审计署都是能够熟视无睹。
2.Medibank 去年的销售支出 47亿澳元，净利润2.99亿。
我不知道他们的股票发行价大略会是多少，然而对比其余的蓝筹股--好比 CBA，销售额215亿，净利润78亿。Medibank的收益可不怎样。 CBA 股价74刀，每半年每股份红2刀摆布。净利润都没多少，Medibank能分成多少？根据同比例，Medibank的股价应该在2-5刀每股。
绝对不该该超过5刀。
3. Medibank 不足中心竞争力，作为保险公司范围较小，假如没有政府垄断的劣势，本国大的保险公司很容易击败Medibank。
比拟较澳洲电信，铁路，邮政，这些行业有根底网络，是垄断的，不易取代。然而保险公司，假如本国大保险公司进入该畛域，根本能够长驱直入。
3.1 原先作为政府机构，当初彻底独立参预市场竞争。尾大不掉的政府机构，能否无效运作？是个问号
4基于当初股民爆炒，Medibank上市，短时间Medibank 应该会下跌，然而长时间不乐观。合适投契之后赶快跑。
散户炒股，本钱仍是蛮高的。若达不到最少6%的收益，就确定是赔钱。
我这是菜鸟，大牛请赐教。 |
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论坛元老