现场督导查出“问题多多” ，券商+保代吃罚单

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中国基金报记者颜颖
“带病闯关”遭受现场督导，即使是撤回申报，亦难逃监管追责。
日前，深交所对2022年终撤回申报资料的天威新材及其保荐机构东莞证券出具监管函。其中，天威新材存在内控办理不标准、集体卡代收货款押金等多方问题。而在核对不充沛外，东莞证券担任该名目的保荐代表人亦存在未严格履行利益冲突审查和躲避办理的问题。

深交所指出，东莞证券该当引认为戒，采用切实措施进行整改，对比对于相干问题进行外部追责，并提交书面整改讲演。公司以及保荐代表人在从事保荐业务过程当中，应当真执行保荐职责，切实进步执业品质，包管招股仿单及出具文件的实在、精确、残缺。
近日，证监会在零碎内印发了《证券公司投资银行类业务外部管制现场反省任务指引》。《保荐人渎职考察任务原则》和《证券发行上市保荐业务任务底稿指引》等文件也接踵落地。一系列轨制陆续出炉，意在晋升券商投行内控程度和投行业务执业品质。“一查就撤”者，将遭到监管继续追责。
保荐名目存三大违规
回顾此次天威新材的守业板“闯关”历程，早在2020年9月即提交申报资料并获受理，期间历经四轮问询、一次现场督导，问题也越问越多。2021年底，天威新材终究选择了撤回请求文件，深交所抉择终止审核。

虽然被动撤回申报，但其上市名目中存在的种种问题，其实不能因“一撤了之”而一笔取消。日前，因存在三大信披违规，深交所对天威新材收回监管函，对其采用书面警示的监管措施。
详细来看——
一是讲演期内继续存在内控办理不标准的情景，招股仿单相干信息披露与实际状况不符。
招股仿单（申报稿）披露，天威新材原董事周国伟于2016年至2019年在发行人处任职，周国伟在卸任前除正常执行其董事职责外，未负责发行人或子公司的初级办理人员职务，未担任发行人或子公司的详细运营事务。
深交所现场督导发现，周国伟在讲演期内同时负责天威新材董事以及发行人多个关联方董事、财务总监等首要职位，且继续承受发行人董事长口头拜托，审批需由董事长、法定代表人处置的客户信誉额度、银行存款、工商变卦等首要运营办理事项总计十二5项。
二是讲演期内存在集体卡代收货款押金等不标准情景。
招股仿单（申报稿）披露，讲演期内天威新材存在经过员工集体卡代收付款的情景，次要为2017年、2018年发行人子公司担任人经过其集体卡代收货款438.51万元、83.46万元。
深交所现场督导发现，2017年至2020年1-6月，该子公司担任人与发行人客户实际管制人继续存在资金来往，经过其集体卡收款303万元、收入309万元。经现场督导后问询，发行人回复称相干资金为客户实际管制人以集体名义领取的货款押金。
第三，未根据审核问询要求照实、残缺披露客户症结人员为天威新材及关联方前员工、与关联方堆叠供给商等情景。
深交所现场督导发现，天威新材脱漏披露多家客户的总经理、监事、股东或担任销售回款首要岗位人员等为发行人及关联方前员工的情景。对于天威新材与关联方堆叠供给商相干信息披露不残缺，脱漏披露发行人和珠海天威飞马打印耗材无限公司、发行人和天威打印机耗材制作厂均存在向堆叠供给商推销的情景。
基于上述三大问题，深交所对天威新材采用书面警示，并要求其引认为戒，严格遵循法律、法规和买卖业务规定的规则，老实取信、标准运作，包管发行上市请求文件和信息披露的实在、精确、残缺。
“虽然要求‘引认为戒’，但从种种问题来看，将来这家企业想要从新请求守业板上市恐怕不容易。即使是请求，在片面注册制的大配景下，其以前存在的问题以及‘瞒哄不报’，都会成为后续上市的妨碍。”北京某大型券商投行业务人员向记者表现。
躲避规则未严格履行
发行人信息披露“不尽不实”，除了公司自身外，保荐人天然义不容辞。
除了对天威新材相干资金流水核对不充沛、对部份事项核对顺序履行不到位等问题外，东莞证券投行质控顺序亦受到监管质疑，以为其未严格履行利益冲突审查和躲避办理相干规则。
深交所现场督导发现，东莞证券投资银行名目办理部（执行品质管制本能机能）总经理潘某松同时负责名目保荐代表人。潘某松未严格根据《证券公司投资银行类业务外部管制指引》规则，在复核名目“请求辅导验收”和“股东信息查问”流程时进行躲避，存在利益冲突。
对此深交所以为，东莞证券在该名目立项、质控顺序对名目组成员、质控担任人的利益冲突审查不充沛，质控担任人未严格履行躲避办理规则。
实际上，对于潘某松未严格履行躲避的问题，在天威新材第四轮审核问询函中就曾经体现。彼时，对于保荐人履职的问题，深交所即要求东莞证券就保荐代表人是不是勤恳尽责颁发明白意见。

对此，东莞证券具体引见其外部设置的文件审核流程：保荐人外部设置的文件审核流程如下：名目组提交流程后，在质控节点由一位一级业务复核人及两名二级业务复核人审核经过，尔后经投资银行部部门担任人审核经过提交内核办理部，经内核审核、内核分管领导审批经过后盖章报出。
而关于潘某松未进行躲避的问题，东莞证券解释称，因为相干信息属于惯例文件，内容简略，且不波及名目严重事项审议、表决。因为需求尽快向本地证监局提出请求，潘某松在该二级复核审核流程节点中没有躲避。虽然从流程上看潘某松在审核流程中未躲避，但不影响天威新材名目危险把控。
为了包管名目的顺利推动，东莞证券乃至“勇士断腕”，将潘某松调离岗位：“保荐人于2021年十二月6日调剂名目办理部总经理职位，目前潘某松已再也不负责该职务。”
据悉，潘某松系东莞证券投行的“白叟”，2008年即参加东莞证券，在20十二年进行保代注册注销。其在守业板名目上教训丰硕，曾胜利保荐银禧科技、中富通、迦南智能、卡倍亿等多家企业“圆梦”守业板。

深交所指出，东莞证券该当引认为戒，采用切实措施进行整改，对比对于相干问题进行外部追责，并自收到本抉择书之日起二十个买卖日外向本所提交经董事长、总经理、保荐业务担任人签字并加盖公司公章的书面整改讲演。
东莞证券以及保荐代表人邢剑琛、潘某松在从事保荐业务过程当中，该当严格遵循法律法规、保荐业务执业标准和本所业务规定等规则，遵守老实取信、勤恳尽责的准则，当真执行保荐职责，切实进步执业品质，包管招股仿单及出具文件的实在、精确、残缺。
“申报即担责” 中介责任压严压实
资深保代遭受监管点名，公司也被要求整改，此次东莞证券在天威新材上的经验繁重。
2021年年报显示，东莞证券2021年完成营业支出37.01亿元，同比回升16.94%。对此东莞证券表现，次要是受市场交投活泼影响，证券经纪业务支出完成增长，且IPO 名目发行承销支出较去年同期有所回升。
在股权业务方面，2021年东莞证券年胜利保荐4家IPO名目发行，实现2家非地下发行以及1家可转债名目，股权承销业务范围算计45.17亿元，其中IPO业务承销范围算计35.89亿元，同比增长87.81%，创历史新高。
在人员配置上，2021年末东莞证券共有员工2979人，其中投行人员241人，在中型券商里算得上是范围较大的投行团队。在中注协的C类保代名单中，东莞证券已有4人上榜。

在注册制下，“申报即担责”。“带病闯关”、“一查就撤”，均将遭到监管严查。往年以来，被动撤回申报的力同科技、丰盛光电等公司及相干中介机构均被监管追责。
证监会指出，国泰君何在保荐力同科技过程当中未勤恳尽责，涉诉专利波及产品金额先后披露纷歧致且差别大，对相干流水核对存在依赖发行人提供材料等情景。对国泰君安及两名保荐代表人出具警示函。
丰盛光电的保荐报酬华安证券，其两名保荐代表人被深交所以为在执行保荐职责不到位的状况。作为名目保荐代表人，未对发行上市请求文件进行片面核对验证，相干事项核对任务不到位，对其采用书面警示的监管措施。
近日，证监会在零碎内印发了《证券公司投资银行类业务外部管制现场反省任务指引》。经过确立常态化的现场反省轨制，催促证券公司高度注重投行内管制度建立及运转成果，充沛发扬好内控机制的制衡作用。
此外，证监会还同期公布了《保荐人渎职考察任务原则》和《证券发行上市保荐业务任务底稿指引》，有针对性地明白任务底线要乞降品质规范，空虚完美顺序保障和行动标准。更为强调保荐机构“荐”的角色，充沛发扬保荐机构在投资价值判别方面的前瞻性作用。
编纂：小茉
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