亚太金融核心南移，悉尼虎视眈眈

水龙行

澳大利亚统计局6月28日公布了五年一度的人口普查后果。不出所料，悉尼持续是全澳100万人口以上大城市中，家庭支出和集体支出最高之处。
单户（指寓居在同一住所的整个人员，Household）的周支出中位数为2077澳元，而一个残缺家庭（成员间有血统瓜葛，Family）周支出中位数更是达到2374澳元。按此数字计算，年支出中位数可达到十二.35万澳元。

不外，悉尼的单户家庭房贷月供的中位数也是远超其余城市，虽然悉尼人会埋怨房贷“压力山东大学”，但也从正面反应了悉尼的房价和家庭财产显然高于其余城市。
而悉尼不只在全澳拥有“绝对劣势”，在寰球与财产、资本相干的各类城市排行榜上，悉尼的排名都不差。
按照最新一期“寰球金融核心指数（GFCI）”，亚洲地域共有9个城市进入前25名。悉尼排名第23名，相较上一期排名回升了两位。

该指数是从营商环境、人力资本、根底设施、金融业开展程度、名誉等方面对寰球次要金融核心进行了评估和排名。
纽约、伦敦、香港再次位居寰球金融核心前三甲，但总体评分较上期都有所降落。而第三名香港和第四、五、六位的上海、洛杉矶、新加坡的分数已极其接近。
只管悉尼和香港、上海、新加坡城这些寰球性金融城市仍有差距，但值得留意的是，在亚太入榜的城市中，惟有新加坡和悉尼的地位“最南”，分别处于赤道和南太平洋地域。
跟着香港的社会环境产生了较大的变动，以及新加坡城在地域经济、金融方面表演更加首要角色，且疫情完全改动了任务形式，悉尼竞争成为亚太地域更有吸引力的金融核心时机减少。
或许不少投资人会纳闷：香港的窘境，新加坡的突起，和悉尼究竟有甚么瓜葛？
亚洲世纪
新加坡突起
这就要从一个国内社会瓜葛术语——“亚洲世纪（Asian century）”说起。
虽然在本世纪初，许多人对这个单词仍不认为然，以为亚洲世纪其实不会那末快到来。但时至今日，中、日、韩、印，加之东盟10国，这14个国度占领全世界一半人口，经济体量曾经超过27万亿美元，占寰球经济总量三分之一。
当东欧的地缘冲突把欧洲“搅成一锅粥”，美国人显然曾经又把策略核心转移到了亚太地域。
在澳大利亚新总理阿尔巴尼斯（Anthony Albanese）加入的四方谈判中，美国正式宣告启动“印太经济框架”（IPEF），首批13个成员国中，除了美印日韩，简直都是澳大利亚的太平洋“街坊”：新西兰、印度尼西亚、泰国、马来西亚、菲律宾、新加坡、越南、文莱。这些参预国总GDP约占世界经济的40%。

只管全部框架的成立更多出于美国的政治考量，经济协作上的意味意义弘远于实际。但也再一次阐明，亚太地域在寰球经济策略上的首要性。
东盟10国的经济总量曾经超过英国，成为寰球第五大经济体。

新加坡是东盟中独一的兴旺国度，人口不到550万，但GDP却达到了3968.54亿美元，2021年同比增长了7.6%，在西北亚地域排第三，其人均GDP更是高达7.28万美元。
跟着中国香港近些年来的“势弱”，新加坡在地域甚至寰球的金融城市中的首要性又有所回升。
因为新加坡政府关于疫情的处置较为妥当，按照Linkedin的数据，在疫情期间有至关部份的金融人材从香港移居到新加坡城。
新加坡仍是一个低税的国度，与90多个国度签订了税收协议。
截至2020年底，新加坡办理资产达到4.7万亿新元（3.5万亿美元），而中国香港为34.9万亿港元（4.5万亿美元）。新加坡政府已采用措施放大这一差距，包罗制订法律，推出无利于家族办公室的税务豁免政策等。

新加坡金融核心
UBS的钻研讲演发现，新加坡曾经成为寰球家族办公室增长最快的地域，少量中国与美国的富豪在那里新设了办公室。
疫情后新加坡显示出良好的吸引财产的才能，按照莱坊国内（Knight Frank）2022年寰球城市财产指数排名，新加坡城升至第七位，超过香港。香港的排名则上涨3位至第八位。悉尼排名则为第十四位。

新加坡短板
悉尼所长
固然，新加坡在金融市场方面与香港竞争仍出缺陷，而新加坡的短板却是悉尼的强项。
首先，就金融市场而言，新加坡买卖所仍十分“强大”。2021年1月日均成交额仅为十二亿新元（8.9 亿美元），香港即使在萎缩，同月日均成交额为 1,286 亿港元（165 亿美元）。

2021年是亚洲IPO创纪录的一年，新加坡公司经过初次地下募股筹集的资金仅为 20 亿美元，而香港则为十二2亿美元。
与之相同，2021年悉尼的澳交所（ASX）日均买卖额超过80亿澳元，上市公司数量占寰球IPO数量的8.2%，排名第四，较2020年回升两个名次，超过了香港和东京买卖所。
截至2022年3月，澳交所买卖市值接近2万亿美元，寰球排名第16位，虽然不迭上海、香港、东京，但远高于新加坡买卖所。事实上，因为澳交所较为宽容的上市政策，正有愈来愈多的亚太科创公司来到澳大利亚上市。

而澳大利亚市场上少量的优质公司，也不停吸引着寰球资本的眼光，其中包罗不少新加坡的资本。
总共主持超过8000亿美元的新加坡主权基金（GIC）和淡马锡（Temasek）基金近些年来在澳大利亚流动频繁，不只投资当地的房地产市场，更是踊跃参预澳大利亚医疗、电力基建方面的投资。两国的资本联动堪称愈来愈频繁。
以GIC为例，其在2021年与香港上市公司联手以38亿澳元买下黑石团体的一个澳大利亚房地产组合，并踊跃参预投资了包罗智能电表公司Intellihub在内的澳大利亚技术型企业。
悉尼各类“金融核心”目标
不外，评断一个城市是不是能成为寰球性金融核心，除了金融市场自身的买卖体量外，还有得多权衡目标。总体的经济程度、头部机构数量、人材贮备状况、金融市场开展水平等都是首要的参数。
经济程度：
从总体经济实力看，大悉尼都会区人口超过523万，2021年国民出产总值（GDP）约为3980亿美元，不只奉献了澳洲四分之一的GDP，更是高于香港地域的3680亿美元，新加坡的3968亿美元。另外，悉尼人均GDP高达7.6万美元，在寰球规模寥寥可数。
首要机构数量：
澳大利亚排名前100位的上市公司中，有44家公司的总部设在悉尼。其中包罗澳大利亚最大的银行联邦银行（CBA），投行麦格里（Maccquarie），保险公司QBE Insurance，以及澳交所（ASX）等。

澳交所大楼，图/ASX
少量的寰球500强企业也在悉尼设有办公室，Google去年已表现将在悉尼设立钻研所。
人材贮备：
澳大利亚金融业在经济中占对比高，达到9.3%。其中次要以银行与保险业为主。这两个行业在寰球规模也拥有一定影响力，相干的人材数量也较为可观。
悉尼在专业人员（律师、医生、会计师和工程师等）数量占到全澳的四分之一，持有本科及以上的人口比例也位居全国前列。
在寰球任务糊口均衡最好城市排名中，悉尼排名第八，是独一入围的亚太城市。良好的任务环境置信对寰球金融人材都拥有一定吸引力。
金融市场开展水平：
澳大利亚金融市场在寰球权利市场中占比1.9%，排名第9位，在亚太地域仅此于中国和日本。
近些年来，澳洲也努力于开展金融科技。寰球钻研剖析公司Findexable的《2021年寰球金融科技城市排名》中，悉尼排名第十一位。

只管寰球二级市场动荡，但跟着寰球私募重量级企业纷纭瞄准澳大利亚，这里的一级市场日益活泼。
往年前5个月，由私募反对、针对本地企业的并购买卖高达61宗，总额飙升至创纪录的401亿澳元。
其中，最出名的案例就是美国私募KKR牵头的财团（包罗养老基金HESTA）宣告300亿澳元收购澳交所上市私立病院经营商Ramsay Health Care（总部位于悉尼）。
2021年第三季度，寰球10大并购买卖案中，澳大利亚占领4起。分别是先买后付公司Afterpay、悉尼机场，以及两起对于澳大利亚电力公司AusNet Service。

澳洲养老基金范围高达3.4万亿澳元，寰球排名第五，是澳洲金融市场首要的“压舱石”，保障了市场的不乱性。
写在最初：
要成为亚太金融核心，
悉尼仍需踊跃求索
从各项目标看，成为亚太金融核心，悉尼的确拥有一定的后劲。而“把悉尼打形成国内金融核心”也始终都是澳大利亚历届政府所但愿做到的。
早在陆克文政府时代，已经就此公布过钻研讲演，并提出了20多项税收、监管和人力资本的倡议，其中一些措施曾经失掉实行，例如为当地基金办理公司办理本国资本制订了更优惠的税收轨制。
莫里森政府任期内，也曾任命一个由15人组成的征询小组，就税收和监管变革提供征询意见，目的是利用香港竞争力的“衰退”，踊跃开展悉尼，环抱区域金融和科技核心展开竞争。

贯通悉尼CBD的乔治街（George Street）
上的大公司总部数量，超过全澳任何其余街道
尤为是新冠疫情发作，近程办公和在线视频会议衰亡，而悉尼关于亚洲地域而言，较之纽约、伦敦等地，时区相对于凑近，协同办公劣势更加显著。
不外，博满澳财首席投资官魏睿昊指出，澳大利亚的资本（如体量最大的养老金基金）配置亚洲资产体量仍较小，外乡化水平高。这也让在悉尼的资外国际化远不迭香港和新加坡，将来要成为亚太地域的金融核心，仍有很长的路要走。
再加上，在自在党同盟执政的近十年中，尤为过来的三到五年，澳大利亚的内政政策关于亚洲国度，不仅是中国，乃至一些西北亚国度都谈不上“敌对”。在得多政治的议题上紧跟英美，表示出显著的“脱亚入欧”的偏向。这对亚洲资本进入澳大利亚发生了一定的负面影响。
本届工党政府下台，似乎但愿主打联动西北亚的内政牌，这个可能会对金融市场有一定侧面作用。
在将来的10到20年中，悉尼极可能吸引更多西北亚市场的资金和公司。至于这个澳大利亚经济最活泼的城市，将来会在寰球金融市场表演甚么样的角色，十分值得刮目相待。

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