|
|
中国基金报记者 刘明 实习生 赵心怡
2022年上半年收官，A股IPO状况出炉，各家券商也交出了投行业务的“半年考”成就单。IPO承销费用方面，支出前十家的券商占领更高市场份额。
按照wind数据显示，按上市日期，截至6月30日，A股首发融资家数为171家，融资范围为3十一9.22亿元，较去年同期的259家，融资范围2139.63亿元比拟，数量有所降落但募资总额回升。
按发行日来看，上半年主承销券商的承销支出达130亿，较去年的十二4亿有所减少，而且更为向头部集中。按发行日计算，IPO承销支出前十大的券商占领市场份额高达73%，而去年前十大券商只占59%的份额，而且份额超10%的券商由2家减少了到3家。
“三中一海”IPO承销支出当先
头部效应更为显著
从IPO承销数量排名来看，投行业务的分化景象持续存在，中信证券、中信建投持续领跑。按发行日计算，中信证券负责主承销商首发的IPO数量达25家，中信建投以22家紧随其后。中金公司、海通证券、国泰君安、华泰证券承销保荐的首发IPO数量均在10家以上。从数量上看，这6家券商就占到一半的市场份额。
从券商IPO承销募资范围来看，中信证券、中信建投、中金公司稳居前三，首发召募金额分别为650.57亿元、401.64亿元、222.25亿元。上述三家券商首发召募金额算计就占一半的市场份额。
从主承销算计支出来看，中信建投以18.09亿元稳居头把交椅，中信证券以16.39亿元位居海通证券、中金公司位居三、四名，IPO承销支出也都超过10亿元，分别为13.5亿元和十二.04亿元；其后是国泰君安证券、华泰联结证券、民生证券、招商证券、光大证券和东兴证券，都超过3亿元。
“IPO大单”根本专属头部券商
和去年同期259家IPO数量比拟，往年的数量显著增加，仅有171家。虽然上市数量有所降落，然而融资范围却逆势增长高达3十一9.22亿元，与去年同期比拟增长近46%，创同期历史新高。
大型IPO和IPO超募助力了券商承销范围的增长。详细来看，“IPO大单”更青眼于中信证券、中信建投等头部券商。
截至6月30日，年内上市新股募资总额前三名是中国挪动、 和 。其中，中国挪动由中信证券和中金公司联结保荐，募资总额为519.81亿元。中国海油的主承销商为中信证券、中金公司和中银国内证券，募资总额为322.92亿元。晶科动力由中信证券和中信建投联结保荐，召募总额为100亿元。
上述几家“IPO大单”就为中信证券和中信建投分别带来超3亿元和超2亿元的承销保荐支出。
中小券商差别化发力北交所
不少机构表现，跟着A股市场的逐步完美，注册制的片面实行，券商投行业务无望迎来新的增长。
普华永道中国北部审计主管合伙人王崧指出：“上半年得益于多个大型上市名目的反对，上交所和深交所的总融资额占寰球近一半。激励红筹回归及注册制变革的深化将继续利好A股市场，在科创板和守业板上市主力板块的推进下，下半年新股发行无望提速，咱们预计2022全年A股市场IPO企业数量将达330-380家，全年融资额无望再翻新高，达到5600亿-6350亿元人民币。”
中原证券钻研所担任人牟国洪表现，投行业务事迹大幅增长次要与近些年来国度鼎力激励资本市场办事实体经济相干，详细动作包罗激励IPO和并购重组，再融资轨制继续优化；在科创板和守业板推广注册制，2022年注册制无望片面实行等。
中原证券以为，IPO将进入片面市场化时期。在继续完美多档次资本市场体系、推进间接融资比重不停晋升的政策导向下，IPO经过率无望维持相对于高位。IPO名目贮备的数量、品质以及梯次是券商推进投行业务继续增长，无效带动另类投资、私募基金、财产办理、资产办理等多项业务协同开展，踊跃探究券商特色化、差别化开展的症结。因为券商投行业务集中度继续晋升，预计头部券商与中小券商在投行业务畛域的分化景象将继续存在，但守业板、北交所为中小券商的投行业务开展提供了较为宽广的舞台。
安全证券以为，片面注册制预计年内落地，总体轨制设计进一步接轨海内成熟市场，片面助力经济转型降级。详细来看，科创板定位硬科技，注册制试点取得踊跃功效，次要体当初上市容纳性加大以及审核效力显著晋升。守业板的行业对标与科创板略有不同，次要定位“三创四新”，理论注册制存量变革。北交所完美了多档次资本市场，助力中小企业融资开展。
编纂：舰长
版权声明
《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著述权，未经受权阻止转载，不然将查究法律责任。
受权转载协作分割人：于学生（电话：0755-82468670） |
|
注册会员