贾宁：推进国内收支统计和外汇市场翻新开展

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编者案
党的十八大以来，以习近平同志为中心的党地方兼顾国际国内两个大局，出台了一系列严重方针政策，推出了一系列严重动作，推动了一系列严重任务，克服了一系列严重危险应战，开启了波涛壮阔的伟大斗争历程，创始了中国特色社会主义事业新场面，推进党和国度事业取得历史性成绩、产生历史性改革。党的十八大以来的十年也是新时期党领导下的金融业取得历史性成绩的十年。这十年，在以习近平同志为中心的党地方刚强领导下，我国金融业完成了新的逾越式开展。这十年，金融供应侧构造性变革继续深入，以我为主的货泉政策稳健实行，金融与实体经济的良性循环逐渐造成，防备化解严重金融危险取得首要效果，银行业保险业变革凋谢呈现新场面，资本市场片面深入变革取得首要冲破，金融凋谢稳步扩张，跨境贸易和投融资更为方便。为巡礼式、全景式、全方位反应“不凡十年”的金融成绩，本刊特别开设“奋进新征程建功新时期”专栏，片面展现新时期党领导下金融业的改革性理论、冲破性停顿、标记性效果，充沛展示我国金融业踔厉发奋、笃行不怠的精力风采，以实际行为迎接党的二十大成功召开。
作者｜贾宁「国度外汇办理局国内收支司司长」
文章｜《中国金融》2022年第14期
党的十八以来，国度外汇办理局（下列简称“外汇局”）坚持以习近平新时期中国特色社会主义思想为指点，国内收支统计、外汇情势监测剖析预警、外汇市场变革开展以及企业汇率避险等畛域的任务取得踊跃功效，为保护国内收支根本均衡和防备化解金融危险奉献气力。
国内收支统计迈上新台阶，更精准描画我国涉外经济开展全貌
国内收支统计的指标是片面记载和反应我国参预国内经济循环、建立高程度凋谢型经济的开展效果。党的十八大以来，习近平总书记对于片面进步凋谢型经济程度、完美统计体制、推动统计古代化变革等一系列首要阐述，为新时期国内收支统计任务指明了标的目的。近些年来，外汇局环抱“以法治思惟为中心，以先进统计轨制办法为根底，以古代信息技术为反对，以高品质统计数据为产品”的指点准则，继续推动建立高程度的国内收支统计体系，更精准描画我国涉外经济开展全貌。
夯实国内收支统计轨制根底。伴有我国涉外经济流动的逐渐活泼，2013年，以国务院订正《国内收支统计申报方法》为新终点，外汇局放慢建立并逐渐造成了由间接申报、直接申报和专项考察三大支柱构成的国内收支统计体系。自此，我国国内收支统计体系向着片面统计和重点考察相结合、详细国情与国内规范相连接、进步收集效力与加重申报担负相统筹的标的目的不停完美（见图1）。

丰硕国内收支统计数据产品。20十二年以来，外汇局陆续新增公布金融机构间接投资流量和存量数据、我国国内货物和办事贸易月度数据，参预国内协调证券投资考察和国内银行业统计。从20十二年起，外汇局于每一年年终发布国内收支及相干数据公布时间表，以便利社会大众获知数据公布时间。多维度、高品质、明晰化的数据产品，从不同角度向社会大众和国内社会展示了我国涉外经济运转状况，进步了数据的使用价值，让数据发扬出产力作用，让宏观主体同享统计效果。
晋升国内收支统计通明度。20十二年，外汇局初次公布1998年以来单季度国内收支均衡表时间序列数据，方便社会大众对统计数据的剖析和使用。2014年二十国团体领导人第九次峰会上，习近平主席宣告，我国将驳回国内货泉基金组织的数据发布特殊规范（SDDS），成为多数具备前提参预该规范的开展中国度之一。2016～2021年，我国陆续实现二十国团体第一阶段、第二阶段建议中的数据缺口弥合任务，国内收支统计通明度达到国内先进程度。2022年，外汇局追溯公布1950～1981年国内收支均衡表，将时间序列延伸至逾70年（见图2）。

严控国内收支统计数据品质。国内收支统计根据品质与速度偏重的准则，以更快的速度将更精确的数据呈现给数据使用者。近些年来，外汇局经过构建数字化统计监测体系，完成了国内收支统计数据收集、核对、加工的全流程电子化操作，在进步数据品质的同时，也晋升了申报主体的操作方便性。同时，建设国内通行的数据修改机制，对国内收支均衡表和国内投资头寸表实施了从出产、公布到调剂的全生命周期流程办理。
推动国内收支统计形式变革翻新。2020年，外汇局前瞻性启动企业数据源转型，从企业端间接收集按权责产生制记载的涉内政易和资产负债数据，增进了贸易与资产负债、借方与贷方的均衡记载，增加净误差与脱漏，从源头上进步了国内收支统计数据的品质。
踊跃参预国内统计协作治理。跟着寰球性应战增多，增强寰球治理、推动寰球治理体制改革已经是已经大势所趋。国内收支统计规定是寰球统计治理体制的首要组成部份，外汇局正踊跃参预包罗《国内收支和国内投资头寸手册（第七版）》订正任务在内的国内统计规定制订，并在制订国内收支统计新规定的过程当中继续传递中国声响、奉献中国计划。
强化国内收支情势监测剖析，充沛发扬危险预警的桥头堡作用
金融是实体经济的血脉，金融平安是国度平安的首要组成部份。习近平总书记强调，要把被动防备化解零碎性金融危险放在更为首要的地位，迷信防备，早辨认、早预警、早发现、早处理。长时间以来，外汇局坚持底线思惟，一直从政治和大局高度登程，总结历史教训并前瞻性应答外汇畛域危险，充沛发扬危险预警的桥头堡作用，构建与新开展格式相顺应的国内收支监测预警体系，保护国内收支根本均衡。
继续完美国内收支监测预警体系。顺应国际外微观环境新变动和我国变革凋谢新趋向，外汇局不停完美监测办法，增强剖析合作，逐渐健全国内收支监测预警体系。实时监测与评价我国国内收支整体均衡情况和危险形态，判别和预警将来开展态势，为政府决策提供更为迷信、精确的依据。亲密关注和钻研影响我国国内收支的表里部要素及其演化，分析和梳理不同渠道的资金活动状况，为危险防备提供更有针对性和更无效的信息。增强剖析才能建立，不停完美和改进监测剖析和预测预警办法与机制。
多方疏导市场预期。做好国内收支数据解读，使大众更片面更精确理解和驾驭外汇情势。外汇局经过旧事公布会、出版物、地下颁发文章等多种形式解读外汇市场和国内收支数据，就外汇情势和相干政策继续增强与社会各界的沟通和交流，尤为是关于社会关注度高的问题，进行翔实解读和剖析，及时回应社会关切，解疑释惑，廓清误读曲解，帮忙社会大众正确对待和了解外汇情势，公道疏导市场预期，增进国内收支根本均衡。
钻研完美跨境资本活动微观审慎办理框架。跟踪梳理国内上对于跨境资本活动办理和微观审慎办理的钻研论断与理论，总结我国在实际任务中的探究和教训，钻研进一步健全跨境资本活动微观审慎办理的思绪与办法。在理论中，不停完美银行外汇业务合规与审慎运营评价方法，疏导银行晋升外汇业务稳健性，防备和化解跨境资本活动引致的零碎性金融危险。
用变革的方法不停深入外汇市场开展，加强市场外在不乱性
外汇市场是我国金融市场的首要组成部份，在微观调控、资源配置、汇率造成和危险办理中发扬首要作用。党的十八大以来，外汇局放慢完美外汇市场体制机制，不停推进外汇市场建立。2021年，我国外汇市场买卖量达36.9万亿美元，较20十二年增长3倍，已成为寰球第八大外汇买卖市场。外汇市场深度和广度的继续扩展进步了市场外在不乱性，应答内部冲击压力的才能不停加强（见图3）。

丰硕外汇市场产品体系。通过多年的建立开展，我国外汇市场曾经造成了包罗即期、远期、外汇掉期、货泉掉期和期权等国内成熟市场的根底产品体系，根本可以知足市场主体多样化的汇兑和汇率避险保值需要。银行间外汇市场的可买卖货泉由2005年前的美元、欧元、日元、港元、英镑5种外币扩张至目前的29种兴旺和新兴市场货泉，银行柜台外汇市场的挂牌货泉超过40种，根本涵盖了我国跨境收支的结算货泉。
扩展外汇市场参预主体。截至2021年底，拥有即期结售汇和衍生品业务资历的银行分别为515和十二4家。银行间外汇市场已造成以境内银行动主、境表里各类机构并存的格式，参预机构总计764家，其中非银行金融机构十一2家。
继续推动外汇市场对外凋谢。跟着金融市场对外凋谢和人民币国内化稳步推动，境外央行、人民币业务清理行、人民币购售业务加入行等境外机构有序进出境内市场。截至2021年末，共有131家境外机构成为银行间外汇市场会员。同时，为更好地吸引国内投资者进出境内资本市场，我国银行间债券市场允许境外投资者参预境表里汇衍出产品市场，为境外投资者提供配套汇率避险办事，外汇市场与债券市场、股票市场对外凋谢造成了良性互动。
不停完美外汇市场根底设施。目前，我国银行间外汇市场已拥有国内市场主流和多元化的买卖清理机制，买卖模式可选择集中竞价、双边询价和双边授信下集中撮合三种电子买卖模式以及货泉经纪公司的声讯经纪办事，清理形式可选择双边清理或地方对手集中清理。同时，买卖后确认、冲销、讲演等业务也普遍应用于银行间外汇市场，晋升了市场运转效力和危险防控才能。
继续完美外汇市场监管框架。近些年来，外汇局按照我国外汇市场开展理论，踊跃排汇国内外汇市场成熟规定，不停完美外汇市场监管法规体系，经过监管才能建立继续增强外汇市场买卖行动监管。目前，我国外汇市场运转总体放弃偏心、有序和高效，切实保障了外汇市场对实体经济的办事功用。
晋升企业汇率避险办事程度，助力企业顺应汇率弹性加强的市场环境
近些年来，特别是2021年以来，针对国内国际不肯定要素陡增致使汇率颠簸性加大的新状况、新工作，外汇局践行金融为民理念，将办事企业摆在外汇市场开展更为首要的地位，踊跃晋升企业汇率危险办理才能，助力企业顺应汇率弹性加强的市场环境。2022年1～5月，企业利用外汇衍出产品办理汇率危险的范围算计6564亿美元，同比增长42％；企业外汇套保率为27％，较2021年全年回升了5.2个百分点；新增汇率避险“首办户”企业近1.3万家。
强化外汇政策的反对和保障作用。一是制订多项措施进一步增进外汇市场办事实体经济，丰硕外汇市场期权产品类型，扩张协作管理外汇衍生品业务规模，疏导金融机构继续增强办事实体经济外汇危险办理的才能建立。二是联结人民银行、商务部等多部门出台稳增长及汇率避险反对政策，用好外经贸开展专项资金，为企业汇率避险提供公共办事反对。三是指点中国外汇买卖核心建设并拓展银企外汇买卖电子办事平台，为企业外汇兑换和危险办理构筑线下与线上、单银行与多银行更为多样化的买卖渠道。
升高中小微企业外汇套保综分解本。外汇局联结多部门和中央政府探究完美汇率避险本钱摊派机制，推出一系列减费让利的惠企动作。一是升高买卖手续费。中国外汇买卖核心免收2022～2023年中小微企业外汇衍生品买卖相干的银行间外汇市场买卖手续费，预计2022年免收手续费超十一00万元，对应约2.3万亿元的中小微企业外汇套保范围。二是设立包管金资金池。经过在银行设立包管金公共资金池，集中分担企业外汇衍生品包管金额度，企业免交包管金、免领取担保费。三是引入担保或保险机制。由担保公司为中小微企业外汇套保业务提供履约担保，保险公司为中小微企业管理授信包管保险，加重中小微企业资金担负。
增强汇率危险中性理念鼓吹疏导。一是在旧事公布会上继续疏导企业坚持汇率危险中性，经过外汇局、外汇市场自律机制、《中国外汇》的微信大众号公布包罗汇率避险案例和外汇衍出产品引见等鼓吹资料近百篇。二是公布《企业汇率危险办理指引》，具体引见汇率危险中性外延、企业汇率危险办理轨制框架、外汇衍生品工具合用场景等，帮忙企业建设卓有成效的汇率危险办理机制。三是充沛利用自媒体、纸媒、播送、银行网点等渠道，扩张鼓吹规模，加大走访企业力度，发展“一企一策”上门调研鼓吹。四是多部门协作为企业发展汇率危险办理专项培训，同享鼓吹资料战争台。
十年来餐风露宿、砥砺前行，我国国内收支逐渐造成根本均衡、更为稳健的新开展特点。从2008年国内金融危机到2020年新冠肺炎疫情，面对扑朔迷离的政治经济情势，我国外汇市场胜利应答多轮高强度内部冲击，国内收支整体放弃根本均衡，常常账户顺差继续处于公道区间，对外净资产稳步增长，近些年来外汇贮备不乱在3万亿美元以上。党的十八大以来我国经济完成高品质开展，夯实了国内收支安稳运转的根底。同时，外汇局不停晋升国内收支统计监测剖析才能，深入外汇市场开展，踊跃办事企业汇率避险，对保护国内收支均衡也作出踊跃奉献。以后，我国正在放慢构建新开展格式和更高程度凋谢型经济新体制，外汇局将当真贯彻落实党地方、国务院的决策部署，持续推动国内收支古代化统计体系建立，进一步完美国内收支监测预警体系，继续深入我国外汇市场开展与根底设施建立，推进企业汇率危险办理任务专业化、精密化开展，助力国内收支放弃根本均衡和稳健运转的格式。
本文源自中国金融杂志

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