富安娜理财爆雷，中信证券卖出了“烂苹果”

黄冈人

图片来源@视觉中国
文｜大摩财经8月23日，家居企业富安娜（002327.SZ）公布布告称，该公司购买的1.2亿元固收类理财富品，在2022年3月到期，但残余产品本金1.065亿元及投资收益至今尚未兑付。
富安娜所指的理财富品为“中信证券富安FOF定制1号繁多资产办理方案”（下列简称“富安1号”），产品办理报酬中信证券。富安娜于2021年3月购买了1.2亿元富安1号，2022年3月19日到期，但如今过了5个月，富安娜总计只收到产品本金1350万元，残余产品本金 1.065亿元及投资收益到期未兑付。
富安娜表现，基于非保本理财富品的性质，富安1号存在本息不克不及整个兑付的危险。有媒体报导称，富安1号所涉总体资金范围可能达16亿元。
市场留意到，该爆雷理财富品关涉到北京大学资源不良资产杭州海港城。
不良资产
富安娜跟中信证券的理财协作从2018年开始，已发展了五期，前四期都顺利发出了本金和利息，本次爆雷的是最新一期产品。
在前四期产品运作良好的条件下，2020年4月19日，富安娜方面“服从办理人倡议”，鉴于“证券期货相干办理规则有所变动”，与中信证券签署了增补协定，将本来的理财合同变卦为FOF合同。

仅仅多了一个“前缀”，两份理财合同的投资规模就泛起了很大不同：FOF基金允许理财资金能够投向其余资管产品，从而投向通过多层嵌套的资产标的。
富安娜布告披露，中信证券提供的富安1号产品2021年年报及询证函显示，截至2021年底，该产品资产总值约为1.30亿元，资产净值约为1.29亿元，运作以来账面收益率24.2%，2021年当期收益率5.76%。

富安1号投向的底层资产是西方红货泉B、杭州海港城名目，其中次要是投向杭州海港城。杭州海港城是已破产重整的方正资源的不良资产，富安娜布告指出，杭州海港城名目债权人浙江蓝德置业（原方正资源上司公司）早已本质守约，且2019年和2020年审计讲演均被出具保存意见，次要连带责任包管担保方北京大学方正团体处于重整方案履行期。
不难看出，富安娜的潜台词是：该名目既然在2021年以前就已袒露危险，中信证券你为什么还要把我带到坑里去呢？
守约疑团
杭州海港城名目最后名为西溪海港城，是本地小开发商蓝德置业在20十一年拍地启动，总修建面积约25万平方米，间隔阿里巴巴西溪园区仅几千米。根据最后布局，该名目包罗8500多平方米的西溪文明广场、7万多平方米的购物核心以及风情商业街、高端商务酒店、办事式公馆等业态。
不外，该名目在2014年开始预售后，但很快因开发商负债复工，于当年底被转让给北京大学资源团体地产公司，尔后名目前后改名为北京大学资源海港城、博雅城。北京大学资源运作该名目长达数年，名目虽委曲建成，但跟着2020年北京大学方正团体破产重整，留下了一个烂摊子：商场在2019年停业后，经营欠安、大部份商铺空置、几近“空城”；另外，受名目股权转让影响，部份业主购买的公寓楼至今未能交房。
往年5月，鼎晖投资宣告携手四川朗基团体，拿下北京大学方正总货值超100亿元不良资产包。工商材料显示，朗基旗下的四川朗晖凌亿在2022年5月取代北京大学资源成为成都天亿启邦房地产公司的100%股权持有人，成都天亿启邦则持有蓝德置业90%股权。最少从工商材料层面，朗基曾经成为杭州海港城的新客人。
鼎晖和朗基是在往年5月拿下该不良资产包，富安1号则从3月到期后就守约至今。
值得一提的是，“踩雷”杭州海港城名目的不只有富安娜，A股上市公司西方铁塔（002545.SZ）一样经过中信证券投向这一底层资产。

西方铁塔此前布告显示，西方铁塔在2020年4月出资5000万元购入了中信证券信享106号繁多资产办理方案。该资管方案终究投向的是西部信托-渝信优债精选4号聚拢资金信托，后者债权报酬北京大学资源上司蓝德置业，波及名目恰是杭州海港城名目。
一个季度白干了
8月23日，富安娜还披露了上半年事迹。2022年上半年，富安娜营收13.35亿元，同比增2.06%，归母净利2.十一亿元，同比微增0.68%。也就是说，富安娜在中信证券购买的理财富品逾期未兑付的部份，占到了往年上半年归母净利的一半以上。
富安娜在半年报中，已将该产品账面赢余部份 875 万元计提公允价值变化损失。不外，到目前为止，中信证券尚未出具最新估值表/净值阐明，富安娜无奈精确预计该笔投资可能带来的本金损失，详细影响要以年报审计后果为准。
除了本次发布的中信证券理财富品，市场还关怀，富安娜所购买其余理财富品是不是存在相似危险？对此，富安娜表现，在途理财资金没有到期的还有十二个亿，根本上整个是构造性贷款和大额存单，平安性较高。
截至2022年6月末，富安娜共购买了19亿元理财富品，其中银行理财十二.6亿元，到期部份曾经顺利发出；券商理财富品6.4亿元，有1.十一9亿元逾期未发出，还有3.9亿元目前尚未到期。

截至2022年6月末，富安娜在手货泉资金为1.82亿元，比拟年终的4.22亿元，缩水近六成。

华人澳洲中文论坛

热图推荐

富安娜理财爆雷，中信证券卖出了“烂苹果”

发表回复

黄冈人
关注TA

图文推荐

华人澳洲中文论坛

热图推荐

富安娜理财爆雷，中信证券卖出了“烂苹果”

发表回复

黄冈人 关注TA

图文推荐

黄冈人
关注TA