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原标题：陌陌需求的是稳吗？
图片来源@视觉中国
文丨海克财经，作者｜许俊浩
文丨海克财经，作者｜许俊浩
大势低迷之下，国际互联网大厂纷纭着力展示本人稳健和韧性的一面，不在大厂之列、近些年存在感日益走弱的生疏人社交平台陌陌，因此也便为其继续许久的营收及用户增长乏力，找到了一个看似正确而又可供一用的面子理由。
据9月1日挚文团体即前陌陌科技所发2022年第二季度财报，截至2022年6月30日止3个月，该公司营收较2021年同期的36.717亿元，下滑15.3%至31.104亿元；陌陌APP月活即MAU，较2021年同期的1.156亿，缩水3.8%至1.十一2亿；陌陌付费用户数，较2021年同期的930万，缩水7.5%至860万；探探付费用户数，较2021年同期310万，缩水29%至220万。
陌陌民间及准民间文本对“稳”字分外强调，其无关“不乱”“巩固”“稳健”等用词的表述不一而足，但综观全局可知，其问题的本质绝非如安在大势中藏锋求稳，而是如安在更加剧烈的市场竞争环境里让中心业务真正捉住年老用户兴致。二者存在基本性差别。
目前看，陌陌旧有业务未然繁荣退散，而其新业务还远远难当大任。就此而言，自2020年十一月1日起正式接替开创人唐岩、出任公司CEO的王力，当下战绩真实难言现实。
与海克财经本文发稿相去整整400天，在陌陌APP上线10周年的前一天，即2021年8月2日，陌陌科技宣告公司法定称号本日起由“Momo Inc.”变卦为“Hello Group Inc.”，其美国存托股票自当日开始以新公司名义进行买卖，而其公司中文称号亦在2021年8月26日由陌陌科技变为了挚文团体。
公司中英文称谓的两重更换，无疑是陌陌扭转内部印象与进行外部变革的尝试。彼时王力在全员外部信中表现，挚文代表将来对科技和文明相融会的美妙愿景，要以科技驱动文明，文明承载科技。但时至今日，外界仍旧未能窥得变革的足够丰富的效果，科技与文明带来的新标的目的其实不清朗，新APP如赫兹、对对、贴贴等尚在探究路上，成败未知，可以撑开多大场面更是未知，而陌陌仍与欺骗、灰产、约炮神器等辞汇紧紧绑定。
挚文团体的股价亦能阐明问题。在2018年6月达到每股48.766美元的峰值后，陌陌股价一路下滑，时下早已跌破13.5美元的发行价。进入2022年以来，其每股股价最高不外10.84美元，而今更是跌到了5美元上下。
陌陌所遇冷眼更像是资本市场看待生疏人社交赛道态度的缩影。比陌陌上线更晚、目前更得年老人青眼的Soul一样在挣扎前行。
2021年5月10日，Soul曾向美国证券买卖委员会（SEC）提交招股书以求在纳斯达克上市，1个月后又忽然宣告暂停美股IPO流程。往年6月30日，Soul再向港交所主板递交上市请求。招股书显示，其2019年至2021年的营收范围为7070.7万元、4.98亿元、十二.81亿元，净亏损额则为3.53亿元、5.79亿元、13.24亿元。
新的Soul，旧的陌陌，讲述的社交故事还是同一个：烧钱拉新，难以变现。Soul试图开辟元宇宙等更受Z世代（1995-2009年出世）用户喜欢的功用，陌陌则猛攻直播阵地，只管其情势日渐走低。十一岁的陌陌已失去新意很久，似乎正跟着其用户一起老去。
展开全文 01 分道社交
家喻户晓，国际生疏人社交的第一波红利来自技术改革，包罗智能手机的遍及、LBS（基于地位的办事）技术的运用等等，微信的红火更让许多人眼见社交赛道无利可图。与此同时，超一线和一线城市的迅速开展使少量年老人口涌入大城市，社交需要也愈发旺盛。陌陌现在恰是凭此青云，百尺竿头。
20十一年8月，陌陌APP上线，可谓国际LBS在社交畛域运用的里程碑。
过后微信利用LBS打造了“左近的人”功用，但此功用的炽热并未继续很久。要知道，微信逐步与集体实在糊口放弃同步，使用该功用象征着生疏人社交与熟人社交混为一体。一样使用LBS技术、利用地舆地位进行用户婚配的陌陌则大获胜利，相近的地舆地位给用户一种“他/她就在我左近，我能和他/她瓜葛更凑近”的错觉。细究的话，这可能还代表彼此的糊口有交加、门路有堆叠，说得玄一点就是有缘分。
在此以前，国际线上生疏人社交的主流模式并不是点对点分割。初期的聊天室、BBS和起初的贴吧、QQ群都有生疏人社交性质，但根本形式都是线上提供场景，用户自在互动，不会间接点对点婚配。陌陌则全然不同——平台帮忙用户实现婚配，用户的使用本钱仅是点击几下，发送个简略的心情或文字便可。
与熟人社交圈离开，与生疏人社交非常便捷，陌陌因此深受用户欢送。然而，这类便捷也为陌陌埋下了负面标签的种子。在得多人眼里，同性之间的生疏人社交必定是为了开展超出友情的瓜葛，假如开展太过便捷和迅速则容易沦为肉体瓜葛。陌陌“约炮神器”之名由此而来。
20十二年4月底，演员隋凯在本人的新浪微博账号“Mike隋”上公布了一条《老外屌丝中文哥超强十二人模仿》的视频，8小时内转发就超过了10万次。视频中隋凯一人分饰黑人、法国人、香港人等十二个角色并互相对话，还教导想意识中国女生的本国人使用陌陌，并间接给出约炮神器4个字。
名称带来的一面是负面意义，一面是直观的用户增长，早期的陌陌选择疏忽前者，接收后者。该视频公布以前的4月9日，陌陌用户数量刚刚冲破300万，而其后的5月19日，短短40地利间，这个数字升至500万。
此时的微信誉户数未然破亿，这也能间接标明熟人社交与生疏人社交的极大差别。社交是刚需，但熟人的信息同步比生疏人社交更刚需，用户需求先利用熟人社交APP糊口、任务，然后才轮到作为消遣的生疏人社交，乃至不是一切用户都会有这个消遣需要。约炮神器的名称则使不少用户耻于展现本人与该APP无关联，会在APP中屏蔽手机通信录的分割人，这与熟人社交的状况截然相同。
更首要的是，陌陌自身其实不站出来支持这一名称，愈来愈多目的性极强的用户涌入陌陌，挤压了其余普通社交用户的使用空间，平台环境开始恶性循环。一些本来但愿轻松社交消遣的用户却容易收到“约吗”或更为直白的骚扰信息，不少用户便会选择改换平台以知足本人的社交需要。如斯一来，陌陌的交流环境对剩下的普通用户就更不敌对。
高速开展的陌陌顾不了这么多。2014年十二月十二日，陌陌在纳斯达克胜利上市。过后其用户数已超过1.8亿，MAU近7000万。
02 仰赖直播
除了用户数的高速增长，陌陌还把眼光放在了盈利问题上。社交平台常见的商业化形式是会员免费，这也是后期撑持陌陌营收的次要业务。另外，陌陌还踏足了一个看似与社交关联性没那末强的游戏畛域。
据海克财经理解，早在2013年6月，陌陌就成立了游戏部门，试图关上从社交到休闲游戏的通路。其公布的第一款游戏为轻松休闲类游戏“陌陌泡泡兔”，相似于小游戏“打飞机”。不外，这款游戏在2014年6月就住手了经营。2014年1月，陌陌又推出塔防游戏《陌陌争霸》并开始免费试水。经营1个月后，该游戏月流水已达十二00万元。
在2014年到2015年间，会员费和游戏是陌陌的营收主力。财报显示，陌陌2014年第四季度营收为1860万美元，其中会员费占64%，为十一90万美元；游戏占23%，为428万美元。其2015年第一季度营收为2630万美元，其中占比最高的还是会员定阅支出，为1300万美元，占49.4%；其次是挪动游戏业务，为610万美元，占23.2%。2015年Q1,陌陌曾经扭亏为盈，净利润670万美元。
但游戏与社交的指标用户显然很难百分百契合，特别是在目的性极强的社交APP内。陌陌以休闲类游戏起家，试图挨近社交，但自身高品质、能出圈的游戏产品就少，再加之用户不婚配带来的转化率低和付费志愿低，使其游戏业务难有长足开展。
2018年陌陌曾高调官宣拿到出名度极高的动画《数码法宝》的IP改编权，推出手游《数码法宝：相遇》，并在游戏中引入少量社交功用。但是，2020年十一月，《数码法宝：相遇》就关停了办事器。到了2022年第一季度，陌陌挪动游戏业务支出2549.7万元，仅占总营收31.48亿元的0.81%；2022年第二季度，该项支出再度缩减，仅为1720万元，占比滑落至0.55%。
另外一项与游戏状况相似的业务是挪动营销办事。商业化早期，陌陌挪动营销办事营收不停增长，从2015年第一季度的600万美元增至2015年第四季度的1530万美元。2015年第四季度，陌陌总营收为3950万美元，挪动营销办事占比最高，为39%。但到了2022年第一季度，挪动营销办事支出2787.3万元，在总营收中的占比仅为0.89%；2022年第二季度，该项支出虽减少到了3591.3万元，在总营收中的占比仍不外1.15%。
从2016年开始，真正撑持陌陌营收的次要业务是直播。2015年9月，陌陌上线了“陌陌现场”，3个月后又上线了陌陌直播平台。到了2016年4月，陌陌更是压宝直播，将原先底操作栏的“发现”按钮间接改成“直播”。
这极可能是由于直播功用上线之初便迅速捉住了陌陌的用户，2016年第一季度其直播办事营收就达到了1560万美元，占总营收5090万美元的31%，超过了会员定阅营收的1490万美元和挪动营销的十二40万美元。迅猛减少的直播营收使陌陌总营收增速极高，其总营收从2016年第一季度的5090万美元增至第四季度的1.95亿美元，直播营收的占比从31%升至79%。
与虎牙、斗鱼等以游戏和文娱直播为主的平台不同，陌陌主打的是素人模式。虎牙、斗鱼等平台有冯提莫、陈一发等火遍全网的头部主播，人们却简直看不到陌陌的主播破圈。对于陌陌头部主播的旧事仅有“陌陌一哥徐国豪偷税漏税被罚1.08亿元”，而这位“一哥”从2016年开始在陌陌直播，2020年就已停播了。
顶着“约炮神器”的名头，陌陌中显然不乏注重外貌的男性用户和面貌姣好的女性用户。微小的流量池和用户的高度婚配性使陌陌在文娱直播之路上迅速突起，素人模式在勤俭签约主播费用的同时还能拉近主播与观看用户的间隔。据海克财经视察，大部份陌陌直播间内的观看用户，在几千到几万不等。相对于较少的观看人数使主播与用户之间的互动更为频繁，高互动率进一步晋升用户黏性，使用户在陌陌上的停留时间更长。
从2017年到2019年，直播业务营收始终占陌陌总营收的70%以上，数额也在不停增长。2017年直播营收为十一亿美元，总营收为13.2亿美元；2018年直播营收为107.09亿元，总营收为134.08亿元；2019年直播营收达到顶峰，为十二4.5亿元，总营收为170.2亿元。
03 渐入佳境
陌陌一度以惊人的速度增长、上市、盈利，在生疏人社交赛道罕有敌手。2014年上线的探探注册用户冲破100万用了一年半时间，现在陌陌仅用1年时间用户数就冲破了1000万，DAU超过220万。
探探曾被视作生疏人社交赛道的二号玩家，只管其体量和增速与陌陌差距很大。
2018年终，探探被陌陌以6亿美元现金外加530万新发A类普通股收购，总体买卖金额约为7亿美元。这是陌陌和探探的高光时辰，也是陌陌开展的黄金时代，不少人以为其要一统生疏人社交江湖。但是，2016年底上线的Soul却异军崛起，到了2020年其MAU已冲破2000万，累计用户量破亿。
即使不斟酌竞争对手，陌陌本身的开展也进入了瓶颈。2018年陌陌的MAU已冲破1亿，尔后再没有大幅度增长。2019年底陌陌MAU为1.145亿，2020年底为1.138亿，2021年底为1.141亿。如前所述，2022年Q2财报显示，陌陌MAU截至2022年6月底1.十一2亿。
从2020年第一季度开始，陌陌的营收亦逐步下滑。其2020年第一季度营收为35.941亿元，同比降落3.5%，直播办事营收为23.32亿元，同比降落13%。陌陌表现，这是因为疫情凑合费用户形成了负面影响，特别是头部付费用户。2020年全年，陌陌的直播支出为96.38亿元，同比降落22.6%；2021年全年为83.79亿元，同比降落13.1%；2022年上半年为31.29亿元，同比降落23%。
从短视频和其余直播平台可见，疫情早期为直播行业带来了微小红利，外出流动受限令人们不能不采取线上互动形式。然而，短视频、短视频平台直播、电商直播等方式大范围攫取用户留意力，陌陌的文娱直播依旧放弃素人模式，少有大IP，内容又同质化重大，天然很难长时间吸援用户。
2022年3月底，国度互联网信息办公室等机构联结公布了《对于进一步标准网络直播营利行动增进行业安康开展的意见》，进一步对直播行业进行监管。这使陌陌依托用户观看文娱直播来赚取打赏分红更受限度。
陌陌的用户增长与直播状况很能阐明生疏人社交赛道自身的问题——拉新难，用户留存也不易。生疏人社交平台的性质抉择了用户能迅速开启新的交流和瓜葛，却很难在下面短暂放弃这类瓜葛。互动变多、瓜葛升温当前，用户极可能选择加微信持续聊天，而不是停留在陌陌上。跟着互联网用户增速放缓，用户红利见顶，生疏人社交APP的增长和留存会愈来愈难。
相较之下，Soul最少还具有占领Z世代用户心智的劣势。易观千帆数据显示，生疏人社交赛道内年老用户占比最高的为Soul，24岁下列约占22%，24-30岁约占25%；其次为探探，24岁下列约占20%，24-30岁约占25%；而陌陌24岁下列的用户约占16%，24-30岁约占27%。在2015年，陌陌30岁下列的用户占80%以上，但当初经营了十一年的陌陌和其用户同样再也不年老。
陌陌的领导者也并未给出良策。陌陌开创人、前CEO唐岩入局影视赛道打造陌陌影业，2020年出品了《不止不休》《萍水相逢的夏天》等电影。据海克财经理解，前者虽然入围了威尼斯电影节，却并未在国际上映，豆瓣乃至没有评分；后者2021年上映时首日票房缺乏100万，累计票房仅453.9万元。
2020年十一月，唐岩淡出办理一线，前COO王力接任CEO。2020年陌陌一口吻推出了短视频社交APP对眼、视频交友APP对对、即时通信APP咔咔等新品，但都没能在市场上激发强烈反馈。试图以新产品来跟上互联网潮流，贴近些年轻人，陌陌尝试解围，却收效甚微。2022年2月又传出陌陌回港二次上市的动静，挚文团体对此未予置评，且该动静迄今再无下文。
新赛道难以比肩头部选手，旧APP又日渐老去。如今再打破负面标签、寻觅新增长点是不是还有可能性，陌陌展现的论据还不敷，而友商给出的时间已未几。 |
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