|
|
中国基金报记者 颜颖
对证券守法“零容忍”！监管打击力度继续从严。
9月9日，最高检联结最高法、公安部、证监会召开旧事公布会，公布依法从严打击证券犯法典型案例，引见各部门依法惩治证券犯法任务状况。
证监会稽查局副局长刘永强引见，证监会严峻打击欺诈发行、财务造假、违规占用担保等重大影响上市公司品质守法行动；庄重查究多家中介机构未勤恳尽责法律责任，进一步压实“看门人”职责。往年上半年，证监会依法向公安机关移送涉嫌证券期货犯法案件60余件、犯法嫌疑人200余人，并同步抄送最高检。
详细来看，5个典型案例涵盖了资本市场常见高发犯法和近些年增多的新型犯法，包罗康美药业财务造假案、鲜言背约侵害上市公司利益、把持证券市场案等近些年来震惊资本市场的大案要案，从不同正面展示了对证券守法犯法从重办治、全链条追责的司法态度。
来看案例详情——
案例一：康某药业案
重办财务造假、违规披露“一条龙”犯法
【根本案情】
原告人马某田，系康某药业原法定代表人、董事长、总经理；原告人温某生，系康某药业原监事、总经理助理、投资证券部总监；其余10名原告人分别系康某药业原董事、初级办理人员及财务人员。
原告人马某田用意经过晋升康某药业的公司市值，在招招标、政府政策反对、存款等方面获得劣势。2016年1月至2018年上半年，马某田伙同温某生等初级办理人员组织、指挥相干财务人员进行财务造假。在康某药业地下披露的2016-2018年年报中，总计虚增货泉资金886.81亿元，虚增营业利润35.91亿元。
同期，马某田支使温某生等初级办理人员及相干财务人员在未经公司决策审批且未记账的状况下，累计向大股东康某实业及关联方提供非运营性资金十一6.19亿元，未按规则在2016-2018年年报中披露。
2015年十一月至2018年10月，马某田以市值办理、维持康某药业股价为名，支使温某生等人伙同别人操控股价，将康某药业资金经过关联公司账户多重流转后，挪至受其管制的多个账户中，延续交易、自买自卖康某药业股票。此外，康某药业、马某田还涉嫌单位受贿罪。
经广东证监局立案考察，证监会于2020年5月13日作出对康某药业罚款60万元、对马某田等人罚款10万元至90万元不等的行政处分抉择，对马某田等6人作出市场禁入的抉择，并移送公安机关立案侦察。
2021年十一月，佛山市中院一审讯决，认定康某药业、马某田犯单位受贿罪，马某田、温某生等十二人犯违规披露、不披露首要信息罪，马某田、温某生犯把持证券市场罪。对康某药业判处分金500万元，数罪并罚，对马某田抉择履行十二年，并处分金十二0万元；对温某生抉择履行有期徒刑六年，并处分金45万元。二审采纳上诉，维持原判。
另外，针对注册会计师在对康某药业审计过程当中，成心出具虚伪审计讲演、重大不担任任出具审计讲演严重属实等犯法行动，揭阳市检于2022年6月以苏某升构成提供虚伪证实文件罪，杨某蔚、张某璃构成出具证实文件严重属实罪依法提起公诉。该案目前正在审理中。
【典型意义】
切实发扬刑法的警示预防作用，压紧压实“症结多数”主体责任和“看门人”把关责任，进步上市公司品质。上市公司控股股东、实际管制人、董事、监事、初级办理人员是公司治理的“症结多数”；证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构是信息披露、投资人维护轨制等得以无效实行的“看门人”。
管理涉上市公司证券犯法案件，该当重点审查“症结多数”是不是存在财务造假、违规披露，强占、挪用上市公司资产，把持上市公司股价等守法犯法行动。同时，该当坚持“一案双查”，查明中介机构存在提供虚伪证实文件、出具证实文件严重属实以及非国度任务人员行贿等犯法的，依法查究“看门人”的刑事责任。
案例二：九好团体案
其余信息披露义务人提供虚伪信息
【根本案情】
原告人郭某军，系九某团体实际管制人；原告人杜某芳，系郭某军妻子；原告人宋某生，系九某团体总裁；原告人王某，系九某团体副总监。
2013年至2015年期间，郭某军及杜某芳、宋某生、王某等报酬了吸引风投资金投资入股，完成“借壳上市”等目的，组织公司员工经过虚拟业务、改动业务性质等多种形式虚增九某团体办事费支出2.64亿元、贸易支出57.47万元。
2015年1月，九某团体在账面上虚增货泉资金3亿余元，为粉饰上述虚伪账面资金，郭某军等人利用内部借款购买理财富品或按期存单，在九某团体账面造成并继续维持3亿余元银行贷款的假象。为及时出借借款，郭某军等人以上述理财富品、按期存单为担保物，为借款方开出的银行承兑汇票提供质押，随后以银行承兑汇票贴现的形式将资金出借归还方。
在九某团体与鞍某股分严重资产重组过程当中，郭某军等人向鞍某股分提供了含有虚伪信息的财务报表。2013年至2015年虚增资产达到当期披露的九某团体资产总额的30%以上；未披露3.3亿元理财富品、银行存单质押事项，占九某团体实际净资产的50%以上。
2017年4月，证监会作出对九某团体罚款60万元、对郭某军等3人分别罚款30万元的行政处分抉择，对郭某军作出市场禁入抉择，并移送公安机关立案侦察。
2021年1月，审理法院作出一审讯决，认定郭某军等人均犯违规披露、不披露首要信息罪，对郭某军判处有期徒刑二年三个月，并处分金10万元；对宋某生、杜某芳、王某分别判处有期徒刑一至二年不等，缓刑二至三年不等，并处分金2-5万元不等。
【典型意义】
“依法负有信息披露义务的公司、企业”，除上市公司外还包罗进行收购、严重资产重组、再融资、严重买卖的无关各方以及破产办理人等。其余信息披露义务人该当向上市公司提供实在、精确、残缺的信息，由上市公司向社会地下披露，这些义务人向上市公司提供虚伪信息或瞒哄该当披露的首要信息，构成犯法的，依法以违规披露、不披露首要信息罪查究刑事责任。
因为上市公司等负有信息披露义务的公司、企业所涉利益群体多元，为防止中小股东利益遭遇两重侵害，刑法规则对依法负有信息披露义务的公司、企业，只查究其间接担任的主管人员和其余间接责任人员的刑事责任。但为加大对控股股东、实际管制人等“症结多数”的惩治力度，依法负有信息披露义务的公司、企业的控股股东、实际管制人是单位的，既查究该单位的刑事责任，也查究该单位间接担任的主管人员和其余间接责任人员的刑事责任。
案例三：公私募联手“坐庄”
利用未地下信息买卖案
【根本案情】
原告人姜某君，系上海云某投资办理无限公司（下列简称“云某公司”，为私募基金办理人）实际管制人；原告人柳某，系泰某基金的基金经理，姜某君与柳某系好友。
2010年十二月至20十一年3月，姜某君设立云某公司及“云某一期”私募基金，并经过私募基金从事证券买卖。2009年4月至2015年1月，柳某办理泰某公司发行的泰某蓝筹精选股票型基金，担任该基金的经营和投资决策。
2009年4月至2013年2月，姜某君频繁与柳某交流股票投资信息。柳某明知姜某君运营股票投资业务，仍将利用职务方便获得的泰某蓝筹基金买卖股票的未地下信息泄漏给姜某君，或使用泰某蓝筹基金的资金交易姜某君保举的股票；姜某君利用上述未地下信息，使用所管制的证券账户进行趋同买卖。
上述时间段内，姜某君管制的“杨某芳”“金某”“叶某”三个集体证券账户及“云某一期”私募基金证券账户与泰某蓝筹基金账户趋同买入且趋同卖出股票76只，趋同买入金额7.99亿元，趋同卖出金额6.08亿元，获利4619万元。
2016年10月，证监会将姜某君、柳某涉嫌刑事犯法案件移送公安机关立案侦察。2019年6月，上海市一中院裁决，认定姜某君、柳某均犯利用未地下信息买卖罪，判处姜某君有期徒刑六年六个月，并处分金4000万元；判处柳某有期徒刑四年四个月，并处分金620万元。
姜某君、柳某提出上诉，鉴于在二审阶段二人退缴、立功表示，上海市高院改判姜某君有期徒刑五年九个月、改判柳某有期徒刑四年，维持原判罚金刑。
【典型意义】
私募基金从业人员能够成为利用未地下信息买卖罪的共犯，私募基金账户趋同买卖金额和获利金额应计入买卖成交额和守法所得数额。利用未地下信息买卖行动重大破坏证券市场的偏心买卖秩序，该当以一切趋同买卖的成交数额和守法所得数额来权衡，即不只包罗实际利益归属于原告人的相干账户趋同买卖数额，也包罗实际利益归属于特定投资人的私募基金账户趋同买卖数额。
金融从业人员要依法执行窃密、忠实义务。基金、银行、保险、券商等金融机构从业人员，在执行职责过程当中掌握、知悉少量投资决策、买卖意向、资金变动等未地下信息，该当严格执行窃密、忠实义务，无论被动主动均不得向第三人透露相干未地下信息，不得间接或变相利用未地下信息谋取利益。触碰、跨越上述边界，属于守法犯法行动，将会遭到法律的惩治。
案例四：原国网子公司财务部主任
底细买卖案
【根本案情】
原告人王某，系国某节能办事无限公司财务部主任；原告人李某，系王某前夫。
2014年间，王某受国某公司总经理郭某指派，参预公司上市后期任务，并分割中某证券股分无限公司征询上市计划。2015年间，经国某公司与中某证券屡次钻研，拟经过与上市公司资产重组借壳上市，王某加入了相干会议。
2016年2月25日，涪某公司公布无关其与国某公司严重资产重组事项的《严重资产购买暨关联买卖草案》，该布告所述事项系底细信息，底细信息敏感期为2015年10月26日至2016年2月25日，王某系底细信息知情人。
国某公司规画上市期间，王某、李某于2015年5月13日离婚，但二人仍以夫妻名义独特糊口。在底细信息敏感期内，李某两次买入涪某公司股票，累计成交金额4十二万元，并分别于涪某公司股票停牌前、公布资产重组布告复牌后卖出整个股票，累计亏损9万余元。
2017年8月，重庆证监局对李某作出罚款15万元的行政处分抉择，并由证监会将李某涉嫌犯法案件移送公安机关立案侦察。侦察及审查起诉过程当中，王某、李某均不招认犯法事实，王某辩称本人不是底细信息知情人，李某辩称基于独立专业判别买入股票；二人还提出，因感情决裂曾经离婚，单方有利益关联，否定有传递底细信息及合谋底细买卖行动。
针对上述辩白，经公安机关增补侦察和检察机关自行侦察，查明王某确系单位担任资产重组财务任务的人员，李某无其余信息来源；王某、李某虽管理了离婚手续，但仍以夫妻名义独特糊口，二人的资金也呈共无关系。检察机关以为，上述证据标明，王某系底细信息知情人，王某、李某相互配合实现底细买卖，均构成底细买卖罪。
2019年十二月，北京市二中院作出一审讯决，认定王某、李某均犯底细买卖罪，各判处有期徒刑五年，各并处分金1万元。王某、李某提出上诉，北京市高院裁定采纳上诉，维持原判。
【典型意义】
原告人不供述犯法，直接证据造成残缺证实体系的，能够认定原告人有罪和判处刑罚。底细买卖犯法隐秘性强，常常泛起底细信息知情人与底细买卖行动人订立攻守联盟、否定信息传递，希图以拒不招认来逃避惩罚的景象。
对此，应经过采集行动人职务职责、参预涉底细信息相干任务等证据证实其系底细信息知情人；经过采集底细信息知情人与底细买卖行动人之间的联络信息证实单方传递底细信息的念头和前提；经过采集买卖数据、资金来往、历史买卖、大盘根本面等证据，证实相干买卖行动是不是存在显著异样等。关于直接证据均查证失实且互相印证，造成残缺的证实体系，可以得出独一论断的，该当依法定案。
案例五：鲜言背约侵害上市公司利益
把持证券市场案
【根本案情】
原告人鲜某，系匹某匹金融信息办事股分无限公司董事长、荆门汉某置业公司法定代表人及实际管制人。匹某匹公司前身为上海多某实业股分无限公司，汉某公司为多某公司、匹某匹公司的并表子公司。
2013年7月至2015年2月，鲜某违抗对公司的忠实义务，利用职务方便，采取捏造工程分包商签名、制造虚伪资金领取审批表等伎俩，以领取工程款和来往款的名义，将汉某公司资金累计1.2亿元划入其管制的多个公司和集体账户内使用，其中有2360万元至案发未出借。
2015年4月，鲜某抉择将多某公司更名为匹某匹公司。在获取事后核准后，多某公司对外公布多份布告，内容拥有诱导性、误导性。2015年6月2日，多某公司正式更名。但在更名后，匹某匹公司并未发展P2P业务，也未发展除了配资之外的金融业务。公司更名过程当中，鲜某管制了信息生成以及信披内容，刻意提早向市场公布更名布告。
同时，鲜某于2015年4月30日至5月十一日，经过其管制的多个公司账户、集体账户和信托账户买入多某公司股票2520万股，买入金额2.86亿元。2015年5月十一日，多某公司无关称号变卦的布告公布后，股票延续涨停，涨幅达77.37%。
经上海证监局立案考察，证监会于2017年3月30日对鲜某作出罚款34.7亿元的行政处分抉择和一生市场禁入抉择，并将鲜某涉嫌犯法案件移送公安机关立案侦察。
2019年9月，上海市一中院作出一审讯决，认定鲜某犯背约侵害上市公司利益罪、把持证券市场罪，数罪并罚，抉择履行有期徒刑五年，并处分金十一80万元。鲜某提出上诉，上海市高院改判履行有期徒刑四年三个月，维持原判罚金刑。
【典型意义】
背约侵害上市公司利益犯法的伎俩多种多样，如与关联公司不正当买卖、捏造领取项目、违规担保、无偿提供资金等，而且多采取繁杂的资金流转、股权管制形式粉饰守法行动，究其本质，均系违抗对上市公司的忠实义务、保送公司利益。办案中，该当透过合同、资金流转、股权瓜葛等表象，精确意识行动本质，依法查究责任。
本案系行政机关、司法机关对上市公司实际管制人应战法律底线、多次实行守法违规行动进行彻查严处的标杆案件。按照鲜某守法犯法行动性质、情节、守法所得数额等，行政处分顶格处以守法所得5倍罚金、一生市场禁入；刑事处分依法认定构成数罪，判处有期徒刑并处分金，追缴守法所得。经过全方位的从重追责，加大资本市场守法本钱，震慑守法犯法流动，营建崇法取信的市场法治环境。
编纂：乔伊
版权声明
《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著述权，未经受权阻止转载，不然将查究法律责任。
受权转载协作分割人：于学生（电话：0755-82468670） |
|
中级会员