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在美联储鹰派加息的影响下，往年以来道指已累跌10%，标普500指数累跌近20%，纳指累跌近32%。
疫情期间凭借牛市赚得盆满钵满的华尔街买卖员和投资经理们正叫苦连天，而借助计算机自动算法和初级量化模型等“非人力干涉”作出投资决策的量化基金行将迎来历史性高报答。
据媒体统计，截至十一月底，量化基金AQR Capital Management旗下绝对报答战略在往年的报答率高达40.9%，行将创下该公司有史以来表示最好的一年岁录。截至十二月7日，另外一量化基金Aspect Capital旗下多元化战略的往年报答率为37.9%。
其余年内迄今报答率徘徊30%高位的还有量化基金The Lynx Program和Systematica Investments旗下的Blue Trend 战略，后者旗下另外一追踪趋向的另类市场基金报答率接近17%，均明显跑赢大盘。
上述报导称，一组涵盖趋向追踪量化基金的指数将创2000年无数据以来最好年度表示，其中典型的因子投资组合（factor portfolio）战略将创下最少2008年以来的最小年度收益：
“而在往年以前，疫情催生的低颠簸性美股牛市，简直给计算机驱动的投资组合制作了生存危机。2022年接近零利率的宽松货泉政策告终，被证实对少量基于规定的零碎性买卖无利。”
机构PivotalPath的数据显示，股票量化基金截至十一月的年内报答率为5%，同期对冲基金业的总体报答率为亏损1%。法国兴业银行的指数显示，跨资产种别的量化基金另类危险溢价战略往年下跌近4%，令其从2020年底以来的反弹幅度达到十二%。
被视为另类投资方式的量化基金使用数学和统计常识，以及自动算法和初级量化模型来做出投资决策和履行买卖，是基于计算机的模型运作，从而升高与人力基金办理相干的危险和损失，旨在经过以更优的形式配置拥有活动性和地下买卖的资产来发生Alpha逾额报答。
与此同时，凭借判别、教训、意见和情绪作出报酬干涉的华尔街传统买卖员们正愁云惨然。往年前九个月，美国五大银行的投行部门支出砍半锐减，令主流银行们酝酿降薪和裁员来增添本钱。
华尔街见闻提到，摩根士丹利、摩根大通、花旗团体和美国银行都在斟酌大幅增添员工奖金池，摩根士丹利、花旗、巴克莱均有裁员方案，其中，大摩被爆出将裁员1600人，高盛的裁员方案更加凶恶，不排除明年1月最多裁员8%，或涉及4000人，正堪称是“华尔街的寒冬”。
量化基金Systematica Investments开创人Leda Braga指出，目前有一些首要的微观主题仍然活泼：通货收缩、脱碳化经济、供给链间断和俄乌冲突：
“量化基金面临的将来10年将与过来20年大不相反。
在美联储鹰派时期，市场将持续颠簸。资产配置者将不能不更多地以来多元化投资办法，用60%配置股票40%配置债券的组协作为保底战略的传统将一去不复返。” |
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