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一、市场回顾
上周，中国十一月份社融数据偏弱，社融增量为1.99万亿元，比上年同期少6109亿元，其中，人民币存款减少1.14万亿元，同比少增1573亿元。在外贸、社会融资需要走弱的配景下，为拉动经济，政府在疫情管控方面有所放松，而且在消费畛域出台了《扩张内需策略布局纲领》，此外国务院副总理刘鹤指出，房地产是国民经济的支柱产业，这无利于疏导市场预期和决心回暖。海内方面，美国十一月CPI环比增长0.1%，同比下跌7.1%，通胀迟缓降落促使美联储在十二月议息会议上小幅加息50BP。
市场方面，上周国际A股小幅上涨，成交额最低缺乏8000亿元。板块上跌多涨少，酒店、游览、酿酒、医药板块涨幅居前，金融、机械、化工等板块跌幅较大。格调上看，在十二月中旬以来的小幅上涨过程当中，大小盘格调不显著。基差方面，中大盘股指处于小幅贴水形态，中证1000指数维持一定幅度的升水。
港股方面，恒生指数表示较强，但医药、汽车、动力板块表示较差。美股方面，市场预期利率将在5%以上维持一年摆布时间，美国经济可能面临衰退，道指小幅上涨，显示投资者决心缺乏。
大宗商品市场方面，美元指数跌势趋缓，目前维持在103点上方，贵金属小幅走高，原油泛起小幅反弹，LME金属在近期小幅反弹后有所回落，农产品总体颠簸不大，仅有白糖涨幅较大。国际商品走势分化，工业品中除有色板块外震荡下跌，农产品延续上涨。
整体上看，上周股票市场小幅上涨，商品市场走势分化，中基私募50指数上涨，对冲战略、CTA及衍生品战略均获取盈利，股票多头战略有所亏损。
二、中基优选私募基金50指数
《中国基金报》以增进行业开展为初衷，经长期酝酿及充沛筹备，推出“中基优选私募基金指数（系列）”，致力将“中基优选私募基金指数”打形成为权威的可投资私募指数，推进私募基金指数化投资，增进国际证券私募行业的安康开展。2021年3月5日，《中国基金报》正式公布该系列的旗舰指数——“中基优选私募基金50指数”（简称“中基私募50指数”）。
“中基优选私募基金50指数”共包罗50只成分基金，成分基金均来自于市场主流的战略，包罗股票多头战略、中性战略和CTA及衍生品战略，并在此大类的根底上，经过量化优选、现场调研深化解析基金的二级细分战略。按照古代资产组公道论，结合各二级战略不同的逻辑、收益危险特点、低相干的历史事迹表示进行组合配置，其中股票多头战略占比64%，中性战略占比20%，CTA及衍生品战略占比16%，并在各大类战略中做二级战略平衡，使得投资组合的危险扩散。《中国基金报》将按既定规定，继续跟踪成分基金，不停挖掘新的候选基金，逐渐优化成分基金。
从历史表示来看，中基优选私募基金50指数具备了走势相对于稳健良好，回撤较小，修复回撤时间较短的特征。
（一）指数表示
中基私募50指数在2022年十二月16日当周收于1666.41点，较十二月9日当周上涨1.07%。
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目标方面，中基私募50指数年化收益率在16%摆布，远超沪深300指数年化收益率；危险方面，中基私募50指数的年化颠簸率不到十二%，最大回撤不到15%，均明显低于沪深300指数；危险收益比喻面，中基私募50指数的夏普比率在1.2摆布，而沪深300指数的夏普比率为负。
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（二）成分表示
上周，中基私募50指数上涨1.07%，三大战略中，CTA及衍生品战略奉献了0.03%，对冲战略奉献了盈利0.02%，股票多头战略亏损1.十二%。
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股票多头战略下的深度根本面战略表示相对于较好；对冲战略下的中高频阿尔法战略表示凸起；CTA与衍生品战略下的另类战略和量价中长时间战略的斩获较多。
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上周50支成分基金中有十二支盈利。从统计目标上看，三类战略中股票多头战略和对冲战略的盈亏散布都对比平衡。
三、中基优选私募基金50稳健型指数
为知足寻求长时间稳健收益的投资需要，为市场提供现实的投资工具，《中国基金报》于2021年6月4日公布了中基私募50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳健型指数（下列简称“中基私募50稳健型指数”），目前指数表示优异，收益较高、回撤小、夏普比率高。
配置、组合、优选，是中基私募50稳健型指数表示优异的三个症结词。配置方面，指数承袭“全天候”理念，配置了股票多头基金、对冲基金、CTA基金三大类危险收益特点明显的子基金种别，其中对冲基金占50%，股票基金占25%，CTA基金占25%，三大类战略的相干性较低（相干系数0.3下列），受股市牛熊的影响小，不同市场环境中总能捕获到盈利时机。组合是指三大类战略中又细分十五小类投资战略，经过少量数据摹拟、战略相干性测试、投资实证剖析，尽量放弃各细分战略基金的低相干，从而使指数层面更为稳健；同时，成分基金20支，公道扩散又防止宽泛，组合成果恰如其分。在基金优选方面，中国基金报拥有数据剖析及实地尽调的自然劣势，在泛滥私募机构及基金产品中，根据高规范高要求，将优秀私募列入候选，经过深化调研候选私募机构，在各个盈利来源找到现实的投资标的（成分基金），入选成分基金的投资机构均为国际第一梯队优秀私募。
中基优选私募基金50稳健型指数因规定明晰，走势通明，事迹可回溯、可剖析，战略容量大等特性，遭到业界普遍关注。
（一）指数表示
中基优选私募基金50稳健型指数的基准日为2020年1月1日，2022年十二月16日当周收于1520.65点，较十二月9日当周上涨0.44%。
中基私募50稳健型指数收益较高、回撤小、夏普比率高，这是“优选”和“配置”的综合后果。中基私募50稳健型指数以“稳健”为指标，在以对冲战略为主的根底上，优选颠簸性较大的股票多头战略和CTA及衍生品战略的子基金，两者经平衡配置，颠簸无望升高，稳健收益非常可期，基金收益率可以成为基民收益率。
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中基私募50稳健型指数以稳健收益为指标，成立以来指数年化颠簸率不到8%，最大回撤不超过6%；收益方面，中基私募50稳健型指数累计收益在50%以上，年化收益率在达到15%，夏普比率接近2。
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（二）成分表示
上周，中基私募50稳健型指数上涨0.44%，其中配比占领豆剖瓜分、表演组合事迹不乱器角色的对冲战略盈利0.04%，经平衡配置的CTA及衍生品战略奉献0.09%，股票多头战略亏损0.57%。
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二级战略上看，对冲战略下的中高频alpha战略和多战略对冲的盈利较多，股票多头战略下的量化指增相对于较好，CTA及衍生品战略下的量价中长时间战略表示凸起。
阐明：
1、中基私募50指数、中基私募50稳健型指数及走势图，每周更新（公布截至上周末的净值），可在《中国基金报》民间网站（网址http://www.chnfund.com/）、民间微信大众号、民间APP相干专栏进行查阅，相干周报、月报、季报、半年报、年报等固定讲演，也将经过上述媒体渠道地下。
2、假如私募机构无意参预将来系列指数的基金优选，可将公司、产品等资料发送至[email protected]，咱们将支配后续对接。
相干材料：
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