“生长猎手”杨锐文：新年大略率将迎“戴维斯双击”，“包袱”已留在2022，市场对高质量股票认知已推翻

大寶

在绝大部份“顶流”基金经理一笔带过2022年过往、并将瞻望部份作为四季报“重头戏”时，杨锐文近三千字的“小作文”直面了去年全年的心路历程。
谈及全部2022年，他的金句频出：“一切的包袱也留在2022年了，2023年将迎来全新的开始”、“在2022年挨了市场一顿又一顿的毒打，曾经鼻青脸肿”等。

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他同时也提出，过来的一些认知正在产生变动与推翻......通过2022年的估值消化，得多高质量（Quality）公司的估值曾经低到十分稀有的程度。
他还表现，只管不肯定2023年是不是会迎来估值的总体晋升，然而置信高质量公司大略率会走出戴维斯双击。
那末，这样的高质量股票在何处能够觅得？杨锐文提出了三个方面：
分别是平安；存量构造变动；新技术新标的目的的星星之火。
其中，第一个方面“平安”畛域的时机在他的基金四季报中被具体解读。
他表现，新的增长引擎的缺失，伴有着的是资源的相对于匮乏，这使得寰球不成防止地走向各种方式地（相互竞争），从而国度和企业追求本身供给链平安的能源也会显著加强。所以，平安毫无疑难是将来的首要主线，这里的平安包罗了国度平安、动力平安、食粮平安和产业链平安等。

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另外，他还侧重提到了制作业的首要性，原话是：过来三十年打造了号称“世界工厂”的制作业将是确保持续安稳前行的砝码。
结合杨锐文行业配置、持股方面的季度变动来看，他关于本人的投资组合仍是对比笃定的：

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十大重仓股中，只变卦了1家公司股票，主打半导体的晶晨股分退出，电商股欣旺达重入前十。
四季度行业配置占比的变动也很小，根本维持了三季度的格式，迷信钻研和技术办事业从占比近乎为零到0.34%。
正如他本人在四季报结尾所说的：对咱们的投资标的目的与组合仍然充溢决心。

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