谷歌2022年Q4净利润同比下滑34%，还能靠广告业务翻身么？

尹芳芳

原标题：谷歌2022年Q4净利润同比下滑34%，还能靠广告业务翻身么？  


在美联储加息、微观环境低迷的状况下，科技巨头们的日子其实不好于。  
2月2日美股盘后，数字广告和搜寻巨头、谷歌母公司Alphabet公布了2022年四季度财报。财报显示，2022年Q4其总营收为760.48亿美元，略低于剖析师预期的765亿美元，较上期753.25亿美元的营收同比增长1%，依旧不迭疫情期间两位数的增长趋向。  
而在过来的十二个月里，谷歌曾经上涨约27%。同期标普500指数的信息技术板块上涨近17%，标普大盘跌9%。  
不成否定的是，跟着寰球经济的放缓，谷歌的数字广告市场仍将面临微小压力，翻新业务的亏损也持续扩张。在这类状况下，谷歌又将如何应答？  
净利润同比下滑34%，盈利不迭预期   
财报显示，2022全年谷歌总营收为2830亿美元，同比增长10%；完成净利润599.72亿美元，同比降落21%；完成每股摊薄收益4.56亿美元，低于去年同期的5.61亿美元。  
而2022年Q4，谷歌净利润仅为136.24亿美元，同比跌34%，已延续三个季度盈利下滑，2022年Q2、Q3季度其净利润分别同比降落14%、26.5%。财报公布后，谷歌股价盘后一度涨幅1%，随后迅速跌超5%，收报108.80美元/股。  


展开全文    在本钱和收入方面，Q4季度Alphabet总本钱和收入为578.88亿美元，上年同期为534.40亿美元。其中研发收入为102.67亿美元，上年同期为87.08亿美元；销售和营销收入为71.83亿美元，上年同期为76.04亿美元；总务和行政收入为50.96亿美元，上年同期为41.40亿美元。  
但从Alphabet的营收、每股收益、广告支出等多项数据来看，谷歌的成就均不迭华尔街预期，大部份业务板块支出与2021年同期比拟有所下滑。  
无独有偶，2023年春节期间，谷歌便开启了裁员方案，其CEO皮查伊在致员工信中确认将寰球裁员约1.2万人，占员工总数逾6%，是该公司有史以来范围最大的一轮人员精简。  
早在2022年三季度，谷歌便解冻了招聘，还有多个研发名目被砍，皮查伊曾地下表现，面对经济不肯定性加剧和广告支出放缓，但愿公司的效力进步20%，假如三季度事迹无奈达到预期，公司可能正式裁员。  
在此以前，Meta、微软、亚马逊也纷纭宣告裁员，微软证明拟于3月底前裁员约1万，裁员比例缺乏5%；亚马逊也确认启动1.8万人裁员方案，为该公司创建28年以来最大范围的“瘦身”措施。相干数据显示，截至目前，寰球科技行业在1年摆布时间内，裁员总人数已冲破20万人，波及数百家大小科技公司。  
有业内人士表现，广告商增添在线广告收入，美联储加息，不只给科技企业带来新一轮重创，也给他们带来了更多的裁员压力。  
不只如斯，据征询公司麦格纳数据显示，2022年寰球广告收入将仅增长9%，低于该公司此前预测的十二%。同时因为不利的跟踪算法侵害了广告商的转化率，数字广告收入可能在将来几年进一步膨胀。  
而这对以广告业务见长的谷歌来讲，更是致命一击。  
广告业务放缓带来的冲击   
据谷歌2022年财报显示，谷歌办事（Google Services）总营收为678.38亿美元，去年同期为694亿美元，同比下滑2.3%。这部份则由谷歌广告业务和谷歌其余业务（Youtube广告、谷歌搜寻及其余业务和谷歌网络业务）两大板块组成。  
其中，谷歌广告支出为590.42亿美元，比去年同期降落3.6%，低于华尔街预期的604亿美元；谷歌搜寻及其余业务第四季度营收为426.04亿美元，上年同期为433.01亿美元；YouTube广告业务营收为79.63亿美元，上年同期为86.33亿美元。作为中心业务，广告业务更是奉献了总营收的77.58%。  


但拖累也是显著的，因为处于经济上行期，消费需要显著缓解，广告主的投放估算也随之增加；再加之苹果IDFA政策对YouTube广告的影响，谷歌广告业务的压力不停加大，YouTube广告、同盟广告方面的支出均开始下滑。  
另外一方面，美国司法部（DOJ）就广告业务曾对Alphabet提起反垄断诉讼，指控该公司的广告业务是以就义范围较小的竞争对手和广告商为代价，而在结案前，Alphabet所做的每一个个商业抉择，都要通过法律外部审查。  
不少剖析师表现，即使谷歌的广告业务泛起疲软，在将来很长一段时间内，也仍将是该公司估值的症结驱动要素，“若广告收入再次上升，Alphabet仍将处于无利位置。”  
但市场钻研公司Insider Intelligence在去年十一 月，对2022年数字广告收入的预测下调了350亿美元，即近6%。广告商抵消费者需要降落和对经济衰退的耽忧，使得数字广告泛起大幅放缓。而不利的跟踪算法进一步侵害了广告商的转化率，致使将来几年内，数字广告的收入可能会进一步膨胀。  
不单单是Alphabet，面对数字广告市场的放缓，Meta和Snap等巨头也地下表现，因为广告需要疲软，支出依然面临压力。据Meta最新财报显示，2022年Q4其广告支出同比降落4.24%，只要3十二.54亿美元，支出增出息一步好转。  
但即使如斯，Meta仍是诱发华尔街的大举看涨。究其次要缘故是减少400亿的美元回购力度，以及下调了本钱预期，变相减少了投资者的潜伏收益，使市场对其事迹前景及回馈股东前景更有决心。  
也许，对依赖广告业务科技巨头来讲，及时调剂业务逻辑更加首要。谷歌此前也曾在声明中表现：“咱们正在进行严重任务，以改良咱们本钱构造的方方面面，反对有助于增长的最高优先事项的投资，完成长时间、无利可图的增长。”  
寻觅新的增长引擎   
对谷歌来讲，在广告业务放缓遭到冲击的状况下，云业务的开展成为其相当首要的一环。据其财报显示，Q4季度，云业务营收达到73.2亿美元，同比增长32%，相较于2020年底有较疾速的增长。  
据理解，目前谷歌云包罗为企业客户提供的根底架构和数据剖析平台（GCP，即谷歌云平台），以及出产力和合作工具（Google Workspace），因为客户采取率不停进步，该业务处于长时间回升的趋向。与此同时，谷歌云仍是云计算市场上的第三大参预者，在过来三年每一年的营收增长都达到了44%。  
但不成否定的是，谷歌云目前的市场占有率仅为10%，与云计算行业的巨头微软比拟，仍有不少差距。2022年四季度，微软云营收达到271亿美元，同比增长22%。有剖析师指出这象征着，谷歌云必需达到每一年50%以上的增速，能力追逐得上。不外跟着其搜寻业务的成熟，云业务也被视为谷歌完成增长的最好选择之一。  
但另外一个要挟也如期所致，2月2日，微软民间布告表现，旗下一切产品将全线整合聊天机器人ChatGPT，除此前宣告的搜寻引擎必应、Office外，微软还将在云计算平台Azure中整合ChatGPT，微软CEO萨提亚·纳德拉表现，微软的每个产品都将具备相反的AI才能，完全面目一新。  
前谷歌广告团队担任人Sridhar Ramaswamy表现，ChatGPT的使用，从一定水平上禁止了用户点击带有广告的谷歌链接。有剖析师表现，比拟传统的搜寻引擎，ChatGPT一问一答的搜寻方式能够使用户更疾速间接获得信息。“假如嵌入到微软的必应搜寻引擎里，就会没人想用谷歌了。”  
固然，关于这类状况，谷歌也没有坐以待毙，在外部名为“Atlas”的云部门下发展了一个“白色代码”的名目，以应答ChatGPT可能带来的应战。据理解，该名目的聊天机器人“学徒巴德”，使用了谷歌的对话运用言语模型LaMDA，能够对比来的事情进行回答，这是ChatGPT尚无的功用。而在谷歌外部，LaMDA团队也被要求优先发展对ChatGPT的回应任务。  
在财报电话会议上，谷歌CFO露丝·波拉特（Ruth Porat）也标明将来将加大对AI及云办事的建立投资，“将来投资组合可能会有所改动，公司将缩减办公设施的资本收入，进一步进步总体投资效力。症结投资之一即是利用AI技术及自动化进步公司技术根底设施的出产力及效力。”  
除此以外，DeepMind AI 钻研部门将来将作为Alphabet公司本钱的一部份对外披露，也就是说，相干技术在谷歌办事和谷歌云等一切部门的使用量将日趋加大，谷歌将更为注重疾速开展人工智能畛域。  
只管竞争在加剧，但谷歌依旧充溢决心，其CEO早前表现，“我对咱们背后的微小时机充溢决心，这要归功于咱们使命的气力、咱们产品和办事的价值，以及咱们在人工智能畛域的初期投资。”  
只是能否在微软等巨头的夹攻下凸起重围，还要看谷歌能不克不及靠新技术打赢翻身仗。  
作者 ：小氿  
文|美股钻研社（ID:meigushe）