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文｜窦轩、董洁、彭倩、王毓婵、李小霞、王雨佳、 邱晓芬、李勤、李安琪、彭苏平、邓咏仪、杨亚飞、任彩茹、潘潇雨
编纂｜乔芊、苏建勋、李勤
一个乐观的共鸣正在蔓延：中国互联网公司的2023年，毫不会比2022年更差。
“降本”是过来一年各大公司的中心战略，它指向营销估算的大幅缩减、亏损业务的少量裁撤，以及层见叠出的裁员动静。这是中国互联网公司面目一新的历史性时辰：用大范围人力换取无量增长的战略生效了，规定正在被重塑。
而在可预期的经济复苏下，这些新经济大公司需求当真回答：2023年到底怎么干？能否、如何追回逝去的三年？一个精简后的组织，如安在一些症结业务上放弃战力？
经过年终的密集访谈，36氪梳理出字节跳动、阿里、腾讯、美团、京东、拼多多、快手、小米、百度、宁德时期、蔚来、小鹏、现实、蚂蚁、阿里云、携程、小红书、SHEIN、元气森林、大疆这20家症结公司的2023年瞻望。
字节跳动：再造一个抖音电商
去年底的全员会上，字节CEO梁汝波提到，公司营收增速减慢，产品DAU增长也低于年终设定指标的预期。这带来的间接后果是，从下半年开始，从全员会到各个BU，都在强调去肥增瘦。教育，游戏，商业化，糊口办事等多个部门迎来裁员，年底这一轮裁员更是波及到整个业务线。
2023年，字节国际业务的次要看点，仍在抖音电商和糊口办事上。
据the information报导，终究抖音电商实现了1.41万亿GMV，同比增长76%。早前则有外部人士向36氪透露，抖音电商2022年调剂后的指标为1.5万亿，终究据36氪理解，抖音电商逾额实现了这个指标。
从2022年上半年开始，疫情部份影响到了电商增长，但更首要的仍是，直播电商自身逐步迫近天花板。因此抖音选择在2022年下半年重点发力货架电商，并方案在2023年底冲刺万亿GMV，这等于再造一个抖音电商。
此前36氪已经报导过，从第三季度开始，抖音商城所占的GMV比例有显著回升，2022年上半年抖音电商的GMV占比只要5%，到三季度，GMV占比曾经达到15%。
36氪从多个商家和办事商处得悉，近几个月电商和巨量的员工始终在向他们鼎力推介商城功用和弄法。抖音商城在近期上线了“看后搜”等一系列货架电商经营工具，预计2023年会在商城板块进行商业化。
另外一个看点是2022年开始发力的糊口办事。36氪此前曾报导，早在2022年10月，抖音糊口办事就曾经逾额实现当年指标，2023年更是抛出双倍增长的高指标。其担任人韩尚佑因为在直播和糊口办事两个业务上的杰出表示，在2022年底升任抖音担任人。
此前抖音糊口办事的状态次要是团购，2023年，外卖业务的投入度也将会晋升。此前36氪曾得悉，新任担任人朱时雨接任后，外卖业务的推动节拍显著放慢，目前外卖业务也曾经有专门的团队担任人。在当地糊口战场上，2023年，字节和美团也许将有更多比武。
字节2023年的另外一个症结词是出海。
在国际业务增长未达预期的状况，字节将在2023年把更多精神转向海内。
在2022年最初一次全员会上，CEO梁汝波表现，要持续温和地去肥增瘦，并进一步开展出海电商。海内电商在过来一年里也确实放弃着高增速，据the information报导，tiktok2022年GMV增长了三倍。
为了减速tiktok的开展，团体给予更多的人材反对，近期原今日头条担任人陈熙、抖音副总裁支颖前后转岗tiktok，抖音团体CEO张楠也从去年开始过问tiktok部份业务。
而除了tiktok，字节的其余业务也正在向海内发力。
此前36氪也理解到，字节的游戏业务朝夕光年于2022年底曾经将海内发行和国际发行合并，2023年将侧重于寰球化策略，其教育业务过来一年也在向海内市场发力。而字节旗下的办公产品飞书，近日据界面旧事报导，因为国际业务营收不达预期，短期内无奈完成盈利，业务重心将转移至海内市场，重点在日本、西北亚、欧洲等地域开展。（窦轩）
阿里：亟待一场成功
自2021年底对中心电商业务组织架构大调、2022年起高管屡次强调从“买卖转向消费”后，阿里的变革成果如何始终备受关注。
有阿里外部人士对36氪称，戴珊主导将淘宝和天猫两个事业群整合为“大淘宝”的初衷，是由于用户量宏大的淘宝定位逐步隐约，整合也许无利于把习气在天猫购物的“降级型”用户留在手淘，剩下的价钱敏感型用户则疏导到“淘宝特价版”，以更好反抗拼多多。
但通过1年的探究，这个整合的成果似乎尚未浮现。据36氪独家理解，2022年阿里中心电商GMV的增长较为乏力，电子消费、衣饰、美妆等类目大盘均有不同水平下滑，一般类目下滑乃至接近5成；淘宝特价版获取了超过3亿的用户，但用户留存和复购表示平平。
将淘宝b店（品牌商）和c店（中小卖家）合并的举动也受到了部份商家战争台经营人员的反弹。部份头部品牌以为，合并后对品牌商的流量搀扶其实不显著；关于中小卖家而言，经营本钱也有所降低。合并后经营难度也大大减少，此前天猫小二只需求对单个品牌进行绩效打分，淘宝小二则是从全部行业来评价。
根据常规，每一年底都是阿里宣告新一轮组织架构调剂的首要时辰，但2022年末调剂的配角是阿里云。2023年，戴珊治下中国数字商业板块的组织调剂标的目的还是一个悬念。
许多员工以为，明年5月10日淘宝20周年多是个靴子落下的时辰。而据36氪理解，目前阿里外部关于淘宝和天猫到底是拆是合存在不合、还没有定论。一名阿里员工对36氪表现，淘系如今变革最大的妨碍，就是任何无效的变革，马上就会影响淘宝的支出和利润。
寂静了一段光阴的阿里当地糊口公司，在新一任CEO俞永福的率领下找到了逐步找到节拍，在架构上片面对标美团，而在业务端则明白要逐渐完成盈利、晋升GMV。2022年Q2，饿了么初次完成了UE转正。2023年，这个指标不会改动。
在降本增效的作用下，盒马2022年初于等来主力业务盒马鲜生的盈利，CEO侯毅也提出新的指标“片面实行精密化经营”。不外，这其实不象征着住手开展。从侯毅收回的外部信来看，2023年，定位大城市主流人群的盒马鲜生和盒马X会员店将持续范围化开店，而定位更公众消费市场的盒马奥莱要实现在上海开出100家的指标，盒马邻里则要从直营转向加盟为主。
拼多多、字节跳动都在争抢海内市场，分别Temu和Tik Tok平台大展拳脚。阿里2023年在海内的地区规划，绕开了目前Temu、Shein打得炽热的北美市场，专攻欧洲和西北亚，尽量和对手进行差别化竞争。
跟着爱奇艺、腾讯视频都经过降本增效战略扭亏为盈，阿里大娱乐2023年也面临一样的扭亏压力。
在监管和竞争得胜的两重压力下，已经长于于“拥抱变动”、高举高打的阿里变得很小心起来，再加之业务庞杂，梳理难度极大，也拖慢了阿里在新竞争市场的脚步。2023年，阿里亟待一场成功来鼓舞士气、凝聚人心。（彭倩）
腾讯：只降本是不敷的
2022年曾经完结，但腾讯的降本增效并未住手。
过来一年是裤腰带紧勒的一年。受寰球游戏寒冬、疫情和微观政策的影响，腾讯的游戏、广告和线下领取支出都遭到了打击，腾讯阅历了裁员、管制涨薪、被动退出非中心业务、缩减投资幅员，终于在支出降落的状况下将净利润扭亏为盈。
饥饿的一年初于过来，腾讯是不是能“松口吻”了？
目前来看还不行。如 CEO 马化腾所言，“将来腾讯还需求持续降本增效，这要造成一个习气。”腾讯外部人士对36氪称，新一年公司缩减了除公益外大部份业务的营销估算，而且严控买量，即便是 IEG （互动文娱事业群，涵盖腾讯游戏、腾讯文学、腾讯动漫等）也是同样。并且内审内控和反败北的力度也在增强，立项和请求开支的审核流程变得更严格。
虽然 CEO 依然但愿全员连续战役模式，但 2023 关于腾讯来讲，不太可能比 2022 更差。
IEG（互动文娱事业群）的游戏业务获取了松绑时机。在前不久的两批游戏版号中，“断粮”许久的腾讯一举拿下国产版号《新生边沿》，进口版号《无畏契约》、《宝可梦大集结》等多款抢手产品。虽然监管部门松绑游戏行业的动向仍不清朗，但最少能够肯定备受打击的腾讯游戏业务将在往年的 Q1 和 Q2 季度迎来牢靠的增长。
WXG（微信事业群）将迎来更多商业化空间。虽然直播电商行业增长最快的时代曾经过来，视频号却是刚刚开始，而且要集中力气去做。一名在腾讯生态内守业的人士告知36氪，视频号团队方案，“2023年要在不下场做电商的条件下，经过技术形式来整合供给链，把电商闭环做好”。虽然目前视频号直播电商 GMV 在业内还处于较低程度，但腾讯外部关于往年有“4倍增长”的决心。接上去，视频号上的中小商家将失掉更鼎力度的搀扶造就，预计在往年一二季度将迎来一波发作。
除了电商，视频号还负担着拉升腾讯广告业务的工作。腾讯外部人士称，当初注重开展视频号电商，实质上也是“但愿把视频号电商内循环广告做大，成为将来信息流广告支出增长的驱能源”，这跟抖音和快手的战略相似。根据布局，当视频号电商 GMV 超过 1 万亿时，内循环电商广告在视频号信息流广告中的占比无望超过 30%。腾讯外部关于视频号2023年的信息流广告支出激进估量为108亿。
再次，PCG（平台与内容事业群）的中心逻辑仍是管制开消、维系利润。虽然 PCG 在年底传来了“全业务扭亏”的好动静，但这面前是大幅缩减开支而不是大幅减少营收。虽然中国互联网广告曾经透出复苏信号，但腾讯视频、腾讯旧事等业务带来的媒体广告支出，目前看来仍在下滑趋向中，由于团体在新一年仍然会严格管制内容投入本钱，把盘子做小。
最初，CSIG（云与智慧产业事业群）预计将迎来较大调剂。腾讯对云业务现状的不满不是机密，马化腾也在外部会议上表白了 CSIG 需求改动思绪、“聚焦循环式的定阅支出，防止一次性单次支出”的意见。企业办事以后依然在减亏之中，预计支出状况在短时间内很难看到显著的恶化。不外，金融科技及企业办事业务预计将跟着社会见消费的复苏迟缓恢复。
总的来讲，腾讯虽然仍有负重在身，但目前曾经在恶化的车道上。往年下半年，不少剖析师以为，腾讯以后的估值曾经充沛反应了市场的灰心预期，目前根本面巩固，将来两年无望看到公司拐点信号。（王婵）
美团：与抖音开战期近
“战役力彪悍”和“节省”是美团的特色标签。
过来一年，美团依然把节省落在实处，基层员工调薪幅度缩窄，加班打车需求审批……能省钱的形式，美团简直一个都没拉下。
但“战争年代”，战役力降落也是不争的事实。美团优选转型“明日达超市”面前，看似是向UE更佳的业务转型，却也从正面印证了其在与多多买菜的竞争中落于上风。
只管三季度新业务亏损较去年同期勤俭了 32 亿元，但外部人士表现，王兴曾经对社区团购失去兴趣，得多优选员工描述2022是“躺平的一年”。
2023外部的指标是，尽最大可能完成社区团购业务的盈利——截至2022Q4，美团优选的毛亏率依然超过10%。不能不抵赖，这项曾被寄与厚望的业务，通过近3年的探究并未达到美团预期——要知道和平伊始，美团曾是最被看好的那一个。
2022年终，美团曾定下餐饮外卖年底日定单峰值达6000万的指标，但外部人士透露，假如不算闪购定单量，美团往年并未实现这一指标。这其中有疫情的缘故，但主营业务堕入增长天花板是现如今美团的最大应战之一。
王兴但愿在2025年完成外卖日定单1亿的指标，这象征着将来3年的复合增长率要达到20%，斟酌过来几个季度此增速曾经在20%徘徊，想要完成的难度至关之大。
为了完成增长，去年下半年，美团外卖开始准备入境，第一站即是中国香港，曾在滴滴、快手有过国内化教训的仇广宇带队。不外，知情人士透露“海内业务的策略权重其实不高，估算也无限，停顿其实不顺利。”
2023美团更大的应战也许未来自于抖音。36氪理解到，2022年抖音当地糊口全年的GMV在800亿上下，按核销率60%算，全年的GTV接近500亿，至关于美团到店业务的1/8。
最新的动静是，抖音已把当地糊口2023年的GMV指标设为1500亿，并但愿完成80%的核销率。
只管体量上还差距显著，但多位商家都表现“2023年抖音估算已占到总估算的 60%~70%”，后者正愈来愈成为商家的一种优先选择。
从去年四季度开始，美团对抖音的进攻就已开始：好比对部份权重高的商家给予返佣；开始改版公众点评，试图用更视频化的内容来留住用户。
在外部，十几人的“进攻抖音专项组”也已成立，由美团到店策略担任人牵头，“2023年这一小组会参加更多业务一线办理层，也会从中台部门移至到店事业群下”，一名知情人士透露。
外部人耽心，2023年部份头部商家在抖音的成交额超过美团将是大略率事情，届时一场大战也许将不成防止。（董洁）
京东：重拾“高价”武器
时隔三年，再次强势回归的刘强东为京东的2023定下了基调。
不同于三年前表里交困的场面，2022年京东事迹还算稳健，从年终拉开的“降本”大旗，让其实现了自上市以来最佳的年度利润表示。
但自成立来就强调京东是一家批发企业的刘强东，仍是敏锐捕获到了公司正累积蔓延的“病症”。
“高管才能不行、价值观不婚配，讲故事太多，不以用户体验优先……”都是刘强东看到的问题，在2022年底的运营办理培训会上，这位强悍的开创人再次强调起“本钱、效力和体验”，这是过来十几年京东安身的基本，也将在2023年重拾起来。
“高价是咱们过来胜利最首要的武器，当前也是独一根底性武器。”刘强东说。有京东外部人士强调，2023年京东批发的主基调就是“高价”，这是完美用户体验的首要一环。
不少POP商家已在近期收到了京东的通知，开始商议如何确保“高价”的问题，由于经销商体系较为完美，京东自营大盘想完成“高价”应战很大，“口子可能要从三方商家来开”，一名POP商家表现。
事实也确实如斯。据外部人士透露，在近期的外部办理会上刘强东再次强调“要完成自营和POP商家的良性竞争，不克不及单纯寻求GMV”，为了升高POP商家的本钱，在年底的京东物流运营办理会上，刘强东也表现，“要允许POP商家选择其余物流办事，而不用强迫采取京东物流。”
多位POP商家听之大喜，“以往不采取（京东物流），在搜寻权重、店铺评级等方面都会受影响，但费用很高”，这让不少腰部下列的商家难以承当。
高价以及POP和自营的良性竞争如何完成？允许“集体商家开店”是一个首要信号。按照民间动静“约60%的类目商家能够享用技术办事费率低至0%，部份类目商家包管金降幅达80%”。
短时间内京东“集体商家”也许将迎来入驻顶峰，这会极大丰硕京东三方商品供应。由于经营本钱较低，集体店将来将更多承当京东批发“高价”俘获用户的工作。
京东想在2023年回归批发的初心，因此近期也前后封闭了带有零售性质的万家业务和家电类地采自营业务，“过来两年由于线下家电专门店的突起，京东在这两项业务上的体量其实至关可观”，一名3C商家告知36氪。
摆在京东背后的另外一大问题是组织办理问题。
36氪理解到，2022年底京东触动表里的组织架构调剂还未完全完结，进入新一年，还会有多位初级副总裁和副总裁到职，多条业务线也会随之调剂，一场从十二月中旬就开始的“刘强东讲话学习”曾经在外部继续了半个多月的时间。
徐雷在三季报电话会上表现，往年（2022）京东事迹的取得次要靠降本，2023 年会将更多的精神放在 “增效” 上。伴有刘强东的强势回归，京东也许将迎来不甚平淡的一年。（董洁）
拼多多：大赢家有新战场
2022年，在其余大公司纷纭“降本增效”、砍缩业务时，拼多多的症结词则是“逆势而为”。
需要不振的消费环境，极大利好了以高价为特色的拼多多。去年Q3事迹披露后，拼多多股价飞升，市值年增长超52%，是中国市值TOP20强（腾讯、阿里、美团、拼多多、京东上榜）里独一一家市值回升的互联网大公司。
2023年，跟着消费复苏，拼多多继续高速增长肯定性很强，但电商的剧烈竞争也会继续。据知情人士透露，拼多多往年定了一个偏激进的GMV指标——4.2万亿，同比增速大约30%。
2023年，品牌化仍然会是拼多多主站的重点经营标的目的。据理解，去年Q3品牌店GMV占比达到了50%摆布，创下截止过后的季度最高。这是由于拼多多去年给予品牌商家很大的搀扶力度，给予流量歪斜，升高商家投放门坎，承接了商家清库存、卖货需要。一名知情人士表现，品牌占比达到70%或是现实形态。
跨境电商平台Temu是拼多多2023年另外一个策略重点。
以“商家供货、平台经营”的模式经营，按照SensorTower最新统计，截止往年1月底Temu寰球下载量接近2000万次，北美地域用户奉献了超九成分额。
疾速增长面前，对应着少量营销投入，过来四个月，1美分包邮、注册返现、 广告投放等拉新战略下，Temu运营亏损或有5亿多美元。
2023年用户增长依然会是其次要指标，预计营销投放会只增不减。
高价是获得用户最无效的形式，所以Temu在招商时偏向于能提供极致高价商品的工厂型卖家，以衣饰箱包、鞋帽、家居日用等产能多余的品类为主，这为 Temu 筛选高价货源提供了方便。
而36氪接触到的多个Temu卖家表现，选择Temu都是出于清货目的，“纯亏，很难盈利”，其中几位商家当初曾经把Temu暂停了，打算“看看状况再说”。有人登场，也有人不停涌入，一家义乌小玩具商家告知36氪，近日曾经提交了开店请求，由于“有敌人在下面赚了一些钱”。
另外一位卖得不错的工厂型卖家表现，他们目前Temu日销放弃4000-5000单，用他的话讲，全能型商家胜出几率更大，不克不及一味依托平台。
目前，Temu商家或在3-5万之间，商品SKU50万摆布，体量还难以知足足够多的用户需要，但基于拼多多的供给链体系足够成熟，Temu商家接上去无望疾速起量。
同时，Temu也在放慢开疆拓土步调，加拿大站点已进入内测，据悉，下一站会瞄准西班牙。（李小霞）
快手：电商，最大的但愿
2023年伊始，快手办理团队明晰认知到，短视频&直播电商的浸透率红利曾经见顶，下一步，快手不成能再依托集约的用户量增长而获取高速增长，挣钱变得更紧急了。
想要挣钱，快手现阶段最佳的抓手仍是电商。2022年，快手体系内成交的广告支出达到200亿摆布，在商业化营收中占比超过40%，这次要是电商商家投流的奉献。2023年，快手会持续推进流量生态，商业化和电商业务融会，这部份广告支出占比会继续晋升。
2022年底，快手CEO程一笑亲身带队电商业务，称之为“将来增长的首要引擎”。外部人士称，程一笑于电商的将来策略尚无明白指向，尚在思考中，思考成熟后或将迎来新一轮的组织和人员变化。
2023年，快手电商明晰可见的两个重点，其一是走向产业链下游，经过丰硕商品供应来晋升电商转化率。据36氪理解，2022年，快手生态内，愈来愈多办事商将业务从培训主播，撮合品牌与主播，转向供给链搭建。其二，快手电商会力推直播电商和货架电商的融会，这跟抖音电商接上去的策略标的目的彻底统一。
2023年快手海内业务会更聚焦，在后期取得一定效果的巴西、西北亚市场坚持上去，然而格调偏于务虚，不会在烧钱换市场，不做“无畏的就义”。
海内业务也是快手总体盈利最大的变量。阅历了2022年延续的降本增效，快手国际业务延续两个季度盈利，亏损整个都在海内。2023年，海内市场更加务虚之后，快手无望完成总体盈利。（王雨佳）
百度：向AI业务要毛利
跟着国际疫情放开、经济复苏，百度的根本盘广告业务无望迎来一波反弹。同时，2023年百度但愿在内容、电商畛域上打出更多牌面，减少多元化营收。
自何豪杰轮岗上任以来，百度挪动生态业务始终在做水面下的调剂，短视频、图文和电商是重点发力对象。其中内容侧，百度推出了AI生成文字与图片，图片转成视频等AIGC（AI生成内容）运用。但百度李彦宏去年末也曾讲过，AIGC从技术到产品还有得多不肯定性。
风口上的百度类ChatGPT名目的“文心一言”，大略率会与搜寻业务结合，是百度划时期搜寻业务的症结变量。这取决于百度十年来的AI底蕴有多深挚，不然也可能与谷歌Bard个别，匆忙上阵、狼狈对线微软必应与Open AI。百度与ChatGPT的较量，将在三月见分晓。
在中心的广告业务以外，百度李彦宏关于ACG（百度智能云）、IDG（智能驾驶）两大业务有了更多的理想考量——安康的毛利。
李彦宏对轮岗至ACG的沈抖的期待是：推进云业务“完成范围和安康度的质变到量变”。沈抖也已在排兵遣将：从MEG调来百度同盟总经理陈一凡等老部下、百度网盘被归入ACG等。
至于Apollo智能驾驶，Robotaxi（自动驾驶出租车）还是技术标杆，但商业化落地不敷清朗：目前Robotaxi落地十余城，跟着IDG首席经营官魏东到职，百度Robotaxi经营2023年扩大速度或将变慢。
作为车企供给商，百度智能驾驶量产计划目前尚无残缺落地，2023年或将绑定集度汽车量产交付首发；而在智能交通方面，一名到职的百度智能交通中层向36氪表现，智能交通2023年再也不寻求总包大数字营收，总体营收指标较去年膨胀1/3-1/2。IDG三大业务中，智能交通将有较大膨胀。
有知情人士表现，2022年终百度对IDG智能交通业务提出了一年翻3番的指标，名目要求有20%的利润。但因为事迹不达标，两个BG都传出了细分部门全员被扣除年初奖的动静，同时伴随裁员举措，部份员工曾经收到HR约谈。（李安琪）
小米：高端手机急需代表作，汽车业务量产冲刺
过来的2022年，小米滑入至暗时辰。2023年内小米还需求持续思考，如安在稳住根本盘的条件下，构筑好第二曲线。
造车业务方面，小米汽车曾经实现了团队建立、产品定义、供给商选择等症结任务。如今，间隔雷军口中的“2024年正式量产”还有一年的时间，2023年，是小米汽车量产的症结冲刺之年。
往年，小米在海内市场的重担，既是在印度市场推动当地化出产，应答好来势汹汹的三星巨头碾压，同时在新市场，好比拉美地域提速增长。
手机业务方面，小米在2023年的工作仍旧是持续坚持高端化策略。通过三年的艰巨验证，高端手机是一场极为严酷、没有退路的酣战。在保守的岁月，小米手机喊出“对标苹果”、成为寰球第二大手机品牌的标语。有外部人士称，2023年小米的高端手机业务会低调不少，最首要的一项工作是主抓品质、建设口碑。在中国消费电子畛域，任何一项品质问题都会粉碎品牌。打好根底关后，2023年的小米高端手机还欠缺一款真实的破圈代表作。
一位Counterpoint剖析师向36氪表现，明年国际手机市场出货量将持平2022年，但根据换机周期推算，下半年将会泛起一波小幅度增长。中国手机品牌苦等转折久矣，一位外部人士称，小米手机2023年将经过细化产品品类等形式，掩盖更多细分用户的需要。
跟着小米从手机时期跨入汽车时期，维稳办理团队、人材造就吸纳是小米在2023年的症结考验。时至今日，小米几位联结开创人简直都已退居一线，而小米此前经过“复仇者同盟”排汇空降高管的形式被验证失败之后，小米正在放慢对年老员工的造就速度，新员工职级降级速度放慢。（邱晓芬）
宁德时期：价钱战加剧，高毛利时期远去
2023年开始不久，宁德时期的供给商们都慌了，由于能源电池龙头“宁王“要求他们完成两位数的提价幅度。
“约10%的降幅。”多位电池产业链人士向36氪透露，而在过来数年，新动力车大潮涌起，宁德时期坐拥近30%的高毛利，并未对产业链公司有太多提价诉求。
年降是汽车产业的通行规定，由于汽车产业周期长，爬坡慢，每一年供给链公司的本钱构造会有不少变动，因此车企就会和供给商商定一个每一年提价的幅度。据36氪理解，目前行业通常的年降幅度在3%-5%。10%关于供给商，是一个至关低压的比例。
但宁德时期占领了寰球能源电池市场约40%份额，也具有足够的话语权。和10%的降幅配套，宁德时期也给出了2023年约600Gwh的产能布局。
从这两大开年动作，不难勾画宁德时期2023年的运营轮廓。
首先是加大马力，裁减产能，在2022年根底上延续翻倍。不乱高效的供应才能是能源电池公司的中心护城河之一。行业头部车企将来3-5年的产品布局都曾经出炉，如何抢到这些定单，依托的就是供应力。福特汽车曾在此前与比亚迪有过严密协作，然而却将2023年之后超60万台的电动车大定单，给到了宁德时期，恰是例证。
另外，宁德时期的毛利率持续承压。这在2022年已有端倪，去年第一季度，受下游原资料碳酸锂大幅涨价影响，宁德时期毛利率一度下滑至14.48%，随后，宁德时期面向车企的涨价战略失效，毛利率有所上升至第三季度19.7%摆布，但间隔2021年26.28%的毛利率程度还有间隔。
这就不难了解，宁德时期为何开始向下游大幅“压价”。2023年，宁德时期也有不少牌用以拉升利润空间，首先是麒麟电池的上车，这会持续稳固宁德时期在方形电池畛域的统治力，集成技术和品牌效应也会进一步晋升这家公司的溢价才能。钠电池假如在2023年完成产业落地，也会是宁德时期斩获本钱劣势的一个筹马。
另外，还有少量的海内客户和储能业务，都是新动力车以外的广袤市场，也会是宁德时期在拥堵的新动力车市场之，要着力拓展的幅员。
但比亚迪弗迪电池，以及中翻新航、国轩高科、蜂巢动力等二线电池营垒也在放慢技术和产能规划，据36氪理解，除了弗迪电池，其余各家也有近80GWh的出产布局。而行业总体的产能已有残余的迹象，有电池公司市场人士透露，公司本来满产的产线，都在近期收回了继续接单的急迫需要。因此，即使宁德时期规划了得多利润锚点，但在剑拔弩张的价钱酣战之下，高毛利时期也许一去难返。
2022年，中国新动力车销量达到680万辆，2023年，行业广泛预测增幅30%摆布，即接近900万辆。而相较之下，电池产能则有上千GWh的布局，除去自力更生的比亚迪，将进入重大的供过于求阶段。
2023年的能源电池市场无疑会是一场剧烈的绞杀战，宁德时期曾经反击，其余玩家也会很快跟进。（李勤）
现实汽车：增程新车抢当下，纯电车型抢将来
跟着月销量上升，现实汽车新老车型换代带来的口碑阴郁正在被遣散。关于2023年最首要的事，CEO李想以为是首款五座车L7的交付和首款纯电车型公布与交付。
早先公布的L7和曾经上市的L8，是现实抢夺30万-40万混动市场的首要车型。现实在L7/L8本来的Max、Pro两个版本之上，新增了Air版本车型。这是现实习用的套娃逻辑，粗暴但无效，L7 Air版将现实车型最高价格从33.98万拉低至31.98万。
至此，现实汽车用L9、L8、L7三款SUV在30万-50万区间造成矩阵车型攻势。现实表现2023年将深化三四线城市，销售网络将从当初的十二0个城市扩张至170城，门店400家以上。
现实预计，2023年L9月均销量在8千-1万台，L7和L8月均销量在1万-1.5万台，最高冲击月度销量4万台。
至于首款纯电车型，是现实抢夺将来市场的症结一战。按照已有信息，该车型有下列特点：家庭标签、30万-50万之间、800V低压纯电平台、宁德时期麒麟电池、基于高通8155芯片的智能座舱座舱、基于英伟达Orin/地平线芯片的智能驾驶等。
只管增程式车辆很讨巧，但现实终要面对纯电动车企们踏过的坑：产品研发难度更高，BOM本钱更贵，微小的充电补能网络建立更是非一日之功。能够预见，2023年现实研发费用进一步扩张，加上多车型接连上市、销售网络扩大、产能晋升等，假如销量俯冲不迭预期，现实向来美观的毛利率会遭遇一定冲击。
在组织层面，现实也为2023年的战斗调剂了架构：沈亚楠退出业务，新晋总裁马东辉掌握研发与出产大权，李想主导销售办事等、CTO谢炎担任底层零碎研发。李想还启动了矩阵型组织降级，这是其千亿营收指标完成的基座。（李安琪）
小鹏汽车：走出低谷靠性价比
2022年最初一个月，小鹏汽车重回万辆交付大关。这似乎预示着，去年G9公布得胜、产品切换苦楚的小鹏，正在走出谷底。
但数据仍是一定水平上掩饰了以后的艰巨处境。一名一线渠道人士告知36氪，年末超万辆的交付中，有部份是给了B端客户，要维持这个程度，小鹏压力不小。
P5、P7等老车型疲态尽显，新车G9则远未达到预期。可比较的是，同航道选手现实汽车推出的L8，与G9有部份市场堆叠，L8在十二月交付破万，G9则刚过4000。
2023年，小鹏将再推三款新车，包罗新款P7、一款20-30万元价位的中型SUV，以及一款MPV。产品布局和定位上的短板很难短时间内补齐，在2023年这样增速放缓、竞争更剧烈的市场，小鹏汽车仍然很难交出一份靓丽的答卷。
好的一面是，小鹏的运营思绪正在改动。从何小鹏的地下亮相和36氪理解到的信息，往年小鹏会临时保持对高毛利的追赶，而是用更高的性价最近走量。这将无利于它保障往年的销量和份额。
内部竞争以外，小鹏也面临外部办理的应战。去年10月开始调剂组织架构后，小鹏在过来一两个月放慢了外部“大换血”的步调，波及不少人员变化及团队整合。近期，原长城汽车总裁王凤英加盟，担任产品布局、产品组合整顿和销售业务。36氪还理解到，担任直营门店的汽贸、担任经销商门店的UDS（用户办事核心）和品牌三个部门将合并。
办理层和组织架构改革的过程当中，小鹏将阅历长久的磨合期。但从久远看，手握资金、技术贮备的小鹏，在组织办理跟上后，仍无望博得一张决赛圈的入场券。（彭苏平）
蔚来：体系效力的考验真正开始
2023年，蔚来仍然在“走钢丝”。
只管往年将交付5款新车，产品矩阵绝后壮大，但这些新车整个是蔚来品牌基于NT2平台开发，定位和价钱都很难走量。独一的悬念多是那款“蔚来的Model Y”，但也会直面现实L7等微弱对手的侧面竞争。
蔚来手中有不少牌，不外往年能打出的未几。能明显晋升续航的150度半固态电池一再跳票，各家都在抢占的智能驾驶未造成劣势，可以打入更泛博市场腹地的第二品牌阿尔卑斯最先明年能力交付……能为蔚来保驾护航的，只要花重金打造的经营和办事体系。
有足够长的长板，让蔚来能在当下的市场稳占一席之地，但太短的短板也会狠狠地拖着蔚来的后腿。过来一年，供给链和出产上的不顺，让蔚来损失惨痛，据36氪理解，目前蔚来的主销车型ET5，定单最高时超过10万个，但起初由于交付周期太长被少量退订。往年，这一隐患仍然存在，在杀伐更剧烈的市场中，给蔚来留有的出错余地更少了。
市场表示虽不清朗，但蔚来加大投入的步调并未放缓。在经营和研发两方面，蔚来往年都有保守方案，好比惯例的门店建立外，将开始铺设造价更高的第三代换电站，再好比，蔚来曾经片面展开NT3平台的研发，而当初其研公布局的颗粒度也在升高，在智能座舱体系中，蔚来乃至自研了座椅。
比竞争对手更大手笔的投入是建设护城河的罕用形式，但撒胡椒面式的宽泛规划也会给效力带来极大考验。李斌曾经意想到了这个问题，往年蔚来会梳理和优化低效的组织、团队、流程和名目。但即使如斯，天平两真个利润和费用，仍然很难均衡。（彭苏平）
蚂蚁：监管风向标或重启IPO
中止IPO以来，业务侧，蚂蚁断开领取宝与花呗、借呗与其余金融产品的衔接。办理构造上，蚂蚁引入的独立董事将在董事会数量过半，蚂蚁办理层再也不负责阿里巴巴合伙人，蚂蚁消金增资计划获批……桩桩件件都指向了合乎监管风向的合规性，以及公司治理的通明度和无效性。
如今的蚂蚁将本人定位为“办事平台型科技公司”，适应监管要乞降趋向，推进整改和完美公司治理，对金融科技行业起到示范效应，仍然是2023年的重点。
2023年，蚂蚁的业务策略，则环抱着办事B端企业客户做“数字化转型”。蚂蚁的表述是：在国度“以数助实”的政策指点下，要拿出实际行为。
2018年以前，阿谁切入一个个线下场景，从方便店到春晚，和微信领取的商战中寸土必争动、、如今手握10亿用户的领取宝，正在从C端市场走向B端市场，帮忙“小微企业”开展，好比领取宝为小微商家升高运营本钱；蚂蚁数科推出80多个行业数字化解决计划；蚂蚁发动成立的网商银行，为小微运营者提供金融反对。
领取宝外部人士告知36氪，领取宝和蚂蚁如今“和阿里不同”，在B端企业办事的市场还在试探探路。（王雨佳）
阿里云：认清理想，守土开疆
阿里云还是国际云计算行业中当之有愧的第一位。但2022年受疫情影响，全社会“过冬”，作为根底设施的云计算行业也欠好过。阿里云营收2022年增速Q3降至4%，创历史新低。
阿里云的次要客户从原来的互联网企业，转向更加更难啃、更传统的央国企，这个进程还会继续很久。阿里云外部从产品到业务侧的变动，也都是配合这样的趋向而行。
主流云厂商都意想到，以集成、总包模式冲量所达到虚高数字，弊大于利。互联网行业增长见顶，云行业也需求回到稳态的增速。因此2022年，阿里云也在业务侧膨胀了阵线，逐渐增加以集成、总包为主的名目，并要求减少自研产品比例。
产品侧，阿里云提出了“Back to Basic”，公布包罗云数据核心公用处置器（CIPU），做中心产品Serverless化，都是进入下一轮技术周期阶段的筹备。
销售侧是阿里云继续进行大调剂的部份。继2021年进行了史上最大的销售线变革——将销售线分为18个行业、16个区域后，阿里云往年从华为引进大将蔡英华，统管销售线。他同时带着阿里云拓展更多生态协作火伴，下沉到更多城市中，建设起更加成熟的办事和交付体系。
一名华为云销售告知36氪，在名目上，阿里云2022年的打法曾经与长于政企市场的华为云相差未几，“乃至比华为更卷”。能够预见，2023年的云市场，竞争将会愈演愈烈。
作为阿里团体增长的但愿，阿里云肩上的担子很重。2022年年末，行癫离任，阿里团体CEO张勇接任云CEO。往年张勇的中心工作，是率领阿里云实现面向政企市场的过渡，应答华为云等强敌，对内则是推动组织改革，凝聚人心。
这将是又一场艰巨战斗。（邓咏仪）
携程：复苏号角吹响
大疫三年，终迎曙光。携程在阅历了两年多的“下滑、亏损”主旋律后，终于在最新公布的2022Q3财报中展示反弹迹象，交通票务、住宿预订两大根本盘的支出增长均超预期，梁建章在电话会中感叹“咱们正站在拐点之上”。
进入2023，携程长时间规划的海内市场仍然会是首要增长极。过来一年，携程国内业务的复苏先于国际，国内平台海内酒店预订量已超出2019年的疫前程度，多个市场的增速延续三季度超三位数，虽未发布详细数字，但相干担任人表现“国内业务所占比重曾经很大”。在2022年末，携程上线“超级寰球游”IP，意在加大海内产品的供给。
与海内比拟，被压制的国际市场在新一年可能更值得期待。疫情期间，当地游、周边游的定单占领OTA主流，但放开后携程的短途酒店预约量环比增超130%，反应出长线游览的发作后劲。与此同时，携程在策略层面持续加码农村游览，方案在100个农村目的地打造携水平假农庄，这对始终主打高线城市的携程而言，象征着要在下沉市场寻觅新增量。
梁建章描述携程的2023年将是“破纪录的一年”。不外，外行业复苏共鸣下，竞争者们也在致力抢夺市场：飞猪近日宣告降级入境游办事，剑指海内市场；美团酒旅业务已紧紧占领中低线及当地消费；抖音将酒旅作为当地糊口业务的首要分支，十二月酒旅定单已达全年最顶峰。与对手们比拟，内容生态和流量多是携程需求尽快补上的短板。（任彩茹）
SHEIN :上市之路或重启
疫情前的2019年，美国市场的电商浸透率仅不到10%，3年过来，这一数字已攀升至17%。这也是快时尚SHEIN 减速生长的3年。
外部人士透露，2022年SHEIN的GMV增至300亿美元，营收达240亿美元。不出不测，SHEIN无望在2023年于营收层面反超Zara母公司，成为寰球体量最大的快时尚团体。
根据开创人许仰天的构想，这是SHEIN重启IPO的症结一步，“成为行业第一，将具有更大的定价权。”一名前SHEIN高管告知36氪。
一些资本层面的举动曾经展开。贝尔斯登投行人士唐伟（Donald Tang）已于近期参加SHEIN负责履行副董事长，这被外界视为其重启 IPO 的首要信号。
内部环境似乎也对SHEIN无利。伴有美联储加息进入序幕，多家顶级投行都在年度瞻望中预测，欧美国度将在2023年堕入经济衰退，以性价比见长的SHEIN将因此受害。
不外，要想放弃住增长其实不容易。去年9月入局的拼多多海内业务Temu 过来半年的事迹不俗，周均的GMV已达5000万美元，在多个下载市场都名落孙山，这被SHEIN外部视为微小要挟。
比拟2020和2021年的发作式增长，过来一年，以独立站为代表的跨境电商增速有所下滑。亚马逊、沃尔玛为代表的平台型电商的增速却有反超趋向，这面前折射的是经济复苏后，消费者关于用户体验（包罗供给链、履约、领取）的愈发追赶。
如何不停晋升用户体验，同样成为了2023年SHEIN 最首要的策略考量之一。这体当初两方面：履约端，放慢当地配送核心的建立；供给链端，增强当地商品供应，知足当地化需要。
去年3 月，SHEIN 在美国印第安那州怀茨敦开设了美国市场首个配送核心，在今后的2-3年，位于南加州和西南部的两个配送核心也将陆续投入使用。除美国外，在另外一中心市场——欧洲，SHEIN 也方案在往年建立多个配送核心。
根据外部布局，美国三个配送核心的使用将使收货时长从两周缩短到三四天，外乡供给链员工也将裁减至 3000 人，这能为SHEIN 与亚马逊等巨头的竞争中削减不少砝码。
国际，SHEIN 的西部智慧产业园也在年前落地广东肇庆，这个集智能分拣、定单分拨核心为一体的产业园区，预计年产值将不低于35亿人民币，将大大晋升SHEIN 寰球定单的散发效力。
去年下半年，SHEIN 还开始在巴西试点平台模式：商家在 SHEIN 开店，自行担任经营、物流，就像淘宝同样。就在近期，他们还任命了前软银高管Marcelo Claure作为拉美业务董事长，这位投资大佬曾是孙正义的心腹。
外部人士告知36氪，当地化的试点将在将来1年推向更多的市场（好比中东），帮忙SHEIN 以更低本钱、更优的办事体验来办事更多寰球用户。（董洁）
小红书：如何证实本人更值钱
过来三年，小红书是用户增长最快的互联网社区平台。2022年，小红书仍然连续了这一态势。36氪此前已经理解到，小红书到2022年9月，日活已接近8000万，外部2022年的DAU指标则是1亿，并但愿可以超过B站的日活。
一些竞争对手曾经留意到了小红书的增长，一名知情人士透露，去年抖音就住手了小红书在平台上的投流。
2022年终，因为2021年营收同比增长3倍，小红书一度制订了240亿的保守指标，是上一年的两倍多。但受疫情影响，互联网公司总体广告支出都处于停滞、降落的形态。有知情人士已经向36氪透露，2022年上半年，多个美妆大客户一度住手了在小红书上的投放，该类目是小红书的广告主力。
据36氪理解，小红书下半年屡次下调了营收指标，终究仍是未达外部预期。然而同比前年50%的增长，曾经是互联网行业里事迹至关不错的公司。
小红书近几年最受关注的重点，依然是其上市进度。36氪此前曾报导过，小红书CFO杨若于去年下半年到职。而去年十一月，据英国金融时报报导，近期私募市场的买卖里，小红书的隐含估值介于100亿-160亿美元之间，低于2021年已经达到的200亿估值。估值降落、CFO到职，使得小红书的上市之路错综复杂。
为了能让投资者对公司还抱有充沛的决心，2023年最中心的命题仍然是营收增长。
过来小红书对外讲的商业故事里，始终是以商业化为主，电商作为第二增长曲线。但自从2022年年终，电商部门和社区部门合并后，电商的存在感不增反降。小红书在2022年也做了一些好比潮流电商等垂类的尝试，但这些细分垂类很难间接带来可观的营收。
有接近小红书的人士以为，近两年保持了在站内做闭环之后，本来两条腿的电商当初曾经是先天缺乏。往年1月，小红书曾经开始灰度测试，将购物的一级入口交换成视频。这阐明，小红书在电商和内容之间，选择将更多重点放在内容。
这也象征着，小红书2023年的营收增长将会更为依赖本来占领大头的广告支出。
在2022年，小红书也推出了灵犀商业数据平台等工具，晋升本身的商业化基建。但更首要的是，要找到更多违心为小红书广告付费的品类。
而要撬动更多的新品类，也就需求平台具有更为丰硕的人群圈层。2022年，小红书就环抱泛常识、出行、户外等品类，尝试了常识付费、当地糊口等诸多新业务。一名知情人士透露，小红书近两年都在把垂类拆分得愈来愈细，再去做经营甚至由经营衍生的变现。2023年，这个思绪还会继续。
小红书也在更注重视频的散发。据悉，从2020年做视频化开始，目前小红书的视频散发曾经能占到接近一半，近期又将视频放到一级入口做测试，显然也是无意持续晋升视频的比重。
以目前小红书的用户范围来看，一二线城市能持续拓展的人群天花板无限。但关于小红书这一类的糊口内容平台，为了放弃内容调性和社区气氛，因此小红书目前没有在下沉市场有过量举措。
但为了扩张用户范围，从去年起，小红书就加大了出海力度，36氪得悉，小红书CEO毛文超去年亲身去美国，带队做国内化的业务。
事实上，字节几度在国际尝试做图文条记产品，都以失败告终，但其种草社区产品lemon8在日本等海内市场颇受欢送。在海内，小红书或将与字节系的产品有更多反抗。（窦轩）
元气森林：渠道办理是“七年之痒”
2022年是元气森林“质变”的一年：渠道疾速收缩、线下终端超百万；第六座自建工厂落地江苏太仓，解决了出产卡脖子的问题。但销售真个表示只能算差能人意。
主力产品气泡水辞别搞了此前的几倍增长，增势放缓。按照尼尔森数据，2022 年前 9 个月，气泡水线下销售额，同比增长 16%，占比近 8 成。
外星人电解质水是一匹黑马，全年销售额冲破10亿大关，达到十二.7亿元。2022年最初一个月，在疫情政策放开后，该产品更迎来一波从天而降的事迹增长。一些批发商告知36氪，放开后外星人电解质水销售额环比完成翻倍，有的间接处于脱销形态。
比拟之下，元气森林规划更早的茶饮料品类表示平平。据36氪理解，外部声响以为有两种缘故，一是无糖茶市场小众，二是茶饮料赛道真实太卷，农夫、康徒弟、一致等强手林立，解围需求时间。
进入2023年，元气森林能否在茶饮料品类里挖掘出下一个“外星人”，还是最大看点。唐彬森在年终外部信中给纤茶“留功课”，但愿其“在往年成为第三曲线”。另据36氪理解，元气森林往年推新节拍会有所放缓，标的目的会更为聚焦“减糖”、“好喝”。
三、四线城市及下列下沉市场的开辟，还是元气森林2023年的中心议题。据36氪理解，元气森林去年发现的一个问题是，研发新品关于他们来讲其实不难，但让经销商就义眼下的利益将新品铺向渠道很难成立。
辞别搞集约增长，如何做好渠道办理，是元气森林正派历的「七年之痒」。2022年的一些铺垫举措是，成立餐饮部、成立批发业务核心、CVS转直营。唐彬森也在去年底的经销商大会上表现要向传统渠道学习，婉言线下经销渠道抉择生死存亡。
出海市场仍在悄然推动，气泡水产品在过来一年持续推向印尼、马来西亚等西北亚市场。但2023年的渠道重心仍然在国际。按照欧睿数据显示，按批发额口径，2022年农夫山泉、可口可乐在中国软饮料市场份额分别增长6.7%、2.4%。只管元气森林同期市场份额由0.9%扩张到1.4%，但体量依然有4-6倍差距。
在气泡水以外的茶饮料和功用饮料的下沉市场，元气与传统巨头的侧面较量会更剧烈。（杨亚飞）
大疆：单飞的“车载”还撑不起将来
盘跚近6年的大疆车载，在2022年年末正式拆分。这象征着车载将在大疆以外建起一套独立的市场体系，也存在独自融资的可能。
大疆车载业务从2016年大疆首席机器人专家沈劭劼挂帅开始，本来缺乏10人的团队，如今已开展到1300人摆布范围，同时设立研发核心、制作与检测核心、测试经营等部门。
2023年将是大疆车载抢占车企市场的症结之年。
去年大疆车载为2023款宝骏KiWi EV提供的“灵犀智驾零碎”，是其关上传统车企自动驾驶市场的另外一种低本钱计划。比较此前每个月2000辆摆布的出货量，去年8月新款KiWi EV销量为6330辆。
但这款刚越过10万元的性价比车型，销量距友商仍相差甚远，难以撑起大疆车载被寄与第二增长点的厚望。不外，此前已传出大疆车载进入比亚迪供给链，这无疑是其关上传统车企市场的严重利好。
大疆造车的另外一干线是激光雷达Livox览沃。外部人士告知36氪，Livox览沃的员工被少量抽调，该部门正在阅历临时性膨胀。跟着小鹏新车G9激光雷达更换为速腾聚创M1，Livox面临着表里交困的为难地步。
一方面Livox更合适动态场景，用于静态行驶不免水土不服；另外一方面Livox提供的总体解决计划，其实不合用于大疆车载外部对激光雷达零部件的繁多需要。
跟着激光雷达上车战斗格式初定，本来占领了先发劣势的Livox已掉出第一梯队。
造车难题重重，主力阵地无人机也进入深水区。在拿下公众用户且增长放缓后，大疆开始重回极客群体，推出沉迷式航行器AVATA以冲破“打补钉式”翻新。
据36氪理解，大疆也将在2023年推出无人机以外的新产品，试图关上更多界限。（潘潇雨） |
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