巴菲特正在“淡出”伯克希尔？

琪巧

曾经93岁虚岁的巴菲特，还在亲身办理组合么？
北京时间2月15日早晨，巴菲特控股的伯克希尔·哈撒韦公司披露最新一期季报。
布告显示，截至2022年末，伯克希尔的组合持续强化“转型之路”。巴菲特赖以成名的银行股、食物股都在遭受兜售，而繁多重仓股苹果还在加仓。
另外，资事堂还发现：这位“股神”的中心持仓居然又一次泛起“短线投资”景象，这仍是阿谁推崇“人生打分卡”的巴菲特么？
种种迹象显示，要末是93岁的巴菲特“九十岁学奏乐”——斗胆改造本人，要末是伯克希尔曾经提后退入了“后巴菲特时期”。
“变卖”心水股
复盘伯克希尔去年四季度的操作，一大变动是减持银行股资产。
组合内的美国合众银行就是一例，伯克希尔对其最新减仓7十一2万股，环比减持幅度高达91.42%。
此前的2022年3季度，伯克希尔还减持了美国合众银行30%以上。
两个季度后，伯克希尔简直“清仓”了合众银行。
材料显示：从2006年起，伯克希尔就开始投资美国合众银行，这家银行成立于1895年，是美国第五大商业银行。
伯克希尔公司对另外一家银行股的投资也泛起接近于清仓的架式。
伯克希尔环比减持了60%的纽约梅隆银行，年末仍持有3714万股，占比和排名双双大跌。
目前，除了巴菲特赖以成名的美国银行还在其组合的前十大，其余银行股都曾经逐渐退出了重仓名单。
3年前，巴菲特曾提及：“银行股不会是一个全垒打，长时间看跑赢大盘诘题不大”，语言间颇多保护之意。
3年后，伯克希尔再也不坚持。
还在买入苹果
和对银行股的“冷漠心地”不同，伯克希尔关于科技股苹果的态度，几乎是一往情深。
只管曾经把近4成仓位“押”在了苹果公司身上，只管苹果在去年下半年泛起了最大30%的回撤，但伯克希尔还在加仓。


最新组合布告显示，伯克希尔在4季度内对苹果环比加仓33.4万股，持股数量增至8.95亿股。
四季度末苹果的持仓市值占比达到了伯克希尔总资产的38.90%（不含非流通股，口径下同），已经是已经“一股定天下”的形态。
伯克希尔对苹果的持仓始于六年前，即巴菲特86岁当前，过后市场一片诧异，已经不看好科技股的巴菲特何以“改弦更张”。
但随后苹果的涨幅和伯克希尔的不停买入呈现“两翼齐飞”之势，停息了不少对苹果的争议。
不外，巴菲特自己始终没有太讲分明买入苹果的逻辑——最少不如银行股和可口可乐那末具体。
“短线炒作”来了
伯克希尔的前十大重仓，新季报还有一些特征。
其一、多个长线持有的“压舱石”资产还在表，雪佛龙和东方石油，两个石油股都在十大之列。


另外，（如上图）“压舱石”可口可乐、美国运通、卡夫亨氏、东方石油、穆迪也在。
资事堂发现：巴菲特中心持仓中有了一个大手笔的“短线调剂”——台积电。
去年三季度末，巴菲特建仓芯片股台积电，这家公司一跃进入伯克希尔的前十大重仓股阵容。
但是，最新披露的信息显示：巴菲特去年四季度大幅卖出这家公司股票，减持幅度高达86.19%。
另外，阿谁已被肯定为由巴菲特助理决策买入的动视暴雪，也被减持。4季度末，伯克希尔环比减仓幅度达十二.35%。减持动视暴雪742万股，
“藏宝箱”的“压箱底”
固然，伯克希尔·哈撒韦的组合“底色”尚无被彻底改动。
这是由于，公司组合还有少量非上市股票，好比BNSF铁路，好比一众保险股。这些都是巴菲特的“特色个股”。
除了非上市个股之外，截至2022年四季度末，伯克希尔的美股持仓市值达到2990.08亿美元，折合人民币超过2万亿元。


（如上图）
相较于去年三季度末，上述持仓市值环比增幅约1%。
自2018年四季度末以来，伯克希尔的美股持仓攀升。近五年持仓市值高点泛起于2022年一季度末，超过3600亿美元，之后美股指数上行，这家险资的美股范围也随之萎缩。
巴菲特美股持仓将来什么时候回到3000亿美元大关，成为症结看点。