消费电子寒冬，存储芯片也要“上车”

馋嘴懒猫

本文来自微信大众号：芯潮IC（ID：xinchaoIC），作者：十巷，原文标题：《消费涨潮，存储变道》，题图来自：视觉中国
近一年多来，“北风”简直吹遍了半导体行业的每个角落。
素有“半导体行业风向标”之称的存储芯片，在需要幻灭与库存高企的多重要素下，更是遭遇着有史以来最重大的挫败，迟迟看不到回暖的迹象。
所谓“成也萧何，败也萧何”。
在PC和智能手机的消费电子巨潮下，存储市场水长船高；跟着消费市场遇冷，增产、降本、裁员……无一不可为笼罩在业者头上的乌云，存储企业颇能展示出奔投无路的失望。
危机之下，除了迫切期待盛衰周期的轮转，“破局”正在成为存储芯片厂商新的信条。外行业寒冬折射出来的跌宕崎岖的命运中，探访新的前途。
存储芯片骤然得势
据TrendForce数据显示，存储芯片价钱自2022年年终以来一路走跌，DRAM去年第四季度合约价跌幅更是在20%上下；NAND Flash价钱在2022下半年也泛起了激烈上涨，目前NAND Flash Wafer已接近现金本钱。
结合市场现状来看，存储芯片行业正在遭遇有史以来最重大的挫败：客户增加定单，库存芯片多余，产品价钱暴涨。
关于存储芯片骤然得势的缘故，大略能够归纳为三个方面：
1. 寰球消费需要降温，终端需要缩水注定了下游存储芯片的日子不会太好于； 2. 2021年“芯片热”诱发泛滥厂商疯狂哄抬囤货，跟着市场需要转弱，产业链企业库存积存多余，存储芯片价钱上涨； 3. 芯片短时性暴跌暴涨的面前是严厉的供需不婚配问题。缺芯时存储厂商大肆扩产，后续供需瓜葛转变，致使存储芯片供弘远于求，矛盾天然拆穿了口袋。日前，寰球前两大存储厂商三星与SK海力士接踵发布“惨然”财报（三星2022年四季度净利润大跌69%；SK海力士2022 Q4创下10年来最大亏损），这更进一步反应了存储市场正在阅历的“寒冬”。
麦格理证券剖析师Daniel Kim指出，存储原厂库存高于预期，客户并未因价钱上涨而进行推销，从芯片贬价幅度与相干损失来看，以后的不景气宇可能比2008年更糟。
存储窘境继续发酵
来到2023年，存储市场低需要、高库存的窘境仍不停发酵。
市场需要方面，据Gartner新公布的讲演预测，PC、平板电脑和智能手机畛域的出货量将在2023年延续第二年降落，手机出货量将降至十年低点。
至于库存水位，在消费性产品需要低迷配景下，各终端推延推销致使供货商库存压力晋升，目前存储类芯片库存减少2倍多，库存水位达到3~4个月供给量的创纪录程度。
供过于求的市况或将诱发市场的进一步上涨，存储厂商出产出的每一个片芯片都在亏损，预估2023年寰球次要内存芯片厂总亏损金额将高达50亿美元。野村、摩根大通等券商均示警，存储芯片产业2023年上半年更为黯淡。
世界半导体贸易统计组织（WSTS）公布讲演也指出，2023年存储芯片市场降幅最大，预计将比2022年增加17%，拖累半导体市场总体增长。


数据来源：WSTS
受此打击，三星、SK海力士、美光、西部数据和铠侠等多家大厂在财报中收回预警并做出增产、缩减资本收入的应答战略。中国台湾内存厂商方面，华邦电子增产约25%，旺宏则表现在2022 Q4增产20%~25%。
瞻望2023年存储芯片市场走势，TrendForce预计，第一季度DRAM价钱跌幅可收敛至13%~18%，但仍不见上行周期的起点；NAND闪存芯片价钱跌幅将收敛至10%~15%，提价竞争的趋向在部份原厂增产后会失掉一定管制。
在以后市场环境和情势下，存储市场将面临哪些新的机遇？牵动将来存储行情走向的中心要素是哪些？将来哪些终端市场需要的增长将带动原厂出货量的晋升？
存储芯片亟需新动能
存储芯片是长时间高生长的赛道。只有无数据就离不开存储，新型终端或运用的降生及发作将拉动数据存储需要不停增长。
复盘产业历史，存储市场泛起过量轮新终端或运用驱动的生长周期，如90年代PC的浸透，2000年代功用机的浸透及iPod等推出，2010年代智能手机的浸透，将来存储器需要将在 5G、AI、云计算以及汽车智能化的驱动下步入下一轮生长周期。
目前，在消费市场需要疲软确当下，存储芯片在PC、智能手机等行业需要增长泛起放缓，但在数据核心、汽车等新兴市场逐渐展示出更大的增长空间。
三星、美光、SK海力士都在财报中提到了一些新动能的泛起：数据核心、办事器将会成为存储器市场的下一个微弱的驱能源。
1. 办事器市场，存储芯片新“拐点”
多位剖析师指出，办事器需要的增长正在成为存储芯片市场的新动能。
正如上文所述，存储器的开展能够划分为几个首要推进力，在条记本电脑、智能手机战争板电脑等市场要素驱动之后，2016~2019年阶段，互联网运用进一步扩张，办事器和数据核心的作为数字根底设施的首要性凸显，存储器开始有了下一个新能源。
2020~2022年期间，跟着疫情、数字化转型、消费电子疲软等变量要素泛起，产业关于高强度运算的需要比过往更强烈，更多企业都规划了数据核心，带动数字化逐渐向云上开展，办事器市场关于存储芯片的需要也将扩张。瞻望将来，数据核心、办事器将成为存储器市场的症结驱能源。
Digitimes预计，2023年办事器市场将逆势下跌，出货量无望增长5.2%。增长能源来源于寰球数据核心建立的减速。中长时间来看，在云端、HPC、边沿办事器需要增长，芯片大厂陆续推下一代CPU等驱动下，2022年~2027年寰球办事器出货量复合年均增长率将达6.1%。
针对市场现状，存储大厂对数据核心办事器市场的关注度继续进步。实际上，原厂从2020年开始就始终关注办事器市场，预计2025年办事器DRAM投产比重达到40%的历史新高，取代mobile DRAM成为制作商关注的重点。
另外一方面，办事器平台的更新换代带来DRAM和NAND Flash搭载容量的晋升。以以后占领办事器主导市场的英特尔为例，其办事器正从Purely平台向Whitley平台切换，同时下一代Eagle Stream平台于2022年起量，办事器平台切换带来DRAM和NAND Flash搭载量和规格的晋升，如内存通道从6晋升至8，DRAM从DDR4降级至DDR5等。
三星电子表现，斟酌到AI、5G等症结根底设施投资，将在2023年减少用于办事器、数据核心的产品；SK海力士强调，从中长时间来看，企业增添当地IT收入可能会转向使用更多的云办事，数据核心的存储器需要将继续增长。
面对市场趋向，存储原厂的产能调配也将进行调剂，过剩的产能将流向办事器市场。
2. 存储行业的下一个增长点：汽车
办事器以外，汽车市场也在为存储器提供新的开展后劲。
近几年，汽车一改传统的机械属性，进入了一个由软硬件定义汽车的新时期，汽车电子电气架构正由散布式向域融会、地方集中式管制疾速演进。同时在电动化、网联化、智能化和同享化的“新四化”趋向推进下，承载着数据存储和传输的存储芯片正成为汽车智能化开展中愈来愈首要的组成部份，车用存储需要不停释放。
汽车存储器容量将由GB级疾速迈向TB级，容量的扩增带来了微小的市场价值后劲，这些都未然成为存储器行业将来增势下不成或缺的因素之一。


车规存储芯片的次要散布（图源：美光科技与行业剖析机构）
中短时间来看，在电动化和自动驾驶取得本质性提高和冲破前夜，ADAS降级和座舱体验是汽车存储现阶段增长中心，也是近些年来汽车厂商的发力重点。
其中，ADAS和车载文娱零碎鼎力推进汽车DRAM需要；汽车智能化驱动NAND闪存向大容量、高牢靠性进化，按照西部数据预测，2022年及2025年单车需求的NAND容量将从1TB回升至2TB。
长时间来看，自动驾驶技术降级成为车规存储市场开展的基本能源。
自动驾驶等级越高，汽车主芯片SoC算力需要越高，同时传感器数量、收集到的数据量明显晋升，对存储芯片的数量和容量需要也随之减少。从带宽需要和容量需要来看，L1和L2级关于存储的带宽需要多在100GB/s下列，且L1/L2容量的需要稳步俯冲；L3及以下级自动驾驶对存储带宽和容量需要边际进步。
目前主流智能汽车的自动驾驶技术仍处于L1/L2级，预计在2030年自动驾驶将会开展至L4和L5等初等级。自动驾驶技术降级带来车规存储的带宽继续高增长是长时间趋向，推进整车容量量级完成从GB到TB的冲破。


主流车规存储芯片的次要散布及容量要求（数据来源：CFM闪存市场、广发证券开展钻研核心）
按照IHS数据显示，寰球汽车存储芯片市场增速当先于存储IC总体市场范围增速。在汽车新四化趋向推进下，叠加之产业降级带来汽车格式重塑机遇，汽车存储芯片市场将成为一个高生长的半导体细分赛道，在存储芯片和半导体投资幅员中地位越发明晰和凸起。
据市场钻研公司BlueWeave Consulting的钻研，2021年寰球汽车Memory市场（含DRAM和NAND闪存）价值34.753亿美元，预计到2028年将达到172.506亿美元，2022年~2028年的年复合增长率为23.9%。DRAM和NAND预计将占汽车内存支出的近90%。


2018~2028年寰球汽车Memory市场范围走势（图源：BlueWeave Consulting）
从市场格式来看，存储芯片行业DRAM和NAND占领存储芯片超90%市场范围，且行业集中度极高。在汽车存储行业，美光、三星、铠侠等国内一线存储大厂仍旧处于垄断位置，仅美光一家，就管制着汽车DRAM市场约近半份额，成为寰球汽车存储畛域货真价实的头等玩家。
2022年9~十一月季度，美光在汽车市场支出同比增长30%，尤为是对新一代的IVI零碎以及更先进的驾驶辅佐零碎等需要的增长，推进着2023年汽车存储市场的微弱增长。将来五年，美光预计汽车DRAM和NAND的年复合增长率将会是总体DRAM和NAND市场的两倍。


各类存储芯片市场格式（数据来源：IC Insights）
跟着汽车产业改革所带来的产业链重构，传统的OEM+Tier1+Tier2汽车供给链格式将无望被打破，原本的主机厂主导整车架构、Tier1厂商提供车内各功用部件的模式逐步演化为主机厂与掌握中心症结技术/环节的Tier2厂商间接协作。
在车用存储器方面，整车厂为了在以数据为根底的智能汽车上放弃劣势，也愈来愈渴想与存储厂商协作，打造一个平台+生态的供给链新模式，为新时代智能化汽车的数据改革做着短缺的筹备。
在这个过程当中，与消费类电子和工业畛域的存储器要求不同，车规类存储芯片在设计自身面临着更多的高阶应战。谨严的逻辑设计仅仅只是迈出了高牢靠存储芯片设计的第一步，后续还要历经严苛的合乎车规芯片规范的前仿真设计、验证和测试环节。一方面能够包管客户功用需要与芯片设计完成建设起严格的映照瓜葛，另外一方面在芯片设计环节紧紧把控设计品质，从设计源头晋升存储器的牢靠性与不乱性。
另外一方面，汽车数字化带来的泛滥运用为内存产品提供了时机。构造性增长驱动NOR Flash产品需要，在汽车电子运用中极其多元。
按照IC Insights对几家NOR闪存厂商事迹的统计，大部份NOR闪存产品的增长次要来自汽车运用。多家厂商抢占汽车市场，再次激活了NOR Flash市场的活气。相较于DRAM和NAND Flash，NOR Flash体量较小，从竞争格式来看，中国旺宏、华邦电和兆易翻新占据了绝大少数的市场份额。
作为汽车电子零碎中不成或缺的一员，车用存储器的前景不成限量。微小的商机以后，存储巨头不停加码汽车存储市场，汽车赛道在“存储寒冬”中呈现暖意。三星、美光、SK海力士、华邦、旺宏、南亚科等存储芯片主流厂商均推出了相应汽车存储产品。
而国际的存储厂商也开始蠢蠢欲动，从下游存储晶圆厂的大范围资本开支，到存储设计公司的衰亡，再到上游存储模组厂商鼎力规划汽车电子嵌入式存储畛域，产业链充溢投资机遇，新一轮的比赛曾经暗暗展开。
结语
来到2023年，寰球半导体市场增速正在放缓，半导体市场正在进入一个从热向冷的周期性转变。作为半导体行业的晴雨表，存储芯片更是首当其冲，其继续低迷的需要也使清库存、促流速成为近期存储行业的主旋律，部份厂商以价换量，NAND Flash、DRAM价钱继续上涨。存储行业未然进入寒冬。
在此情势下，办事器和汽车市场正成为存储芯片增量赛道，在消费电子市场的“寒意”下释放出阵阵“暖意”。
本文来自微信大众号：芯潮IC（ID：xinchaoIC），作者：十巷
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