苹果和Meta，为什么紧盯中国的这个产业？

minxon

出品 | 虎嗅科技组
作者 | 丸都山 陈伊凡
编纂 | 陈伊凡
头图 | 视觉中国
苹果和Meta在AR眼镜的研发上，正在等候中国的解决计划。
虎嗅从一名业内投资人处得知，这两家科技巨头正在国际寻觅Micro LED微显示器件，并已在多家公司下了数笔定单，用于AR眼镜的概念验证（POC），每笔定单范围在50套 -100套摆布。
提起Micro LED，大少数人对它的印象也许是“贵”。去年六月，三星在国际首发了十一0吋Micro LED电视“The Wall”，其105万元的售价一度在业内诱发热议。仅从价钱看，Micro LED似乎注定与消费级电子市场无缘，但Micro LED微显示器的泛起让事件迎来转折。
所谓微显示器，通常指对角线尺寸小于1英寸的显示器，与惯例的显示器同样，其生成的图象作为光学零碎图象的来源。
“螺蛳壳里做道场。”
一名在显示行业多年的业内人士如斯描述微显示器技术。在AR眼镜无限的外部空间中，微显示器的体积通常不克不及超过1立方厘米，且光线在通过波导传输后，入眼亮度仍需求达到上千尼特，而可以同时知足这些前提的，目前只要Micro LED显示技术。
关于AR眼镜行业，Micro LED技术的导入似乎是其完成范围化的症结。在这点上，目前寰球企业的终点根本相反，并且中国企业大有占领主导地位的趋向。
AR退场，Micro LED重见曙光
假如要期待下一个相似智能手机同样的消费级景象，AR也许是迄今看来最有可能的那一项，哪怕他至今尚无透出可以替代智能手机的可能性。
按照陀螺钻研院的数据，从2016年开始，AR行业的投融资范围进入高度活泼期，作为近眼显示终端，AR产业链上最惹人关注的就是显示器件，“Micro LED是AR装备走向消费级的必经之路。”在与多位投资人的沟-通中，大家都不谋而合地表白了这一观念。


数据来源：《2022寰球VR/AR行业投融资讲演》，陀螺钻研院
不外，这项被一切人都看好的技术，此前的商业化停顿其实不顺利。
业内关于Micro LED的钻研最先能够追溯到2000年摆布，彼时美国堪萨斯州立大学江红星课题组初次制备了基于氮化物的Micro LED，并于次年开收回了芯片尺寸为十二微米、10*10陈列的蓝光Micro LED。
与此前的显示技术比拟，Micro LED在亮度、解析度、功耗等多个维度上具备碾压式的劣势。因此，在Micro LED降生后的几年里，寰球多个高校和企业都投入到它的商业化落地钻研中。
只管商业化探究的时间超过20年，但Micro LED的本钱问题一直没有失掉无效解决。从技术原理上看，Micro LED的困难在于如何将纳米级的LED芯片从成长基板转运至显示基板上，而不是制造微缩LED芯片这个技术自身。
这个转运的进程在业内被称为“巨量转移”，在较大尺寸的面板上这一进程可能波及上千万枚LED芯片，且整个依托机械形式，因此本钱难以失掉管制。
AR眼镜的泛起，似乎给这条商业化之路扯开了一道口子。
因为AR眼镜上使用的微型Micro LED显示器采取的是单片集成工艺，症结原资料之一的GaN间接在硅/蓝宝石等衬底上长晶，完善避开了“巨量转移”这个困难，在本源上使本钱问题失掉解决。
而在技术婚配度上，Micro LED的诸多特性简直就是为AR眼镜量身打造的。
与此前大部份的显示终端不同，AR眼镜的成像并非间接显示在使用者的眼前，而是经过光学镜片组件对微显示屏幕收回的光线束进行反射、折射和衍射，终究投射到人的视网膜上。
这类任务原理最大的益处是，可以经过在局部空间中营建出不同的画面深度感知，在用户大脑视觉零碎中造成一个虚构理想的视场。因此当咱们配戴AR眼镜时，会有一种虚构画面与理想画面叠加在一同的“视觉错觉”。


上图展现了AR眼镜的成像原理，图片来源：techtarget
因此，关于AR眼镜来讲，这块微显示屏必需要足够小，这样能力包管装备的体积和重量可控，同时视场角和亮度必需足够大，这样能力知足日常佩戴的需要，Micro LED恰好整个合乎上述要求。
“打造一款消费电子品，首先要斟酌的是它的使用场景，以及在这个场景下的技术的可完成度。”国际AR品牌李未可科技开创人茹忆向虎嗅表现，假如想要在室外场景使用AR眼镜，那末就必需同时知足低功耗和高亮度两个前提。
去年10月，李未可科技公布了基于Micro LED的AR眼镜MetaLens，这款终端主打骑行、徒步等户外体育场景，因此在产品立项之初，就肯定下了Micro LED+双目衍射光波导的技术线路，“目前产业链可以拿出的解决计划中，Micro LED的功耗和亮度表示无可代替。”茹忆增补道。
投资机构的嗅觉比产业链公司更早。王振华是韦豪创芯投资办理无限公司的副总经理兼XR赛道担任人，这家公司是国际CIS龙头企业韦尔股分（603501.SH）作为基石股东的独一一家产业投资平台，他们的投资生态规划环抱泛半导体产业链展开。与虎嗅见面以前，王振华刚实现了一份MicroLED的深度讲演，从十几个表征维度分析了这个产业中的次要技术门路在商业化落地上的劣势与可行性。
在国展路的写字楼里，王振华正在向他的共事描画一幅Micro LED的寰球产业地图，在过来的两年时间里，他和共事简直看遍了这个产业里的一切名目，过几天他们还要去加入一个法国做Micro LED公司在中国的线下路演。
这个赛道的公司广泛初期初创，根本都处于Demo阶段，有点乃至仅仅是概念阶段，但这个畛域寰球终点差未几，每个技术线路简直都有做商业化的公司，大家都有一个独特点：就是看好将来微小的市场后劲，确实假如取代或大部份取代手机，即便不斟酌其它的运用场景那都是十分性感的，谁都想分一杯羹。“美日欧更重视底层资料，中国更重视工艺打磨”，王振华如是说。
在寰球做Micro LED单片集成的公司中，目前只要JBD一家公司可以小批量产单绿色的Micro LED。这是一家带有些奥秘颜色的公司，成立于2015年的JBD是业内为数未几的自创建之日就专一于Micro LED微显示的公司。天眼查显示，该公司已在去年8月实现了由光速资本和斯道中国领投的A3轮融资。虎嗅从多位业界人士处理解到，在这轮融资后，JBD业内估值已超过百亿。


李未可MetaLens上搭载的单色Micro LED微显示屏，恰是由JDB供给的。图片来源：李未可科技
王振华指出，目前行业内真实的难点在于“小尺寸高分辨率高亮度低功耗遐龄命的全彩Micro LED微显示”。而在这方面，目前尚无一家公司完成量产。
但不论怎么说，国际公司在MicroLED上的步调与国内接近，群雄逐鹿刚刚开始，这个产业在AR的带动下，正在迎来一次奔腾。
中国大陆，开启竞速
往年1月，据彭博社报导，苹果公司正在踊跃推进Micro LED技术的落地，假如顺利的话，这家公司将在2024年公布的APPLE Watch Ultra上使用自研的Micro LED屏幕。
苹果关于Micro LED的规划，在业内早已不是机密。
2014年，苹果收购了Micro LED守业公司LuxVue，打响了大厂投资Micro LED的“第一枪”。两年后，Facebook（如今Meta）的子公司Oculus收购了InfiniLED，谷歌因为次年注资Micro LED制作商Glo。在2020年，业内乃至流出了苹果和Meta联结收购显示厂商Plessey、携手开发Micro LED的传言。
在Micro LED的投资上，硅谷大厂们放弃高度统一。但这也引出了一个问题：既然规划的这么早，又有收购的守业公司作为研发撑持，为何苹果和Meta还要来中国调查产业链？
实际上，中国关于Micro LED技术的研发乃至要早于上述的一切公司。
前文中咱们提到，Micro LED是一项从高校试验室走出来的技术，产学研的结合，在这个行业中表示得尤其显著。
而在初期的Micro LED钻研中，中国香港占领着症结的一席之地，相干钻研进而又辐射到中国大陆。
2006年，香港科技大学刘纪美课题组请求了一项名为“倒扣焊集成Micro-LED”的专利，三年后，该团队利用UV micro-LED阵列激起红绿蓝三色荧光粉，失掉了全黑白的微LED显示芯片，后续又分别利用红绿蓝三种LED内涵片制备出360 PPI的微LED显示芯片。
值得一提的是，世界上首台去背光源化的全黑白Micro LED投影机，就是降生于港科大的试验室中。
而当下中国的Micro LED守业者们，简直整个出自刘纪美传授的门下。JDB的开创人李起鸣和雷昱半导体的开创人庄永漳是博士阶段的师兄弟，另外一家从事全彩Micro LED开发的思坦科技的开创人刘召军一样是刘传授的自得门生。
“在这些Micro LED微显示器的守业公司中，钻研标的目的大可能是开创人读博期间的课题。”一名投资人向虎嗅表现，这些守业者当年都阅历过“拿着结业论文找投资”的阶段。
这类区域会萃与产学研的结合，外行业竞争上有着非常显著的劣势。一名业内人士向虎嗅表现，在Micro LED行业中，依靠于高校的试验室，或者依靠于出名传授的守业公司广泛存在，他们在一些详细的技术门路的翻新上，有显著的前瞻性和先进性。
目前国际的Micro LED守业公司中，次要钻研的课题也多集中在当年港科大“全彩LED”的标的目的上。固然，这也是行业内眼下独特的困难。
王振华向虎嗅透露，在Micro LED单片集成上，现阶段共有5种主流技术门路：量子点色转换（QDCC）、三色合光（X-Cube）、三色垂直（Stacking）、分区内涵（SAG）、静态像素调光（DPT）。
虽然技术门路单一，但真正可以知足可量产、本钱可控要求的恐怕只要三色合光与QDCC，“条件是内涵资料必需都是硅衬底的，至于其余计划，目前还很难知足商业化落地前提”，王振华表现。
在这两项技术门路中，国际厂商也都有规划。JBD基于“三色合光”开发的黑白光引擎，其体积仅为0.4CC。雷昱半导体同样成功基于蓝色LED和光刻QD色彩转换层研收回了黑白Micro LED的原型机。
企业称号成立时间融资轮次主营产品JBD2015年A3Micro LED微显示屏、光引擎、光学模组思坦科技2018年A+Micro LED微显示芯片、显示模组镭昱半导体2019年Pre-A++QD Micro-LED微显示芯片芯视元2017年B+Micro LED微显示芯片、晶圆君万微2016年Pre-AMicro LED微显示器
中国大陆Micro LED守业公司，数据来源：爱企查
不外，全彩Micro LED范围量产可能仍需求时间。
在往年的CES展会上，中国厂商雷鸟科技展现了全彩Micro LED AR眼镜雷鸟X2，引来行业的高度关注。这款AR眼镜的光引擎计划恰是来自于JBD，但一名业内人士向虎嗅透露，“雷鸟（产品）更多仍是作为技术计划和研发实力的展现，很难大范围量产。”
“可量产且本钱可控的全彩Micro LED计划还不可熟，估量将来2-3年后会无机会。”王振华说。
但无论如何，中国Micro LED的守业公司们仍值得期待，由于这多是中国大陆为数未几的可以引领产业链降级的行业。“在智能手机时期，中国产业链表演着追逐者的角色，而如今Micro LED微显示行业，甚至全部AR产业链，中国彻底具备领跑者的后劲。”茹忆表现道。
静待一场显示反动
无庸置疑，AR想要完成真实的市场发作，就必需在显示计划上进行一次完全的反动。
2023年的美国CES（国内消费类电子产品博览会）被视为科技行业的风向标，只管往年没能到现场，王振华仍经过市场上的所有信息理解到了这场科技大会的盛况，这些都有助于预示和验证他们在投资上的前瞻性判别。
在往年的CES上，与XR相干联的参展企业占总参展企业超过10%，仅次于自动驾驶与新动力车畛域，排名第二。王振华以为，“这是旭日行业的又一表征”，但与此同时，这确实是一个危险投资的行业，“只管后果肯定性极大，但时间上存在较大的不肯定性。”王振华增补道。
过来几年，VR/AR行业迎接过繁华，也阅历过泡沫。使人欣喜的是，大浪淘沙后，当下国际的AR守业者和投资人要务虚的多。在虎嗅与多位守业者沟-通的过程当中，没有一人被动提及过“元宇宙”、“真假共生”这些浮泛的概念，相同都着眼于使用场景和技术完成。他们统一以为，以目前的产业链根底，基本不成能完成现实形态下的“全功用AR眼镜”。
“VR和AR在开展模式上有着实质的不同，VR能够附丽于智能手机产业链去寻觅成熟的解决计划，但AR的光学计划根本都是从零做起，只有能解决显示问题，前面的硬件、交互、UI就都好说了。”一名业内人士指出。
但仍是阿谁问题，泛滥初创企业在探究Micro LED微显示技术完成的同时，最症结的是如何探究出一条可行的高性价比的技术门路，由于一旦进入量产，终端客户独一的刚性需要就是性价比。王振华表现，目前AR光学显示部份的本钱（次要是光机与波导）算计就要占到全部硬件本钱的40%乃至更多。
经过半导体技术切入也许是一个方法，这条技术门路相对于成熟，“Micro LED与半导体产业存在部份穿插，某些装备及工艺乃至能够间接复用”，一名从业人士以为，在AR市场需要发作后，量一旦下来，也会给将来全彩Micro LED微显示屏的本钱带来降落的空间。
本钱以外，当下这个产业链回升阶段，关于守业公司来讲，比押注将来更症结的任务是探究出真正可以知足用户需要的场景，以及在产品立项后的技术可完成问题。
茹忆以为，从当下AR产业链开展程度来看，守业公司在产品立项前的任务重心，应该是基于定制场景的需要去评价器件的规格和质量。“有些公司进入行业后雄心壮志地想要打造一款‘全功用产品’，但遭到产业链开展程度的制约，最初连量产都很难失掉保障”，一名业内人士增补道。
将来AR行业需求解决的问题还有得多，生态内容的缺失、高算力单元与低功耗之间的矛盾、长期续航诱发的体积重量问题等，这需求产业链的协同降级，“想要知足消费级电子产品的场景，这象征着在每一个个环节都不克不及有短板。”一名从业者表现。
新技术的开展门路是一条S曲线，在某一个时间点忽然发作，指数级回升，而这个时间点就是这项技术的商业化进入公众市场的时分，“假如有一天，大家能像戴眼镜同样使用AR装备，那AR进入公众市场的时分就到了。”一名业内人士如是说。