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技术线路之争是光伏行业热度不减的话题，而来自市场的最新反馈，似乎预示着这场纷争的短时间后果已趋于清朗。
行业权威第三方数据平台PVInfolink本周最新报价显示，N型TOPCon组件在中国市场的报价，继上周录得单周2.8%的增幅之后，本周再涨0.5%，均价达到1.86元每瓦。
而与之相对于的是，中国市场的PERC组件价钱则有所上涨，集中式名目和散布式名目报价分别为1.73元每瓦和1.77元每瓦，与TOPCon组件价差进一步扩张到0.09元每瓦至0.13元每瓦。同时，PERC电池的报价也进一步上涨。值得一提的是，TOPCon组件的涨价是在年终以来下游硅料价钱上涨的配景下取得的。
N型需要“井喷”，终端溢价显著
关于这类变动的缘故，中信建投证券在近期的研报中表现，作为光伏新技术的次要代表，TOPCon光伏组件通过一年的市场培育，上游客户对其性价比有了充沛的认知。2023年伊始，TOPCon需要呈现井喷式态势，而产业链供应短期内无奈知足行业一切需要，致使TOPCon产品在将来一段较长的时间内将维持高景气形态。
中信建投指出：“在这一趋向下，TOPCon电池、组件逾额利润无望扩张，头部企业将迎来较大弹性。”
而作为N型TOPCon领军者的晶科动力近期在上证E互动回答投资者发问时表现，公司2023年已签署组件定单中N型超过一半，N型定单价钱相较P型均匀高出0.1元/瓦摆布。
晶科动力以为，“N型组件相较P型组件拥有更高的单瓦发电量、更低的零碎本钱、更大的提效空间，以后市场需要旺盛，于是将维持公道溢价程度。”
值得留意的是，晶科在近期公布了其N型组件产品Tiger Neo的寰球实证电站平台。第三方机构监测数据显示，在实证电站中，N型组件比P型组件带来的发电量增益广泛可达到4%-十二%，这也象征着N型组件给客户带来的实际IRR晋升也远高出实践预估。
或许恰是看到了这类超预期的逾额收益，往年以来，光伏名目投标中N型占比疾速晋升，以国度电投、中核汇能为代表的央国企组件投标中N型占比已达到30%-40%，大大高于去年10%摆布的比例，行业TOPCon需要已逐渐进入井喷式增长阶段。
需求指出的是，国际并非N型组件以后的次要市场。有市场剖析人士指出，在N型供不该求的阶段，头部组件企业更违心把无限的产能放在溢价更高的市场，例如在欧洲户用市场，TOPCon组件相对于PERC的报价乃至高出2-3美分每瓦以上，而头部组件公司往年欧洲出货中六成以上都会是N型产品。
N型供应偏紧，TOPCon抢占先机
事实上，在无望代替PERC的下一代光伏技术中，N型TOPCon并不是独一之选，工序更简略的HJT技术，侧面无栅线的BC技术，以及能够冲破晶硅电池效力极限的钙钛矿技术，都是行业及资本市场关注热点。
但是，跟着22年以来TOPCon技术疾速冲破，HJT技术本钱居高不下，钙钛矿企业遭“连环打假”，市场逐步意识到，光伏技术的劣势不克不及只停留在纸面上。
行业头部玩家也开始“用脚投票”。晶澳、天合、通威等一线企业接踵开始大举规划TOPCon。即使是重仓HPBC技术的隆基绿能，也在近期的投资者调研中透露，其鄂尔多斯电池名目将采用N型TOPCon技术。
按照行业法则，更多的参预企业将进一步推进这一技术提高和供给链降本，从而扩张TOPCon相对于于其余技术线路的当先劣势。晶科动力此前就表现，已完成N型和P型组件一体化出产本钱持平。
不外，在专业人士看来，因为TOPCon技术工序相对于繁杂，新产能投入过程当中的学习曲线也对比长，绝大少数产能布局要到23年底乃至24年能力造成无效供应和有竞争力的产品。这也就形成外行业需要疾速回升的过程当中，N型TOPCon供应在较长期内都会处于供不该求的场面。
据中信建投统计，2023年行业TOPCon无效供应量大约在十二0GW摆布，而行业总需要预计将达到400GW以上，TOPCon供应稀缺性较强。
而包罗晶科在内的头部TOPCon企业，都曾经给出了较为乐观的TOPCon提效和降本指标。在TOPCon和PERC的效力本钱差距进一步拉大之后，TOPCon产品竞争力也将愈发凸显，将成为绝大少数组件客户的第一选择。
中信建投以为，在TOPCon供应继续偏紧的状况下，除了头部TOPCon电池、组件企业外，石英砂/石英坩埚、银浆、胶膜、N型硅料等边际变动较为明显的资料环节也值得关注。 |
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