消费电池巨头缩小招，一口吻发布三大名目

长城上的砖

中国基金报记者 南深
消费电池pack寰球龙头之一的欣旺达，又要下马新名目了，并且一口吻推出三个，算计金额近百亿，并同时宣告新一轮再融资方案。
3月8日晚，公司布告拟向不超过35名特定投资者发行股分，募资总额不超过48亿元，其中约20.31亿元用于欣旺达SiP零碎封测名目，约13.58亿元用于高机能消费类圆柱锂离子电池名目，14.十一亿元用于增补活动资金。另外，欣旺达子公司盈旺与浦江县政府签订了投资协定书，方案总投资52亿元，建立内容为3C消费类精细构造件及新动力电池精细构造件。
此次48亿元的定增已经是已经公司自2018年以来的第五轮再融资。2018年和2021年公司分别两次定增，融资25.26亿和38.81亿元，此外在2020年公司发行了一次可转债，融资十一.2亿元。而几个月前的2022年十一月，公司刚刚在瑞士买卖所发行GDR，融资了4.4亿美元，约合人民币31亿元。
一口吻发布三大投资名目
按照布告，欣旺达于2023年3月7日召开董事会、监事会会议，审议经过了《对于对外投资建立欣旺达SiP零碎封测名目的议案》，赞成欣旺达全资子公司浙江欣旺达在浙江省兰溪市投资建立“欣旺达SiP零碎封测名目”。



截至布告日，浙江欣旺达与兰溪市政府已签订《名目投资协定书》，浙江欣旺达方案对该名目总投资26亿元（其中名目建立及相干投入约为22亿元，约4亿元用于名目建立实现后日常营运资金），用于从事SiP零碎封测技术研发、电池模组电源办理零碎封装、消费类电子SiP零碎封装模组和电池模组的出产与销售。浙江欣旺达已于兰溪市成立全资名目公司浙江欣威，担任该名目的建立实行、开发、经营。
欣旺达将以该名目作为募投名目，向特定对象发行股票召募资金用于名目建立。
同日，公司董事会、监事会还审议经过了《对于对外投资建立盈旺新动力精细构造件名目的议案》，赞成欣旺达控股子公司惠州市盈旺精细在浙江省金华市浦江县成立名目公司投资建立“盈旺新动力精细构造件名目”。截至布告日，盈旺已与浦江县政府签订《名目投资协定书》，该名目方案总投资52亿元，次要建立内容为3C消费类精细构造件及新动力电池精细构造件。



公司称，该名目无利于继续稳固盈旺在3C消费类精细构造件畛域的当先位置，稳步晋升盈旺外行业的浸透率及占有率，同时有助于盈旺踊跃规划拓展业务进入新动力电池精细构造件畛域。本次买卖的资金来源为盈旺自筹资金。
公司的第三个名目则是“高机能消费类圆柱锂离子电池名目”，拟投资额19.8亿元。粗略计算，上述三个名目算计投资额达到约98亿元。
拟定增募资48亿元
资金不敷，融资来凑！
发布投资名目的同时，3月8日晚公司也宣告了新一轮定增融资方案。按照布告，本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含），为合乎中国证监会规则的证券投资基金办理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其余境内法人投资者、天然人。



本次向特定对象发行股票的数量不超过发行前股本总额的30%，即不超过5.59亿股（含本数）。在上述规模内，终究发行数量由董事会按照股东南大学会受权，在本次发行请求经过深圳证券买卖所审核，并经中国证监会作出赞成注册抉择后，按照实际认购状况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商肯定。
本次向特定对象发行股票拟召募资金总额不超过48亿元（含本数），扣除发行费用后的召募资金净额拟投资于下列名目：



公司称，经过本次募投名目“欣旺达SiP零碎封测名目”的建立投入，公司将以技术开展趋向、市场需要为导向，继续推动电源办理零碎先进封装技术和产品翻新，与上游消费电子客户协同探究新的运用畛域，捉住客户供给链降级机遇，为客户进一步提供机能优异、知足终端用户最好使用体验的消费类锂电池产品。
而经过本次募投名目“高机能消费类圆柱锂离子电池名目”的建立投入，公司将向下游延长新增高机能消费类圆柱锂离子电芯产能，实现消费类软包电芯、消费类圆柱电芯等各种消费类锂电池电芯及PACK业务的片面规划，进一步进步消费类电芯自供率、增厚公司利润。
六年已五次再融资
算上此次定增，欣旺达2018年以来已五次再融资。
2018年3月，欣旺达实现非地下发行2.58亿股新股，发行价钱为9.9元/股，召募资金总额25.54亿元。
2020年7月，欣旺达向社会地下发行数量为十一20万张可转换公司债券，每张面值为100元，期限6年，召募资金总额为十一.2亿元。
2021年十一月，欣旺达再次向特定对象发行数量为9344万股的新股，发行价钱为41.9元/股，召募资金39.15亿元。
2022年十一月14日，公司还在瑞士证券买卖所发行了寰球存托凭证（GDR）， 总计2875.9万 份，所代表的根底证券A股股票为1.44亿股，发行终究价钱为每份GDR15.3美元，发行召募资金总额为4.4亿美元，折合人民币31.19亿元。
中国基金报记者留意到，上述融资投向部份名目远不迭预期，以较早实现投入的2017年非地下发行动例，许诺效益15.79亿元的能源类锂电池出产线建立名目，2020年到2022年三年效益一片“空白”，远未达许诺效益。



关于缘故，公司称2019年至2020年9月期间尚在建立期，分批达产的无效产能较少，且能源电池业务处于客户导入的初期，故营业支出范围较小。2020年则是受新冠病毒疫情影响。2021年以来，则是受制于下游原资料价钱大幅下跌，营业本钱晋升，市场竞争加剧，资料价钱下跌未能彻底向上游传导，致使能源电池毛利较低，总体效益不达预期。
需求留意的是，公司频繁的再融资已带来实控人管制权比例偏低的问题。
截至2023年3月8日定增预案布告日，欣旺达实际管制人王明旺、王威算计持有公司4.94亿股，持股占公司总股本的比例算计为26.54%，为公司独特实际管制人。根据本次向特定对象发行股票数量下限5.59亿股测算，发行实现后王明旺与王威算计持有的股本数量不变，持股比例升高至20.41%。
公司称，“将来假如其余股东经过二级市场增持或者第三方发动收购，可能面临公司管制权转移的状况，进而可能对公司运营办理或业务开展带来不利影响”。
编纂：舰长
审核：木鱼
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