下一个引爆点？嘉信理财三天遭客户撤资88亿美元

聪明糊涂心

在硅谷银行的涉及下，坐在“火山口”上的嘉信理财（Charles Schwab）又一次面临危机。
按照媒体数据统计，截至 3 月 15 日，嘉信理财客户3天内从其两只优选基金（Schwab Value Advantage Money Funds）中提取了88亿美元，为半年来最大的流出金额。
据悉，这两只基金的资产总额达到了1950亿美元，为美国最大的优质货泉基金之一，次要投资于投资于金融机构和非金融公司发行的证券。按照该基金的文件显示，其持有德意志银行和Truist银行的贷款证书，以及花旗团体和美国银行的商业票据。
嘉信理财发言人Mike Peterson表现，嘉信理财的优选基金承受住了利率飙升的考验，逐日和每周的活动性程度均高于监管要求。
在硅谷银行开张的涉及下，嘉信理财一度三天暴涨超30%，股价在3月13日股价曾一度低至47美元，创两年来新低。


嘉信理财的浮亏
嘉信理财作为美国最大的经纪公司以及市值排名第八大的银行，资产总额5510亿，约60%的资产投资于证券组合。 截至2022年底，其客户资产范围为7.05万亿美元，活泼的经纪账户为3380万个。
华尔街见闻此前剖析指出，跟着利率的飙升，持有证券反而变为了症结的危险点。巴克莱表现，银行持有的HTM证券未完成亏损总额超过6000亿美元。而嘉信理财的危险也就天然而然的要比银行均匀值高接近3倍。
嘉信理财持有的可发售金融资产（AFS）范围是无形股本的24倍，比SVB大十倍，浮亏比SVB高100亿。而它持有到期金融资产（HTM）的浮亏达到了无形股本的2.35倍，比SVB翻一番。也就是说，假如把这些持有的资产抛掉，SVB亏掉了一个本人，那它最少要亏掉两个本人。