20250510

sun5513

德国又翻新高，同期其余次要市场比来一个月走势几近相反。

美国众议院经过两个对于台湾的法案《台湾国内团结法案》、《台湾包管实行法案》。为何在这个时间搞出这个？一是曾经明白得知中国不成能对台湾动武；二，在关税战顶峰期，中美低谷，推出这个不会对中美贸易有太大影响；三、中暗通款曲试图和缓，搞这个出来应该是个替换前提之一。台湾市场进一步稳了。

巴菲特在BRK2025年会上 提出一个挺无意思的话题：“财政愚昧”会捣毁美元，我的看法是：

首先，我估量巴老爷子当初应该是全美国最耽心美元升值的人，

不仅是由于他延续几年减持美国资产，加强手中现金，而耽心美元升值，更首要的是其战略是买入后长时间持有，尤为偏爱传统行业。近几十年这些传统行业没有显著的事迹发作，这就象征着持有传统行业股票收益率可能会后进于一些“新兴行业”。
在“财政愚昧”环境下，用财政赤字开展GDP，说白了就是M2、影子货泉众多，股票市场能够显著遭到资金的推进而向上，并继续多年，反观传统行业简直没有显著得益于货泉众多所带来的曲线增长（比拟于“新兴行业”），比来30年伯克希尔BRK的收益率相较于初始30年，曾经显著降落，可能也印证了这个状况。

所以当他提出这个观念时，单就股票投资战略来讲，我以为：（1）正人不立于危墙下，策略上避开美国市场。咱们从2023年十一月底就彻底从美国撤出，比拟于前面可能的收益，我更耽心是面对微小危险。（2）只要跌破公众心思防线，世人失望后，才斟酌策略性进入美国市场。（3）投资于美国之外其余市场，好比新加坡、港股、澳洲。


除了什物黄金能够斟酌外，其余非美元资产，能够斟酌投向“政局不乱、货泉不乱”的国度。这是巴老爷子在往年BRK年会上回答蒙古国发问者时回答的原话。实际也是不是定了蒙古国。

再细分，好比以老巴看重的五大商社为代表的日元区，澳元区以及新加坡。

（1）日元区 老巴喜爱收购保险公司，为BRK带来无量尽的低息乃至无息资金，我猜测这是BRK不停增长的一个十分首要要素。这次他入股的五大商社，差未几都有保险业务，老巴明确，大家玩的都是一个套路，所以安心。

（2）澳元区
澳洲得益于本身得天独厚前提，吸引了大批移民，并且近几年移民人数猛增。带来的间接后果就是房价涨幅对比明显。从我的实际领会看，澳洲的工业地产和商业地产十分稳健，得多上市地产基金以及REITs股息率个别在5-8%。

（3）新加坡元区
得多新加坡人移民到澳洲，同时有得多澳洲资金投向新加坡，特别是工业地产。此外，比来两年，中国投向新加坡的资金十分宏大，同时得多跨国公司也把亚洲核心从中国或者香港迁往新加坡。

仍是老巴那句话“政治不乱、货泉不乱，让人民感到幸福”，这样之处是投资平安之所。

rula

澳洲的汇率 崎岖仍是很大的， 这样算不乱么？

seamansinbab

澳币长时间以来是危险颠簸大的币种，我所知道的做外汇投资的人里没人碰它。用其余币种投资澳币资产，假如最初还要回程，个别用做美元掉期来防备汇率危险。