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    顶级养老金基金去年完成两位数的报答,你的基金在其中吗?

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    6 天前 8777 22

    澳洲金融时报:顶级养老金基金去年完成两位数的报答,你的基金在其中吗?

    在刚刚过来的财政年度里,澳洲养老金行业全体表示微弱。

    澳元升值为养老金带来顺风,加上各类资产片面下跌,鞭策20个生长型选项录得不低于10.4%的中位年报答率。

    一些大型养老金的首席投资官表示,各类资产的正报答提振了全体事迹,但他们预测在新财年中,自动办理和个股选择将扮演更关键的角色。

    国际和澳洲股票别离占一个典型生长型投资组合的大约31%和24%,年报答均为13.7%。但由于国际股票约有70%未对冲汇率,因而在澳元下跌的背景下,实践报答到达18.6%。

    研讨机构Chant West将生长型选项定义为61%至80%配置于生长资产的产品,少数默许MySuper产品都属于这一种别。

    在过来一年中,法律行业的养老金legalSuper以12.9%的报答率位列第一,其次是Vanguard(先锋)为11.8%,富达(Colonial First State)、澳洲退休信托(Australian Retirement Trust)和教员行业基金NGS Super并列第三,报答为11.2%。

    紧随其后的是smartMonday(11.1%),AMP和UniSuper各自完成11%的报答率。

    美股动摇但仍具韧性

    养老金在去年面临地缘政治复杂性与贸易不肯定性带来的顺风,特别是美国总统特朗普在4月提出的“解放日”关税政策形成市场猛烈动摇。

    虽然市场随后微弱反弹,但AMP的首席投资官谢利(Anna Shelley)指出,美股科技板块和大型生长股领涨,但全体环境照旧动摇。

    AMP在年终就提早加入美股超配仓位,转为中性配置,等候更少数据显示关税政策对美国通胀的详细影响。

    UniSuper的首席投资官皮尔斯(John Pearce)表示,与近几年不同,过来一年中几近一切资产种别都对报答做出了普遍奉献,独一“拖后腿”的是非上市房地产。

    皮尔斯预测将来股票仍会带来微弱报答,但不同国度和行业之间的表示差别将更分明。

    例如,美国科技股过来几年“水长船高”,但如今市场开端辨别优劣,英伟达被看好,而谷歌母公司Alphabet则因AI要挟搜索引擎位置而承压。

    富达的首席投资官阿米蒂奇(Jonathan Armitage)也强调,在以后的贸易战环境中,个股选择比以往更重要。他表示:“这完全取决于公司业务性质、盈利来源,以及其直接或直接遭到关税影响的水平。”

    通胀还是各位CIO重点关注的风险要素之一。

    谢利表示虽然美国经济微弱,公司盈利看好,但通胀已开端因关税发生压力;阿米蒂奇补充称,利率前景较之前更加不肯定,通胀数据估计仍将动摇。

    皮尔斯也在亲密关注关税影响是不是反应到经济数据中,并质疑澳洲是不是还会有较大的降息周期。

    多资产种别均现正报答

    Chant West资深研讨经理莫汉库马尔(Mano Mohankumar)表示,数据证明CIO的观念,即微弱报答不但得益于股市韧性,还因一切首要资产种别均有正报答。

    非上市房地产在延续两年盈余后,本年录得1.8%报答;澳洲上市房地产报答13.7%,国际上市房地产报答8.4%。

    根底设备资产现占典型生长型组合近10%,非上市根底设备(澳洲与国际)报答11.2%,国际上市根底设备达16.3%。

    私募股权报答为9.8%,而债券类资产也迎来2018-19财年以来最好表示,澳洲债券报答6.8%,国际债券为5.4%;现金资产报答4.4%。

    Chant West对非上市资产运用扣除费用后的中位表示预算报答,对上市资产则采取包括费用的市场指数报答。

    非生长型养老金战略去年也表示不俗:高生长型(81%-95%生长资产)净报答13.5%;均衡型(41%-60%生长资产)为8.8%;守旧型(21%-40%生长资产)为7.3%。

    长时间表示抢先的还是行业养老金

    养老金投资是长时间游戏。以10年期报答来看,Hostplus的均衡型产品年均报答8.3%,其次是Australian Retirement Trust均衡型8.2%,AustralianSuper均衡型8%。

    UniSuper Growth 10年期报答为8.7%,但该产品直到2023年10月才被归类为生长型基金,之前因生长资产比重更高被归入高生长型。

    过来十年报答排名前十的生长型基金均为行业养老金基金,因其对非上市资产的高配置,提升了长时间增长表示。

    Hostplus的首席投资官西西利亚(Sam Sicilia)表示,该基金长时间表示优良,得益于股市延续下跌和非上市资产(如根底设备、私募、信贷)表示不变,凸显多元化投资与自动办理战略的重要性。

    少数生长型养老金产品的目的是完成通胀加3%至4%的年均报答,对应每一年约6%的报答目的。









    来源:

    https://www.afr.com/wealth/perso ... ent-20250721-p5mgi1

    Michelle BowesWealth reporter
    Jul 25, 2025 – 8.20am

    全部回复22

    凯蒂猫 发表于 6 天前

    凯蒂猫 沙发

    6 天前

    本文要点:

    1. 少数澳洲生长型养老金选项在过来财年录得超越10%的年报答,受害于澳元升值及各类资产的普遍下跌。

    2. legalSuper以12.9%的年报答带领先,先锋、富达等基金紧随其后;美股动摇中科技股表示仍微弱。

    3. 各首要资产种别均完成正报答,包罗债券、房地产和根底设备,非上市资产报答尤其突出。

    4. 行业养老金基金长时间报答表示优于批发基金,得益于非上市资产高配置与多元化投资战略。

    5. 各首席投资官预期新财年将由自动办理与个股选择驱动报答,通胀与关税还是关键风险要素。


    shellyzhuwei 发表于 6 天前

    shellyzhuwei 板凳

    6 天前

    我的super声称完成了10.37%净报答,咋和这里对不上呢
    piepa 发表于 6 天前

    piepa 地板

    6 天前


    10% 很好了
    cwyxx 发表于 6 天前

    cwyxx 5#

    6 天前

    AustralianSuper本年真够拉胯的
    顺吾者昌 发表于 6 天前

    顺吾者昌 6#

    6 天前

    貌似没有一个super是high growth的,但是high growth的数据是优于growth的。是否是排名刻意避开high growth,引导人们下降风险?
    foriln 发表于 6 天前

    foriln 7#

    6 天前

    仿佛养老金比投资房报答更直接,肉眼看失掉,就是摸不到
    34ynn 发表于 6 天前

    34ynn 8#

    6 天前

    纸面上的看着快乐
    flying228 发表于 6 天前

    flying228 9#

    6 天前

    看官方规范图报答很高

    可实践净报答看上去貌似差很多呢.
    ilovexi 发表于 6 天前

    ilovexi 10#

    6 天前


    多是去年全球股市表示不佳,high growth的所以表示不好?我2023/24年被换到hostplus high growth 赔本的,不晓得为啥被换成balanced,后果2024/25 是10%+的收益,不外我这个财政年度future 的又改了high growth
    zcmhy22 发表于 6 天前

    zcmhy22 11#

    6 天前


    High growth 普通都是优于growth的,unisuper的高一个点摆布。上财年有一段工夫跌的利害,本年trump关税大棒那会也跌的利害,但是只需不动都涨回来了
    zhx1999 发表于 6 天前

    zhx1999 12#

    6 天前


    没,去年high growth收益还是远超growth和balance。我记得这类排名历来没有high growth上榜,多是刻意躲避
    随便说说 发表于 6 天前

    随便说说 13#

    6 天前

    还是EFT的报答率高。又是增投的时节
    我是新洲的 发表于 6 天前

    我是新洲的 14#

    6 天前

    刚过两位数。
    玉树临风 发表于 6 天前

    玉树临风 15#

    6 天前

    有人研讨过排名前十的,哪一个Super承受非行业内人士参与吗?我只晓得UniSuper是不限行业的
    小泥巴 发表于 6 天前

    小泥巴 16#

    6 天前


    ETF?
    huyong 发表于 6 天前

    huyong 17#

    6 天前

    SMSF 85% 报答率飘过
    teagirl97 发表于 6 天前

    teagirl97 18#

    6 天前


    应当很多都是不受行业限制。Hostplus是餐饮行业,不限制。
    健康的蛀牙 发表于 6 天前

    健康的蛀牙 19#

    6 天前


    比巴菲特利害十倍
    ttice01 发表于 6 天前

    ttice01 20#

    6 天前

    从AMP转出来了,AMP就涨了
    yilin 发表于 6 天前

    yilin 21#

    6 天前

    没有
    SeptemaFJ 发表于 6 天前

    SeptemaFJ 22#

    6 天前


    哈哈 运气罢了 明年再来报导
    ①鈊①意 发表于 6 天前

    ①鈊①意 23#

    6 天前

    年年榜上无名。

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