集体理财最大的危险不是投资，而是把钱存进储蓄账户

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澳洲金融时报：集体理财最大的危险不是投资，而是把钱存进储蓄账户

致力任务，致力存钱，积攒财产。

虽然这类形式曾让婴儿潮一代胜利致富，但当初是不是依然见效却成疑。

问问任何想靠本人攒首付买房的年老人就知道。

在他们攒够首付的时间里，房价的资本增值可能把房子再次推得高不可攀，所有又回到终点。

VerseWealth财务参谋罗宾逊（Sam Robinson）表现，开脱这一窘境的办法，多是在攒首付期间把钱用于投资，而不是放在储蓄账户里。

罗宾逊说道：“十有八九，单靠高息储蓄账户是攒不到首付款的”。

但把结余资金用于投资而非单纯储蓄的倡议，其实不仅合用于想攒房贷首付的人。

对任何想改良财务情况的人，这均可能是一条可行之路。

投资有危险，储蓄就无危险吗？

在持续探讨以前，值得先抵赖：按传统了解，放在储蓄账户里的钱似乎是“无危险”的。

银行是至关平安的存钱场合，即使开张，25万澳元下列还有政府担保，可以全额赔付。

相较之下，股市并不是无危险，股价会上下颠簸。

但是股市的危险可能没你想的那末大，自2005年以来的20年里，ASX200年均报答率达8.2%，期间阅历了寰球金融危机和新冠疫情等动荡。

罗宾逊以为，比拟多数个股或加密货泉等高危险资产，以指数基金为代表的简略跟踪工具，其危险常被夸张。

她说：“得多人敢杠杆到极致去买首套60万、70万、80万澳元的房，却惧怕拿1000澳元买规范ETF，这真让我感觉不成思议”。

她还辩驳了“银行储蓄零危险”的设法，指出咱们常无视的时机本钱。

“得多人误认为储蓄账户带来的是包管报答，却没斟酌通胀危险。账面没缩水，其实不代表实际价值在按你想的幅度增长。”

投资胜过储蓄的劣势

先锋团体（Vanguard）钻研发现，2015—2024年十年间，现金年均报答仅2%，而股票年均报答达8.6%。

不计费用、税费与买卖本钱，2015年存入1万澳元，至2024年仅增至1.219万；若用于投资，则增至2.2819万，差额达1.0629万。

即使斟酌费用和税收，目前所谓高息储蓄账户利率至多5%，扣除澳储行2.5%通胀指标后只剩2.5%。

若处于47%最高边际税率，实际报答仅1.3%。

罗宾逊说：“瞬间就没吸引力了”。

反观持有ASX200指数ETF，办理费低至0.04%，乃至可零佣金交易。

扣除2.5%通胀、资本利得税和未彻底退税红利税后，近十年年均8.6%报答仍能净剩4.5%，大幅跑赢储蓄。

澳洲储蓄率为什么高企？

先锋团体钻研指出，在兴旺OECD国度中，澳洲是多数把更多资金放入储蓄账户而非投资市场（不含养老金）的国度。

先锋澳洲董事总经理施林姆斯基（Daniel Shrimski）说：“许多人因持有过量现金而错失投资报答，若投向资本市场可明显改良长时间财务后果。”

致使高储蓄率的要素之一，是房贷的对冲账户（offset account）。

家庭资产统计中的储蓄比例包罗这些资金。

对冲账户与房贷相连，其他额用来抵扣计息存款余额，而非赚利息。

2000年代初推出时，对冲存款利率通常更高，使用率不高。

金融比较网站Canstar的莎莉·廷德尔（Sally Tindall）说：“那时为了有对冲账户，你得忍耐像受伤的公牛般高的利率。”

如今，少数银行对有没有对冲账户的存款收取一样利率，推进其遍及。

除了升高房贷利息，对冲账户里的钱因未发生支出而不缴税。

但是罗宾逊指出，若房贷利率5.7%，斟酌2.5%通胀后，对冲带来的实际收益仅3.2%，仍低于ASX200的净报答。

何时该存而不是投？

只管投资通常报答更高，罗宾逊以为也有些场景应把钱留在银行。

症结在于资金用处及使历时间。

应急金和短时间指标的资金最佳贷款；若指标期限超过三年，她倡议投资，以“博取额定增长”。

不外这象征着你的时间表需求更灵敏。

例如，若方案三年内靠投资攒房首付，若某年股市表示欠安，可能需多等一年，让投资上升。















来源：

https://www.afr.com/wealth/perso ... unt-20250723-p5mh88

Michelle BowesWealth reporter
Aug 4, 2025 – 5.00am

maisky

本文要点:

1. 过来十年股票年均8.6%净剩4.5%，高息储蓄税后仅1.3%。

2. 通胀与税蚀耗储蓄实在购买力，银行账户并不是零危险。

3. 指数ETF费用低至0.04%，长时间复利明显跑赢贷款利息。

4. 澳洲储蓄率高因对冲账户盛行，但实际效益低于投资。

5. 资金用处抉择战略：应急金贷款；三年以上指标合适投资。

6. 投资需承受颠簸并延伸周期，灵敏调剂时间表可升高危险。

托塔

又是广告连对冲房贷都不必拿钱去买股票
心真的大
虽然没有赌博的危险大然而也是一种对赌

幸福女孩莲

金融學還是要學一學的，公道调配投資，公道调配風險。

leolilian

很简略，不买房就没问题了

shinetoday

有一定情理！

暗涌

贫贱险中求。

dgtt

贷款和投资以外的钱去哪了？澳洲有快60%不见了，美国也有30%看不到，是自住房？

动心了

旧事还没说50% CGT优惠。假如斟酌到这个，股票投资的利润就更大

ddtsone

和房产有相似的方面，入市的时间很首要

站在山岗上很影响今后很长期的收益。。。

伤花怒放

问题是几集体能持有超过一年？

fzds88

澳洲股市仍是相对于靠谱一些 尤为是投指数基金，但一定要留意选择免费低的

jfm128

有一定情理，但一定是需求平等的财务金融认知体系文中的一些观念才成立的，否则都是就义的韭菜罢了。

90%的都是被割韭菜的公众（这比例盲猜的，可大可小，要看对应认知层级在哪里）， 固然，即使这样，也是可以好好糊口一辈子的。

不必看， 我也是韭菜一员， 只管致力开脱成为韭菜的宿命，还有很长的路要走。

JayYanNiku

长时间来看，ASX不怎么涨，次要是分成

skksks

股市好像很急

momocha601

一句话：市场缺韭菜了，赶快来。

紫陌星

AFR登这样的文章不需求负法律责任吗？

Jennifer115

没有说到某一个产品/银行，应该OK。

fsguo

也不是，长时间看（10年）分成和增涨 接近一半一半

liquideye

谨慎呀！  各位
在這個時  連新聞版都能出現這些文章 .....
直覺就已經告訴大家 ：-

      ~~~~~“ 保本  保命 ”~~~~`

张兆京

文中是说的ETF，持有超过一年不少吧

郁面狐狸

我了解文章面前的逻辑，主观来讲这文章说得不无情理。不同阶段有不同的危险接受才能。人生常见三个阶段。
年老支出少，更是需求投资来减速储蓄。
买房当前除了应急的钱，例如半年的糊口费，其余钱在抱着存储灵敏性的同时，用于危险较高的投资，也是能够斟酌的。
年岁大了，快到退休了，需求用钱了，危险接受才能较少就多储蓄，也没错。

“海军上尉”

股市危险也很大，美国大佬们都持有现金

lzht520

年輕人有多少彈藥   買得幾屡次 .....！？
要出擊  就要好似老虎 .....

年紀大的  給你幸運地賺了  洗得晒嗎？  虧了  如何善終 .....！？

baige

买房首付是愈来愈难

lngoyn

这旧事出来讲明快到山顶了？

山恶人善

复旦传授谢百三，说过一句，拿工资的普通人，不入股市不会亏钱，但也很难变富裕。

raolonqiang

入市有危险，投资需小心。我感觉高危险投资让那帮super经理去操心对比好，本人仍是老诚实实储蓄对比保险，就算是CBA这样的大盘股也有跌惨的时分，个别人扛不住这类压力的

pco2

你不睬睬，财不离你啊

烛魂叛徒

的确澳洲房贷独有的Offset账户致使了这个问题，假如没有Offset的话，应该会有更多的钱用去投资

ASX200 08年曾经6500点了，17年涨了25%

火狐

也是有危险的呀

WWZ243

有情理

kazama

这个情理基本不需求经济学家告知，我131岁的不识字的姥姥3、40年前就告知我了 不要把钱存到银行 要把钱换成有价值的货色，存钱就是存纸，一旦产生甚么事钱是最快升值的，有钱就买黄金 买土地………

零度阳光

灰常捉急，没人骗了

无垠地平线

她确定具有过金元劵

xxyyxx

都不如投资房

ywf0507

明天就去开户

清露888

怎么不说说2000年时进去买ETF10年的投资报答是多少？