当我的养老金达至三百万澳元后，持续供款还有价值吗？

dodolao

澳洲金融时报：当我的养老金达至三百万澳元后，持续供款还有价值吗？

假如你足够侥幸，快触及三百万澳元，养老金（super）就再也不是城里独一的“游戏”。

Question：我的问题是对于拟议中的第296条税。关于仍在任务、但养老金有三百万澳元或接近这个数的人，是不是还应持续往养老金里供款，仍是转而在养老金以外寻觅其余投资？
假如要找，找甚么？保险债券（insurance bonds）、信托（trusts），仍是用本人名义投资？或者在仍有工资支出时，养老金仍然是税务上最无效的架构？又在甚么时点它会变得吸引力降落？——亚当（Adam）

回答：政府提出对超过三百万澳元的养老金余额征收附加税，这诱发了普遍关注，这不只由于它会间接影响大约8万人，也由于这个门坎不会指数化调剂。

第296条新税法将改动对高余额养老金账户收益的纳税形式。

布里斯班养老金技术参谋、SMSF Alliance担任人布索利（David Busoli）表现，这类不指数化，象征着税网会随时间不成防止地越收越宽。这就像2017年推出的160万澳元“转移余额下限”（transfer balance cap），用来限度当你的养老金超过该下限时可获取的免税投资支出。

随后它被进步到170万、再到190万，如今已到二百万澳元。

不足任何调剂机制非常醒目。在将来10到20年，即使中等的投资报答，也会把更多澳洲人归入其中。有些模型显示，开始时受影响的是8万人，但若不改，到2040年代可能增至数十万人。

关于仍在任务、且余额接近或超过300万澳元的人，布索利说，天然的问题是：持续往养老金里“加码”？，仍是另寻他处？谜底取决于养老金与其余架构相对于的税收效力。

在养老金内，供款与收益通常按15%的优惠税率纳税（若资产持有超过一年，资本利得按10%）。

即使加之拟议的第296条新税法，超过三百万澳元部份的比例税率进步到30%，仍低于45%的最高边际税率外加2%医保税（Medicare levy）。

对60岁以上人群，也是这项新税影响最大的群体，从养老金提取是免税的。这象征着即便冲破门坎，养老金往往仍然有吸引力，尤为对高支出者。

Family trusts（家族信托）

布索利说，对仍在任务的人，只有在规范供款下限内（目前每一年三万澳元），薪资就义或优惠供款依然无意义。

但是，一旦余额显著高于三百万澳元，新增供款的边际收益会降落。

此时，把新增储蓄导向其余投资载体，值得斟酌。

你提到了一些养老金外的常见代替计划，好比以本人名投资。它简便、灵敏，但彻底袒露在集体边际税率之下。

布索利表现，假如你预计退休后会落入更低税档，这可能更有吸引力；但它彻底袒露在资本利得税之下。若投入金额很大，资本利得可能可观，从而把你“自动”推入最高税档。

家族信托可用于将信托持有的投资组合支出，战略性地调配给税率较低的家庭成员，也可用于支配资产向下一代的转移。

但它有设立与继续本钱，需求小心衡量；繁杂度可与自管养老金至关，需求常常性关注，包罗年度报税、受托人会议、调配决策、投资办理，以及遵循信托条款。

保险债券（insurance bonds），布索利说，实质上是由保险公司提供的“已缴税”投资，债券内的投资收益每一年按30%计税，之后再计入你的账户。

若持有10年，提取可免税。

关于处于最高税档的人，若能承受最少10年的投资期限和较受限的投资选择，它们能够作为养老金以外的增补选项。

一些富有家庭会用公司来把收益“留存”在30%公司税率下。这是可行的，但资金动用灵敏性较低，且需办理好含抵税额（franking）的分成。

布索利表现，上述每种战略在税务、遗产布局与管制权上，影响各不相反。

Essential part of strategy（战略的中心组成）

就目前而言，他说，政府正在从新评价全部税制，在后果清朗前，轻率决策其实不理智。

话虽如斯，即使将来有变，养老金关于绝大少数澳洲人来讲，还是税负敌对的退休储蓄工具。

即便对超过300万澳元部份征至30%，通常也比集体名义投资更好。什么时候“没那末香”，取决于你的边际税率、投资期限，以及你对将来税制走向的判别。

更大的图景是，养老金应被视作多元化退休储蓄战略中的一部份。它气力强、优惠高，还是财产布局的核心。

若你足够侥幸、已接近三百万澳元，它再也不是独一选项，超出养老金去思考，不仅是理智，更是须要。

布索利倡议，一旦你的余额迫近新门坎，理智做法是评价过后可用的选择，随后把新增储蓄逐渐配置到养老金以外，以保存将来的灵敏性。

这样就不会适度袒露在繁多政策环境下。
















来源：

https://www.afr.com/wealth/super ... -3m-20250819-p5mo8y

John Wasiliev
John WasilievColumnist
Aug 22, 2025 – 十二.30pm

myth12

本文要点：

1. 第296条税法对超三百万澳元部份征30%，门坎不指数化，长时间或涵盖数十万人。

2. 养老金内供款与收益个别15%计税，持有一年以上的资本利得10%，60岁后提取免税。

3. 高于三百万澳元后新增供款边际效益降落，可斟酌自名投资、家族信托、保险债券与公司架构。

4. 自名投资灵敏但受边际税与资本利得影响；信托与公司有本钱与合规要求；保险债券10年后免税。

5. 养老金应是多元战略一环，凑近门坎时候散新增储蓄，防止适度袒露繁多政策环境。

極度囂張

看来钱太多也操心，操心往哪儿藏能少交点税

Juice

有这个数，坐一年邮轮再说。

pyc_80

全国8万人能有几个在贵坛，beyond the majority

秋之清辉

政府太缺钱了

popole

当我的养老金有可能达至三百万澳元后。。。。再斟酌这个问题。

地瓜

何不食肉糜

观复者

一集体65岁，300w的balance 除非是张纪中和李双江。正常消费花完的难度和活到90岁也差未几

兰姐姐

这个法规会多重收税，假如账户
第一年 320万

第二年 280 万

第三年 350万

20万和50万会被反复收税

camille

四十五岁假如当初super有五十万，任务到65岁，二十年8%年收益的话，还真是要斟酌到时分300万的问题。

fzly

20年后可能不是300万了，会随通胀调剂。所以，先存到300万再斟酌其余吧。

hapeveryday

假如工资成的存在，夫妻双工资年入超过五十万的大有人在，三百万养老金，呵呵。。。。那简略的很啊。。。估量咱们足友占了这八万人的不少啊，咱们吃瓜看他们如何解决。

sally3331

症结是一旦达到退休春秋养老金里的投资所发生的所有收益都是免税的哦

假如300万一年收益10%那就是一年30万的免税支出 爽是爽得来

Yoninah

八万人中在有多少
百分之十是八千感觉是八千
百分之一是八百这个有多大可能？

hangshuihang

ATO早就用$2m的TBC堵上了这个破绽。

weizhi0127

我猜楼主能够是为数未几的本坛能达到300w的

姜夏东

看本坛支持的水平。我感觉这八万人，有一半在本坛

zhgao

不是我不会赚钱，是活得时间过短，给我5百年，我也能搞到3百万。

matrixup

八万人其实得多的，由于绝大部份是60岁以上的人，人口基数估量500万摆布；不克不及拿全部国度人口当分母。