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mm999
发表于 2021-5-11 20:11:53
按照楼上的先辈指导，我查了一下净价买卖价钱的计算。在这儿跟大家分享一下：
净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价钱。全价等于净价加之应计利息。
记账式债券买卖采取净价形式报价，即以不含天然增长应计利息的价钱进行报价并成交。净价买卖形式中的买卖价钱不包孕应计利息，其价钱的造成及变化可以更为精确地体现国债的外在价值、供求瓜葛及市场利率的变化趋向。
债券交易资金采取全价法交割
买入全价=买入净价＋应计利息
卖出全价=卖出净价＋应计利息
应计利息=票面利率/365×已计息天数×债券面值（100）
在报价零碎中，应计利息准确到小数点后19位，但报价显示只保存2位
与投资者进行资金清理时，按全价计算：结算金额=（交易净价＋应计利息）
如020006，以7月17日为例，债券起息日为6月6日，持有天数为1个月零十一天，即41天，100元面值的债券内含利息为100×2%/365×41=0.22元，若卖出净价为100元，卖出全价即为100.22元。净价买卖是以净价挂牌，根据全价计算实际的资金收付。
按照规则，柜台债券买卖实施净价买卖，其意义在于净价能实在地反应债券价值的变化状况，无利于投资人剖析和判别债券走势。由于在债券价值不变的状况下，跟着持有天数的减少，全价天然回升，若只视察全价，则发生债券贬值的错觉。只要净价变化，才标明债券价值变化。本只债券从发行日至今日的卖出净价始终为100元，没有任何贬值，但全价却回升至100.22元。
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论坛元老