|
|
随着疫情等好转，加息的话题被越来越多的提及，目前我们的邻居新西兰，已经完成了一次加息；美国方面，虽然美联储反复强调通胀是在可控范围内，目前还没有达到加息的条件，但是市场对于美元一直是看多的，从近期美元的走势就可以看出来，一直维持在相对比较高的位置，并且呈现出震荡上行的趋势。
说到加息，我们首先要了解为什么世界各国的都在考虑要提高利息。这就要从这场席卷全球的疫情说起。去年，由于疫情导致的全球封锁，以及各行各业的停工停产，恐慌情绪逐渐蔓延到了金融市场，各类资产纷纷遭到抛售，各国政府为了让陷入停滞的市场恢复流动性，就通过实施的宽松的货币政策不断印钱以及降低利息向市场中源源不断的注入流动性，并且给予各种补贴以及福利政策鼓励民众去贷款，去消费，刺激经济的正向循环。
zbonbxavuk2.jpg
这种宽松货币政策在持续了一年多的时间之后，随着疫情逐步得到控制，经济慢慢开始恢复，逐渐走向正轨，宽松的货币政策带来的弊端也随之显现，那就是由于大量超发的货币，导致了各类物价上涨，通货膨胀开始逐渐显现，并且作为市场多余流动性的蓄水池的股市和楼市也被推到了高点。那么为了抑制通货膨胀的持续走高，保证经济的平稳运行，各国现在纷纷开始减少货币的供应，并且提高利率，希望通过这些手段，在不引起市场剧烈波动的情况下，将市场中多余的流动性慢慢收回。
在了解了加息和降息的原因之后呢，加息可能只是一个时间的问题，有些国家的通胀相对比较严重，那么加息来的就相对要早一些。反观澳洲，澳联储认为目前的通胀数据和经济数据都是属于可控范围内的，并不是很迫切的需要加息，而且，强调澳洲的加息将会参考其他国家的行动，这就让市场认为澳洲可能是在西方发达国家中较晚加息的一批国家了。如果其他国家加息，澳洲不加息，对于澳元来说，从政策层面来讲澳元对加息国家的货币将会有下跌的风险。
近期外汇市场的机会还是很多的，如果只能推荐一个的话，我认为近期澳元兑纽元的机会最值得关注。原因有以下三点。
w102ztjgl4r.jpg
一、是结合我们刚刚提到的加息预期，新西兰已经率先开始了加息，并且下下周三，也就是11月24号，即将迎来最新的新西兰利率决议，市场预计可能还会有加息的可能性。我们要知道，一个国家加息后，影响最直接的就是反映在汇率上，往往加息我们会认为这货币将会收到市场青睐，是重大利好信息。因此，澳元对纽元有可能还会出现较低的进场做多机会。
二、就是关于澳元对纽元的历史走势，我们回顾往年澳纽的历史数据，就可以发现近年来澳元对纽元的价格往往在1.06-1.08之间是比较常见的波动范围，并且，从2000年至今，澳元对纽元低于1.03的时间屈指可数，并且，到达这个价位附近都很快出现了回弹，所以1.03是个非常值得关注的位置。
三、也是最重要的一点，那就是关于澳元对纽元的底部空间，我们对比一下澳洲和新西兰，无论是政治制度还是经济模式，不说是一模一样，也可以说是非常相似了，留学，旅游，矿产，农副产品等产业。但是澳洲的人口和GDP是远远高于新西兰的，从经济学原理来讲，需求越大的货币，越值钱，从这个角度来看，澳元是要比纽元值钱的，也就是说澳元对纽元应该是在1.0之上的，并且从历史走势来看，澳纽跌破1.0也是非常罕见且短暂的。
笼统的讲一个周期中大致会有两次机会，上涨时做多，下跌时做空，在底部空间确认之后，对于澳纽来说最稳健的策略就是逢低做多。并且，现在澳洲经济在逐渐恢复，第四季度也是全年中消费最旺盛的季度，适逢澳洲解封，圣诞节假期，积压已久等消费能力势必将得到释放，这对于澳元来说都是利好的消息。
solrmpkz03z.jpg
从技术面上看，澳元对纽元下方第一支撑位在1.0330，之后1.028附近，有耐心的朋友可以等到回踩后进场，如果担心机会溜走也可以考虑采取梯度建仓的策略少量多次买入。这个就是我们的交易心理的博弈了，等待更低的位置进场意味着更多的利润，但是减少的是进场的可能性，反之，早早进场，我们可能就要面对一定的浮亏，这个就是每个人的风格，心理，风险承受能力所决定的了。
回顾九月中旬的行情，澳纽在1.03附近徘徊了半个月之久，之后一个月内迅速上涨超300点，可谓是机会就像小偷，来的时候悄无声息，走的时候才发现损失惨重，所以，这次澳纽的机会近期是非常值得关注的。
免责声明：GO Markets分析师或外部发言人提供的信息基于其独立分析或个人经验。所表达的观点或交易风格仅代表其个人；并不代表GO Markets的观点或立场。
联系方式：
墨尔本 03 8658 0603
悉尼 02 9188 0418
作者：
Rick Shao | GO Markets 专业分析师
联系我们
g223jk02taz.jpg
qxhxqglv3w1.jpg
zotlet5oz5v.jpg
|
|
中级会员