港股买卖“实名制”来了

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边疆投资者以“一人多户”形式参预港股打新或买卖的破绽很快将被堵上。
港交所近日向市场参预者公布通告，要求一切相干中介机构在5月16日至7月15日之间参预香港投资者辨认码轨制（即实名制）的端对端测试，象征着港股实名制间隔正式实行再进一步。
按照港交所，香港投资者辨认码轨制相干零碎的市场演习将于往年第三季度进行，以便让相干受规管中介人在香港投资者标识符轨制实行前确认本身已筹备就绪。此前，香港证监会曾表现，投资者标识符轨制将于往年下半年正式实行。
来源 | 中国基金报 编纂 | Echo
本文仅为信息交流之用，不构成任何买卖倡议

场表里买卖均需“实名”按照投资者辨认码轨制的要求，当向港交所的买卖零碎提交或支配提交买卖指令（自动对盘买卖指令）以供履行时，或当买卖所参预者按照要求向港交所报告请示场内政易时，无关的买卖指令或买卖报告请示中必需提供相干客户的身份辨认码。
在新轨制下，相干受规管中介人必需逐个为现有参预港交所上市证券场表里买卖的客户编配独一的券商客户编码。每个券商客户编码应与该特定客户的客户辨认信息配对，包罗客户称号、身份证实文件的签发国度或司法管辖区、身份证实文件的种别及身份证实文件的号码。

按照要求，相干持牌法团及注册机构须确保在指按时间或以前将相干客户最新的客户辨认信息，连同客户的券商客户编码一并提交至港交所，并采用相干的材料隐衷及保安措施，保障所采集、传送及贮存的材料。
投资者辨认码轨制将合用于整个在港交所买卖零碎上市或买卖的证券，包罗衍生工具，但不合用于在香港期货买卖所买卖零碎买卖的衍生工具，以及非上市构造性产品，如股票挂钩投资工具和股票挂钩票据。对中介机构而言，无论是代客买卖或自营买卖，都需合乎新轨制的要求。

打击“一人多户”等违规行动近些年来，边疆投资者以“一人多户”的形式参预港股投资，是触发此次轨制调剂的一个要素。

《上市规定》第13.21条明白阻止同一人反复认购新股的行动，要求发行人、其董事、保荐人及包销商必需采用公道的步骤，确保能辨别及回绝受理反复或疑属反复的请求。但实际操作上，因为边疆身份证号码超过9位，致使券商上报证件号码可泛起多种组合。
在推出投资者辨认码轨制前，港交所使用的买卖零碎仅取得输出证券买卖指令的买卖所参预者的材料，并不是实际作出买卖指令的客户材料。当泛起可疑的买卖流动时，香港证监会可能须向无关买卖所参预者或其余中介机构收回两次或以上的通知，能力辨认无关客户，有损监管效力，中介机构也面对较高合规本钱。
除了“一人多户”问题，不足无效的投资者辨认机制，令香港证监会在辨认市场把持行动、底细买卖等市场恰当行动时，也面临更大的任务量和更长的考察时长。
例如，市场把持人士可能经过成心在不同的港交所参预者处开设多个买卖账号藏匿踪影，经过不同账户买入哄抬某只股票的股价。进行可疑底细买卖考察时，底细买卖人士可能与普通投资者前后经过同一中介机构卖出股票，在不足无效辨认机制时，监管机构就难以经过港交所参预者提交的买卖指令或报告请示来辨认两笔买卖是不是属于不同买卖者。
在这一配景下，2020年十二月，香港证监会刊发征询文件，倡议在买卖层面对香港证券市场实行投资者辨认码轨制。去年8月，香港证监会就此公布征询总结文件，抉择实行香港投资者辨认码轨制。
香港证监会表现，投资者辨认码轨制一方面可以便利监管机构更及时、无效地监察市场，另外一方面也能升高为处置香港证监会对客户身份的查问时带来的继续合规本钱。“此举与美国、欧洲、澳洲、新加坡和中国际地等次要司法管辖区的开展相符，将有助确保市场的廉正稳健，从而反对香港持续开展成为当先的国内金融核心。”