|
|
投资者宠儿英伟达Nvidia和Advanced Micro Devices往年在科技股广泛的兜售中遭遇重创，当初投资者逢低买入的机会似乎曾经成熟。但基金经理Jordan Cvetanovski却正在将资金投向其余芯片股上，其中包罗了一支他称之为“世界最好企业”的股票。
因为消费者对美联储保守加息周期的耽忧而纷纭兜售危险较高的生长股，追踪半导体板块表示的iShares Semiconductor ETF（SOXX）往年跌幅已近30％，使其稳稳跌入了熊郊区域。
因为抢手股NVDA和AMD往年上涨了约40％，许多剖析师当初都敦促投资者逢低买入这些优质芯片股。
但Cvetanovski临时选择张望。
Pella Funds Management的首席投资官兼投资组合经理Cvetanovski在承受CNBC Pro Talks采访时表现，他以为NVDA是一家“很棒的企业”，“毫无疑难”，他的基金终究将持有这家科技巨头的股票。
“但目前，从自在现金流增长的角度来看，其股价还是昂扬的，”Cvetanovski 表现。
相同，他对荷兰芯片制作商ASML Holding NV（ASML）大加赞美，以为这家公司是半导体行业的中心。
“在我眼里，ASML即便不是最佳的，也是世界上最佳的公司之一……由于以我拙见，假如没有ASML，就没有科技公司真正存在，”Cvetanovski表现。
他强调了ASML对该行业的首要性。“没有它们，摩尔定律根本上就不存在，”他增补道。
摩尔定律预测，芯片上可包容的晶体管密度大约每两年翻一番。长时间以来，它始终被视为半导体行业疾速开展的首要规范。
芯片制作商但愿在光刻技术中尽量使用最窄的光波长，这样他们就能在每块矽片上装置更多的晶体管。
对其本身权益的垄断
ASML是这一进程的症结。它是世界上独一一家可以制作极紫外（EUV）机器的公司——制作最早进芯片所必须的高度繁杂的机器。这些机器可将十分窄的光束照射到矽片上，可以让更多的晶体管装置到芯片上。
“咱们斟酌的是具有超3％自在现金流收益率和具有近两年定单的世界上最佳的企业，尤为是市场上正在产生的事件，你看到的不只是芯片需要的天然增长，并且每个地域都但愿在其主权领地上具有属于本人的外部芯片制作业，”Cvetanovski说道。
“对他们EUV机器的需要确定会继续得多年。翻新只可能来自于它们，而不成能来自任何中央……没有人能做它们所做的事件，”他增补称。
往年以来，ASML股价上涨了超30％。Cvetanovski抵赖，其股价仍有可能进一步上涨，但他对该股立场坚决。
他表现：“假如半导体持续受到兜售，ASML将跟着市场上涨，但咱们以为，假如价钱适合，咱们只会买入更多。”
本文源自金融界 |
|
中级会员