美国资产3月惨遭大兜售：海内创纪录抛美股 两大“债户”中日美债持仓翻新低

子湖

美国民间数据显示，在备受美联储减速收紧货泉预期和俄乌冲突打击的往年3月，美国之外地域投资者大幅兜售美股，美债的两大海内持有国中国和日本也大幅减持美债。
据美国财政部美东时间5月16日周一发布的国内资本活动讲演（TIC）：
3月净买入美国证券的海内资金为1492亿美元，其中海内公家投资者资金净流入1724亿美元，海内民间机构资金净流出233亿美元。3月海内投资者共兜售美国公司股票943亿美元，创单月减持范围最高纪录，为2月美股兜售范围254亿美元的3.7倍。


3月海内投资者买入美国国债488亿美元，虽然流入美国国债市场的海内资金延续五个月净增长，但3月流入范围较2月的753亿美元剧减约35.2%。3月海内投资者买入美国机构债324亿美元，较2月的买入范围213亿美元增长52.1%。3月海内投资者买入长时间美国公司债334亿美元，较2月的203亿美元增长。十二个月长时间转动程度看，海内投资者截至3月的十二月个月兜售美股挪动均值为1800亿美元，略低于2018年末美联储自愿扭转货泉压缩时所创的最高纪录。


海内兜售美股正逢往年一季度美股大跌。
往年3月，次要美股指均累计下跌，标普和道指分别累涨3.58%和2.32%，连涨两个月，纳指涨3.41%，但一季度都累计上涨。标普累跌4.95%，在连涨七个季度后两年来初次季度累跌；道指和纳指分别跌4.57%和9.1%，回吐去年四季度逾7%和逾8%的涨幅，均创两年来最大单季跌幅。
海内央行兜售美债范围创两年新高 日本美债持仓创逾两年新低 中国持仓逾11年新低
在美国国债持仓中，央行和主权财产基金这种海内民间机构3月兜售324亿美元，为2020年3月美国发作新冠疫情以来最大月度兜售范围，是2月海内民间兜售范围162亿美元的2.1倍。


3月海内公家投资者买入美国国债822亿美元，较2月买入范围919亿美元增加10.55%。


分国度地域看，日本还是美债持仓第一名的国度，但3月持仓较2月环比增加739亿美元，持仓降至1.2324万亿美元，创2020年1月以来新低。在次要美债持有地域中，3月日本的减持范围最大。
持仓第二位的中国大陆3月延续第四个月减持美债，3月持仓环比增加152亿美元，约为2月减持范围53亿美元的三倍，继去年十二月之后再度一个月减持上百亿美元，总持仓降至1.0396万亿美元，创2010年6月以来新低。


美债兜售的3月当月，美国国债价钱持续回落，收益率进一步下行。美国10年期基准国债收益率3月累计升逾50个基点，一季度升逾80个基点，创1994年3月以来最大季度升幅，连升三个季度。