一季度对冲基金静态：逃离科技股，加仓动力股

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讲演显示，第一季度对冲基金疯狂兜售科技股，并涌入动力股。
美东时间5月16日提交的一季度13F机构持仓讲演显示，重仓科技股的对冲基金损失惨痛。
以老虎环球为例，这一在过来20年积攒了数百亿资产的对冲基金，在过来的几个月里损失了170亿美元。按照 LCH 投资公司的计算，老虎环球的收益自疫情期间的盈利高峰以来始终在上涨，曾经在四个月内抹去了其自2001年以来的约三分之二的收益。
按照13F讲演，截至3月底，老虎环球办理的资产范围仅为266亿美元，比截至十二月31日讲演的460亿美元缩水了近200亿美元。
许多其余对冲基金也增添了对股市多个板块的敞口，减持了往年第一季度表示最差的科技股，同时大幅增持飙升的动力股。
假如这类趋向连续上来，在第二季度将对那些依然增持科技股的基金非常不利。
科技股遭受大幅减持
在往年第一季度，标普500指数上涨了5%，但各个板块的走势分化很大。动力板块领涨38%，而表示最差的板块是信息技术（上涨-8.6%）、非必须消费品（上涨-9.2%）和通讯办事（上涨-十二%），这些板块对美联储加息、利率回升的前景尤为敏感。
按照彭博的 Justin Zacks 对最新趋向的总结，投资者总计减持了1.4%的科技股。受到最大兜售范围的公司是微软，该公司一季度股价上涨8.3%，其余遭受兜售的公司如贝宝 PayPal，股价一季度上涨39%，Shopify 上涨51%。


非必须消费品板块遭受了0.8%的减持。跟着典质存款利率飙升最多年高点，家得宝有几笔凸起的大额撤资。对冲基金对耐克和星巴克的总持有量也泛起大幅降落，供给链问题以及对疫情的耽忧让这两家公司堕入窘境。
其中，波伦资本办理公司 Polen Capital Management 一季度减持了十二30万股星巴克的股分，持股至85万股。
通讯行业的减持比例也达到了0.8%，次要受 Meta 一季度大跌34%的带动。Edgewood Management 在第一季度简直发售了其整个的 Meta 头寸，达到840万股。
Soroban Capital Partners 也撤出了在 Meta 的158万股头寸，以及在 Netflix 的53万股头寸，Netflix 股价一季度上涨38%。Soroban 在一季度独一的新增头寸是203万股的百胜餐饮团体。
在乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯具有少量员工的信息技术办事公司 Epam Systems 是标普500指数中第一季度表示最差的公司，股价上涨了56%。许多机构投资者都在轮番撤资，其中包罗摩根士丹利兜售的380万股。
但也无机构投资者借此时机抄底。
Sachem Head 买入了一季度遭遇重创的科技股，其中包罗25.31万股的 Salesforce，其股价第一季度上涨16%；284万股的 Opendoor Technologies，其股价一季度上涨41%；572万股的 Momentive Global，其股价一季度上涨23%。
一季度动力板块表示亮眼
与此同时，动力行业在一季度分外受机构投资者的青眼，权重进步了1.2%，推进该行业范围最大的公司埃克森美孚下跌35%，以及油田办事公司 Schlumberger NV 下跌38%，贝克休斯下跌51%。
因为俄乌冲突、疫情带来的供给限度，以及经济凋谢带来的微弱需要，WTI原油价钱在一季度下跌了33%，这也是推进动力板块表示亮眼的首要要素。
第二季度初到当初以来，动力板块是标普500指数成分股中表示最佳的板块，均匀下跌了8%；而非必须消费品板块上涨了21%、信息技术板块上涨了16%，通讯办事板块上涨了16%。
第一季度标普500指数中表示最亮眼的是东方石油公司，其股价下跌了96%，使得该公司的总体权重有所回升。但一些大型持股机构利用下跌的时机选择获利了却：Carl Icahn 将其持有的3210万股东方石油公司整个售出，MFN Partners Management 也兜售了1090万股。


该公司的亮眼表示也不枉巴菲特此前始终大幅买入。巴菲特在股东南大学会上谈到他对东方石油的巨额投资。他表现，东方石油公司年报很好，所以才抉择投资其中。
索罗斯兜售汽车股 巴菲特做多东方石油和花旗
文件显示，索罗斯基金办理公司减持了汽车股，兜售其在通用汽车公司持有的86万股、在优步持有的52万股以及在汽车批发商 Lithia Motors 持有的3.55万股。
但索罗斯并无发售其持股数量至多的电动汽车厂商 Rivian 的股票，Rivian 占其持仓的19%，只管该公司股价在一季度上涨了52%。
文件还显示，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司一季度重仓股包罗苹果（增至8.909亿股，持仓市值1556亿美元，在流通股占比5.5%），美国银行（维持10.1亿股不变，持仓市值416亿美元），美国运通（持股市值284亿美元），雪佛龙（增至1.516亿股，持仓市值259亿美元，持股比例8.2%），可口可乐（持股市值248亿美元）。


一季度，伯克希尔哈撒韦还建仓做多东方石油公司，花旗团体，派拉蒙B类股，McKesson等8只股票，增持苹果，雪佛龙，动视暴雪，通用汽车等7只股票。
此外，伯克希尔哈撒韦还在第一季度发售了医药股，兜售了寰球钻研型生物制药公司艾伯维 AbbVie 303万股股分和美国百时美施贵宝公司 Bristol-Myers Squibb 520万股股分，也兜售了富国银行的67.5万股股分。


此外，Trian 基金办理公司发售了整个所持美国电信公司康卡斯特的2000万股股票。因为疫情和竞争加剧，致使其用户数量降落，康卡斯特股价第一季度上涨了7%。彭博情报剖析师 Geetha Ranganathan 周一在一份讲演中写道，这家电信供给商的胜利可能取决于其高利润的宽带业务。
Trian 一季度还增持了食物公司亿滋国内的45万股股票。Trian 披露，该公司第一季度没有买入消费品公司联结利华的股票，只管媒体报导的状况并不是如斯。
Carl Icahn 还将其对液化自然气出产商 Cheniere Energy 的持仓量增加了40%，至972万股。该基金独一的新增头寸是买入了6.35万股的美国国内香水公司 International Flavors & Fragrances。
老虎环球减持京东 大幅增持新动力汽车中概股
截至讲演期，老虎环球的前五大重仓股份别为京东、微软、CrowdStrike、Nu Holdings 和 Sea，持仓占比分别为 10.59%、8.46%、7.51%、7.38%及6.08%。


在这前五大重仓股中，老虎环球增持 CrowdStrike 和 Sea 分别达到十二7.2万股及213万股；京东遭减持495.4万股，持仓市值约28.23亿美元，较上季度持仓数量降落9%；微软的持仓量约731.25万股，持仓市值约22.55亿美元，较上季度持仓数量降落13%。
老虎环球还减持了25%的 Meta 股票，截至一季度末持仓市值仅有8.678亿美元。老虎环球在一季度也清理了在 Netflix 、Airbnb、Rivian和Adobe 的一切持股。


另外，老虎环球第一季度还增持了现实汽车，持仓比例较去年四季度增长了167%；小鹏汽车也获老虎环球的增持，增持幅度达十二0%，持仓占比达1.42%。其余中概股方面，老虎环球减持拼多多1001万股，较去年四季度减持了63%；减持阿里巴巴421.9万股，减持幅度达99%。
老虎环球还增持了堕入窘境的在线二手车批发商 Carvana 的股票。Carvana 一季度暴涨49%，自3月31日以来市值又缩水了三分之二。更蹩脚的是，老虎环球的损失在4月份进一步减少，将往年的跌幅累计扩张至44%。