IPO周报｜A股上周“审8过7”，冰峰饮料临阵撤单十一只新股本周申购

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上周（5月16日-5月22日），沪深两市及北交所共有8家企业首发上会，其中7家获取经过，拟冲刺沪市科创板上市的耐科设备被暂缓表决。另外，备受关注的冰峰饮料在上会前夕撤回了IPO申报资料。  
据红星资本局统计，截至上周，2022年沪深两市已有159家企业首发胜利过会，13家企业上会被否，4家企业被暂缓表决，IPO经过率升至90.34%。  
北交所上周有1家企业首发胜利过会。2022年以来，北交所共有20家企业首发过会，4家被暂缓表决，IPO经过率为83.33%。  
另外，上周共新增13家首发请求获取受理的企业，分别为主板4家、科创板4家、守业板4家、北交所1家；另有1家主板企业核准首发，5家注册制企业注册失效。  
本周（5月23日-5月29日），沪深两市及北交所将有15家企业首发上会，有十一只新股开启申购。  


（一）  
7家企业上周首发过会  
“国产操作软件第一股”麒麟信安拓展才能被问询  


上周，共有7家企业首发过会，其中主板2家，科创板1家，守业板3家，北交所1家。  
主板方面，豪鹏科技、正特股分2家企业顺利过会。  
豪鹏科技努力于锂离子电池、镍氢电池的研发、设计、制作和销售。其拟募资15亿元，保荐机构安信证券。讲演期内，豪鹏科技存在向境内销售办事商领取业务拓展及办事费用的状况，发审委会议现场问询要求阐明是不是合乎商业常规，各次要办事商计费规范存在差别的缘故及商业公道性，是不是存在商业贿赂或其余利益保送情景。另外，豪鹏科等技次要原资料价钱2021年大幅下跌，发审委要求阐明主营业务毛利率是不是将继续下滑，相干危险是不是充沛暴-露。  
正特股分是一家集户外休闲家具及用品研发、出产、销售业务于一体的企业，现具有遮阳制品、户外休闲家具两大产品系列。其拟募资4.47亿元，保荐机构为国泰君安。正特股分产品次要销售到北美、欧洲等海内市场，发审委会议现场问询要求阐明讲演期表里销支出大幅增长的缘故和公道性；2021年电商渠道销售支出占比显著降落的缘故，是不是存在经过刷单等行动虚增线上销售支出的状况；阐明原资料价钱、汇率、美国加征关税等要素是不是对发行人继续盈利才能构成严重不利影响，相干信息披露是不是充沛等。  
科创板方面，被称为“国产操作软件第一股”的麒麟信安胜利过会。  
麒麟信安次要从事操作零碎产品研发及技术办事。其拟募资6.6亿元，保荐机构为中泰证券。按照请求文件，麒麟信安以操作零碎产品为根底翻新开展云计算产品和信息平安产品，上市委会议现场问询要求阐明目前产品所外行业的市场继续开展空间及开展战略，向其余自主可控要求的信创畛域的拓展才能。另外，麒麟信安被要求阐明截至目前是不是可以确认麒麟工程权属明晰，是不是存在影响公司业务和资产的潜伏争议。  
守业板方面，真兰仪表、新天地、卡莱特3家企业顺利过会。  
真兰仪表主营业务为燃气计量仪表及配套产品的研发、制作和销售。其拟募资17.38亿元，保荐机构为华福证券。真兰仪表讲演期内有两次增资，上市委会议现场问询要求披露第一次增资价钱的缘故及公道性；两次增资距离较短、增资价钱相差较大的缘故及公道性；两次增资是不是波及股分领取等。  
新天地是一家次要从事手性医药两头体研发、出产和销售的医药制作企业，次要产品为左旋对羟基苯甘氨酸系列产品和对甲苯磺酸。其拟募资5.85亿元，保荐机构为华泰联结证券。2018年-2020年，新天地存在经过前财务人员集体卡代收副产品销售款、废品物质处理款及其它款项，上述款项由该等人员代为领取员工薪酬或大额取现用于实际管制人及其配偶的家庭开支及集体借款。上市委会议现场问询要求阐明公司是不是已执行相干支出及领取所涉征税义务，是不是存在被税务主管部门行政处分的法律危险；上述“账外账”情景是不是在讲演期失掉标准，占用资金是不是已返还。过会之后，新天地还需在招股书严重事项提醒等部份增补披露公司外部管制危险。（新天地IPO详情请猛戳：《新天地屡现内控不标准，实控人占用公司资金用于集体开支》）  
卡莱特是一家以视频处置算法为中心、硬件装备为载体，为客户提供视频图象畛域综合化解决计划的高科技公司。其拟募资8.31亿元，保荐机构为中金公司。卡莱特与次要客户强力巨彩商定在等同商务前提下优先向强力巨彩供给，且提供最低优惠价钱和销售返利，上市委会议现场问询要求阐明与强力巨彩同时商定最低优惠价钱与销售返利的缘故及公道性；剔除强力巨彩后，公司前五名客户集中度的变动状况，以及客户集中度高的危险披露是不是精确；剔除强力巨彩后，讲演期外销售支出呈降落趋向的缘故及公道性。（卡莱特IPO详情请猛戳：《卡莱特守业板定位遭问询，上市前夕集中请求专利》）  
北交所方面，惠丰钻石胜利过会，A股人造金刚石畛域再添新军。  
（二）  
1家企业被暂缓表决  
耐科设备科创板属性被质疑  


上周，拟冲刺科创板上市的耐科设备被暂缓表决。这也是往年第八家、科创板第二家被暂缓表决的企业。  
招股书显示，耐科设备的次要产品为塑料挤出成型模具、挤出成型安装及上游装备、半导体封装装备及模具。2019年-2021年，耐科设备营业支出分别为8652.71万元、1.69亿元与2.49亿元，净利润分别为1335.71万元、4十一5.18万元与53十二.85万元。公司拟募资4.十二亿元，保荐机构为国元证券。  
耐科设备2021年十二月初递交科创板上市请求，IPO请求推动还算顺利，阅历过两轮审核问询和一次落实审核核心意见，仅用了五个月时间便获取了上会时机。上交所官网公布的审议后果布告显示，上市委会议提出的问题次要波及下列三方面：  
一是公司多名董监高、技术人员都曾有文一科技（600520.SH）的任务阅历，且耐科设备与文一科技主营业务相似，属于同行业可比公司。上市委会议要求阐明公司及其高管是不是与文一科技存在争议或相干利益支配。  
二是对公司的技术先进性、继续运营才能及募投名目产能消化才能提出质疑，要求保荐机构就公司业务是不是知足科创属性要求颁发明白意见。  
三是要求阐明实控人之一黄明玖的妻女现在经过安昇金属投资公司的资金来源，是不是存在违规投资情景；2018年7月黄明玖与郑天勤等人签订《统一行为协定》的时间是不是实在；2020年十一月公司第一大股东变卦为松宝智能，是不是会致使公司实际管制权变卦。  
按照上交所要求，申报科创板发行上市的发行人，应属于“新一代信息技术畛域”、“高端设备畛域”、“新资料畛域”、“新动力畛域”、“节能环保畛域”、“生物医药畛域”及“合乎守业板定位的其余畛域”，且同时需知足《指引》规则的四大科创板评估属性目标。  
耐科设备凭借半导体封装装备及模具业务，未然合乎科创板的四大评估属性目标。但招股书显示，耐科设备2019~2021年主营业务支出分别为8570.00万元、1.68亿元与2.47亿元，同期塑料加工公用装备营收比重分别为88.17%、68.46%与41.75%，而半导体封装装备及模具的营收占比分别为十一.10%、30.75%与57.87%。  
半导体封装装备及模具的支出直到2021年才超过50%，耐科设备就急不可待地将本身所处行业认定为“新一代信息技术”，是不是有些牵强？而耐科设备也在招股书中抵赖，本身的半导体封装装备目前还没有法完成树脂底部填充封装、采取压塑封装成型的晶圆级封装、板级封装等先进封装。  
（三）  
3家企业终止审核  
冰峰饮料上会前夕撤回申报资料  


上周，共有3家企业IPO审核被终止。其中，冰峰饮料原定于5月19日上会大考，却在上会前夕“临阵撤单”。按照证监会网站5月18日公布的布告，冰峰饮料向证监会请求撤回了上市申报资料，证监会发审委因此抉择勾销对该公司申报文件的审核。  
招股书显示，西安冰峰饮料曾经有七十多年历史，属于国产饮料中的老字号，次要出产“冰峰”牌橙味汽水、酸梅汤等。2021年终，冰峰饮料与华创证券签订上市辅导协定，拟在深交所中小板挂牌上市；2021年6月，冰峰饮料“改道”深交所主板并获受理。2021年十二月，证监会披露了冰峰饮料IPO文件的反馈意见，并就冰峰饮料招股书的标准性问题、信息披露问题、财务会计材料相干问题及其余问题等提出54项质疑，其中是不是存在经过关联买卖调理支出利润或本钱费用、是不是存在利益保送等是证监会关注的中心。讲演期内，冰峰饮料与控股股东糖酒团体旗下子公司造成少量复杂的关联买卖。据招股书披露，2018年至2021年上半年，冰峰饮料从关联方的推销金额算计分别为3827.96万元、3926.81万元、2786.3万元和2366.82万元，占营业本钱比例分别为26.65%、26.35%、15.73%和20.69%。（冰峰饮料IPO详情请猛戳：《产品繁多，区域标签显著，73岁冰峰汽水如何解围？》）  
另外，守业板上周有白马药业和辛帕智能两家企业撤回了IPO请求。值得留意的是，白马药业本次守业板IPO用时较长，公司守业板首发请求于2020年十二月29日获取受理，2021年1月27日进入已问询阶段。  
白马药业是一家从事古代中药及化学药品的研发、出产和销售的企业。2018年-2020年及2021年上半年（讲演期），白马药业营收分别为3.21亿元、3.55亿元、2.65亿元及1.51亿元，归母净利润分别为5486.10万元、6486.78万元、6165.94万元及3十一8.78万元。  
白马药业以经销模式为主，2021年上半年奉献了约1.4亿元的营收，占比95.15%。讲演期内，白马药业销售费用分别为1.十二亿元、1.19亿元、7428.32万元及4471.90万元。其中，业务推行费分别为7854.89万元、8261.51万元、4729.08万元及3021.69万元，分别占销售费用的69.87%、69.51%、63.66%及67.57%。  
相对于于大手笔的销售费用，白马药业的研发费用“略显悭吝”。讲演期内，白马药业研发费用分别为十二76.44万元、1525.53万元、1093.78万元及457.08万元，占营业支出的比例分别为4.07%、3.98%、4.29%及5.83%，累计为4352.83万元，不迭2021年上半年的销售收入。  
（四）  
6家企业来到“临门一脚”  
中航无人机拿到注册批文，拟募资16亿  


上周，6家企业冲刺到A股“大门口”，间隔上市只差“最初一脚”。其中，润贝航空深交所主板首发获取证监会核准；另外，证监会核发了中航无人机、奥比中光科创板首发，中科环保、宏宇五洲守业板首发，奥迪威北交所首发的注册批文。  
其中，中航无人机从事无人机零碎的设计研发、出产制作、销售和办事，产品次要包罗翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-2等大型固定翼长航时无人机零碎，具备长航时、全自主多种管制模式、多种复合侦查伎俩、多种载荷武器集成、准确侦查与打击才能和片面灵敏的反对保障才能。  
招股书显示，中航无人机2019年-2021年营业支出分别为2.5亿元、十二.17亿元、24.76亿元，净利润分别为-988万元、1.65亿元、2.96亿元。  
中航无人机方案募资16.4亿，其中，9.7亿元用于无人机零碎研制及产业化名目，4.69亿元用于技术钻研与研发才能晋升名目，2亿元用于增补活动资金。  
奥比中光是一家3D视觉感知总体技术计划提供商。2019年-2021年，奥比中光营业支出分别为5.97亿元、2.59亿元、4.74亿元，净亏损分别为5亿元、6.28亿元、3.36亿元。公司拟募资18.63亿元，其中17.63亿元用于3D视觉感知技术研发名目，1亿元用于增补活动资金名目。（奥比中光IPO详情请猛戳：《奥比中光拟上科创板，北京大学学霸守业，蚂蚁是股东》）  
奥比中光与阿里系瓜葛亲密。公司3D视觉感知产品终究运用于领取宝刷脸领取运用生态的客户销售支出占比分别为77.13%、51.70%和53.13%，占生物辨认业务畛域线下领取细分场景的支出占比分别为99.63%、92.30%和98.05%。  
讲演期内，奥比中光对蚂蚁团体的销售支出分别为8495.95万元、942.25万元和1.26亿元，占比分别为14.23%、3.64%和26.64%；对阿里团体的销售支出分别为4041.96万元、4794.99万元和1333.47万元，占比分别为6.77%、18.52%和2.81%。  
另外，2018年5月，奥比中光宣告实现超过2亿美金的D轮融资，本轮融资由蚂蚁金服领投，赛富投资、松禾资本、天狼星资本及数家老股东跟投。IPO前，蚂蚁团体旗下上海云鑫持股13.56%。  
（五）  
13家企业首发请求获受理  
欣中科技、博实结拟募资金额均超20亿  


上周，共有13家企业的首发请求获取受理，其中主板、科创板及守业板均为4家，北交所1家。中信建投参预了其中的3家。  
主板方面，汉王药业、德和科技、南昌矿机、联域光电4家企业的首发请求获取受理。  
南昌矿机主营业务为砂石骨料和金属矿山相干的破碎、筛分装备的研发、设计、出产、销售及后市场办事。2019年-2021年，南昌矿机营业支出分别为3.93亿元、4.98亿元、7.25亿元，净利润分别为6457.80万元、9001.84万元、1.十二亿元。公司拟募资十一.54亿元，保荐机构为国信证券。南昌矿机存在存货范围较微风险以及应收账款回收危险。讲演期各期末，公司存货账面价值分别为2.51亿元、3.03亿元、3.43亿元，占活动资产的比例分别为33.76%、35.57%、38.77%；应收账款账面价值分别为1.54亿元、1.26亿元、2.01亿元，占活动资产的比例分别为20.81%、14.83%、22.76%。  
科创板方面，世和基因、欣中科技、比特技术、中润光学4家企业的首发请求获取受理。  
颀中科技主营业务涵盖显示驱动芯片及电源办理芯片、射频前端芯片等非显示类芯片产品的先进封装测试。2019年-2021年，欣中技术营业支出分别为6.69亿元、8.69亿元、13.20亿元，归母净利润4十二8.73万元、5487.99万元、3.05亿元。公司拟募资20亿元，保荐机构为中信建投。欣中科技提醒称，公司存在无控股股东、实际管制人危险，以及客户集中度较高的危险、事迹增长不克不及继续或事迹下滑的危险。  
世和基因次要面向肿瘤患者发展基因检测，为肿瘤精准医疗提供份子诊断办事和产品。2019年~2021年，世和基因营业支出分别为3.95亿元、4.06亿元、5.17亿元，归母净利润分别为-261.十二万元、-9204.26万元和-6847.84万元。公司拟募资15.5亿元，保荐机构为中信建投。世和基因提醒称，公司在研产品存在研发危险大、时间周期长的危险，即使研发胜利上市后还将面临市场培育和商业推行问题，上市后短时间内可能不克不及完成盈亏均衡。  
比特技术努力于军用通讯装备的研发、出产和销售。2019年-2021年，比特技术主营业务支出分别为1.17亿元、2.2,8亿元、3.57亿元，均为兵工产品销售支出；归母净利润分别为十二46.26万元、5836.17万元、9359.22万元。公司拟募资15.05亿元，保荐机构为中信建投。比特技术提醒称，公司存在繁多产品依赖的危险，若将来公司智能分组传输产品上游客户泛起技术线路转换、产品构造调剂等致使推销需要不迭预期，将对公司将来事迹发生不利影响。  
守业板方面，聚星科技、恒鑫糊口、通泰盈、博实结4家企业的首发请求获取受理。  
博实结主营业务为物联网智能化硬件产品的研发设计、出产和销售。2019年-2021年，博实结营业支出分别为7.87亿元、10.53亿元、13.36亿元，归母净利润分别为1.77亿元、1.16亿元、1.94亿元。公司拟募资25.1亿元，保荐机构为民生证券。讲演期内，博实结综合毛利率分别为35.18%、29.75%、25.63%，呈现逐年降落趋向，且均低于同行业可比公司均匀值。  
通泰盈次要从事电子产品功用性器件的研发、设计、出产和销售。2019年-2021年，通泰盈营业支出分别为1.84亿元、2.44亿元、3.13亿元，归母净利润分别为4944.65万元、7253.19万元、7154.34万元。公司拟募资8.03亿元，保荐机构为华泰联结证券。讲演期内，通泰盈前五大客户算计销售额占主营业务支出的比重分别为81.16%、88.38%和90.23%，存在客户集中度较高的危险。此外，讲演期内公司明白用于苹果公司产品的销售支出占各年公司主营业务支出的比重分别为72.21%、84.06%和88.29%，对苹果公司依赖较高。  
通泰盈次要从事电子产品功用性器件的研发、设计、出产和销售。2019年-2021年，通泰盈营业支出分别为1.84亿元、2.44亿元、3.13亿元，归母净利润分别为4944.65万元、7253.19万元、7154.34万元。公司拟募资8.03亿元，保荐机构为华泰联结证券。讲演期内，通泰盈前五大客户算计销售额占主营业务支出的比重分别为81.16%、88.38%和90.23%，存在客户集中度较高的危险。此外，讲演期内公司明白用于苹果公司产品的销售支出占主营业务支出的比重分别为72.21%、84.06%和88.29%，对苹果公司依赖较高。  
北交所方面，提供专业软件开发办事的供给商腾信软创首发请求获取受理，公司拟募资1.23亿元。  
（六）  
15家企业本周上会  
盛时股分年销售160万只腕表，存货继续减少  


本周，共有15家企业迎来上市大考，其中主板3家，科创板和守业板各5家，北交所2家。国泰君安斩获其中的3家。  
主板方面，宝立食物、盛时股分、通润汽车3家企业迎来上会。  
盛时股分是国际当先的腕表全渠道流通办事商，是斯沃琪团体、历峰团体、劳力士团体、路威酩轩等在国际最首要的协作火伴之一，公司每一年销售的腕表数量超过160万只。2018年-2020年及2021年上半年，盛时股分营业支出分别为91.1亿元、95.21亿元、103.79亿元和63.13亿元，归母净利润分别为5.01亿元、5.95亿元、5.36亿元和4.61亿元。公司拟募资25.07亿元，保荐机构为国泰君安。盛时股分存货近些年来继续减少且占对比高。讲演期各期末，公司存货金额分别为40.41亿元、41.23亿元、46.83亿元和48.62亿元，占各讲演期末总资产的比重分别为56.88%、53.76%、57.十一%和52.46%。  
宝立食物是一家食物调味料供给商，次要客户包罗肯德基、必胜客、麦当劳、德克士、汉堡王等。2018年-2020年及2021年上半年（讲演期），宝立食物营业支出分别为7.十一亿元、7.43亿元、9.05亿元和7.22亿元，归母净利润分别为9239.30万元、8149.83万元、1.34亿元和9649.24万元。公司拟募资4.6亿元，保荐机构为国泰君安。宝立食物对大客户依赖较为重大。讲演期内，公司前五大客户的销售份额在年度总营收中占比分别为54.41%、50.十一%、44.79%和44.51%。讲演期内，宝立食物主营业务毛利率分别为32.51%、33.45%、32.10%和32.95%，不只后进于同行均匀程度，尤为是与日辰股分（603755.SH）、天味食物（603317.SH）比拟相差10多个百分点。（宝立食物IPO详情请猛戳：《依赖肯德基等大客户，宝立食物产品价钱走低，毛利率比同行低一大截》）  
科创板方面，骄成股分、天德钰、伟测科技、三未信安、金橙子5家企业迎来大考。  
伟测科技主营业务包罗晶圆测试、芯片成品测试以及与集成电路测试相干的配套办事。2019年-2021年，伟测科技营业支出分别为7793.32万元、1.61亿元、4.93亿元，归母净利润分别为十一27.78万元、3484.63万元、1.32亿元。公司拟募资6.十二亿元，保荐机构为安全证券。伟测科技存在在建工程投资范围较大的危险。为了反对主营业务的疾速开展，公司的在建工程投资范围也随之逐年减少。讲演期各年度，公司在建工程分别新增1.35亿元、3.85亿元、5.58亿元。  
守业板方面，君逸数码、珠城科技、通力传动、恒达新材、鑫磊股分5家企业迎来上会。  
君逸数码主营业务是为智慧城市畛域客户提供零碎集成办事、运维办事和自研产品销售等产品和办事。君逸数码曾于2019年5月向提交守业板IPO请求并获受理，但因“上市方案调剂”，于2019年7月撤回请求。此番再度冲击守业板，君逸数码拟募资3.21亿元，保荐机构为华林证券。2019年-2021年，君逸数码营业支出分别为2.93亿元、3.28亿元、3.54亿元，归母净利润分别为5436.76万元、6229.68万元、6745.84万元。君逸数码存在业务区域相对于集中的危险。讲演期内，公司在东北地域的主营业务支出占主营业务支出总额的比例分别为76.68%、70.81%和81.18%，其中在四川省内的主营业务支出占主营业务支出总额的比例分别为46.89%、56.78%和79.61%。（君逸数码IPO详情猛戳：《君逸数码二次冲击守业板，7成支出来自国有企业和政府部门》）  
珠城科技是一家专一于电子衔接器的研发、出产及销售，并具备电子衔接器精细模具的设计、制作和组装才能的高新技术企业。2019年-2021年，珠城科技营业支出分别为6.27亿元、7.09亿元、10.51亿元，归母净利润分别为6207.24万元、1.04、1.37亿元。公司拟募资6.55亿元，保荐机构为国金证券。讲演期各期，珠城科技研发费用分别为2037.88万元、2291.20万元及3307.57万元，研发费用率分别为3.25%、3.23%、3.15%，逐年降落。同行业可比公司研发费用率均匀值分别为6.14%、6.42%、6.26%，珠城科技的研发费用率在同行业可比公司中垫底。  
（七）  
十一只新股本周申购  
和而泰“A拆A”，子公司铖昌科技来了  


按照新股发行支配，A股市场本周共有十一只新股申购。其中，本周一可申购翔楼新材、荣亿精细，本周二可申购铖昌科技、灿能电力，本周三可申购腾亚精工、东利机械、中钢洛耐、井松智能，本周四可申购宇邦新材、华海清科，本周五可申购昱能科技。本周行将发行新股算计预计募资金额为54.87亿元。  
翔楼新材拟地下发行A股1866.67万股，其中网上发行532.00万股，发行价钱为31.56元，发行市盈率为20.03倍，繁多账户申购下限为5000股，申购数量为500股的整数倍，顶格申购需持有深市市值5.00万元。公司2019年-2021年净利润分别为6177.10万元、6821.59万元、1.21亿元，同比变化幅度为10.65%、10.43%、76.81%。  
荣亿精细拟地下发行A股3790.00万股，其中网上发行3032.00万股，发行价钱为3.21元，发行市盈率为23.89倍，繁多账户申购下限为1800200股，申购数量为100股的整数倍，顶格申购需持有深市市值1800.20万元。公司2019年-2021年净利润分别为2151.28万元、2278.36万元、2298.62万元，同比变化幅度为76.04%、5.91%、0.89%。  
铖昌科技系和而泰（002402.SZ）子公司，拟地下发行A股2795.35万股，其中网上发行十一18.10万股，发行价钱为21.68元，发行市盈率为22.99倍，繁多账户申购下限为十一000股，申购数量为500股的整数倍，顶格申购需持有深市市值十一.00万元。公司2019年-2021年净利润分别为6663.43万元、4548.46万元、1.60亿元，同比变化幅度为15.十一%、-31.74%、251.71%。  
灿能电力拟地下发行A股2024.93万股，其中网上发行1619.94万股，发行价钱为5.80元，发行市盈率为20.72倍，繁多账户申购下限为961800股，申购数量为100股的整数倍，顶格申购需持有深市市值961.80万元。公司2019年-2021年净利润分别为2405.21万元、2794.57万元、2560.93万元，同比变化幅度为-16.45%、16.19%、-8.36%。  
红星旧事综合报导 责编 任志江  
编纂 余冬梅