房产再也不是独一选择！顶级富豪曾经暗暗改动投资形式

tianshi2936

5月份，悉尼房价上涨1%；墨尔本上涨0.7%。当普通房产投资者纠结于要不要“逃顶”，澳大利亚最富裕的投资者曾经转变他们的投资战略。
由于把保健品品牌Swiss卖给中国合生元而赚得4亿澳元的前公司老板拉德克·萨利（Radek Sali），在5月初将集体在维州莫宁顿半岛（Mornington Peninsula）8.7公顷的农场，以2350万澳元卖给了一个来自欧洲捷克的海内买家，比他的要价2800万低了整整16%。

农场位于Mornington半岛的Flinder，图/AFR
不外就他的代理中介表现，只管因为去年房地市场的热潮，他们高估这个农场的价值，而市场“教育”了他们；但2015年Sali购买时仅为900万澳元，因此收益超过1.5倍。
也是在5月，已经的媒体巨头、澳大利亚出名富豪家族费尔法克斯（Fairfax）的成员查尔斯·费尔法克斯（Charles Fairfax）在斥资1495万澳元购买了悉尼Vaucluse最贵街道上的西班牙式豪宅仅仅一年时间，他就又把这套房子放回了市场。
愈来愈多的富豪开始持有“有趣”的投资——派息较高的股票。这些人都置信，总体经济和市场已进入一个最少将继续两年的苦楚阶段，惟有对市场颠簸不敏感、收益相对于不乱的长时间型投资能够帮忙他们穿梭周期。
除此之外，他们也很青眼矿业投资，尤为是那些与向绿色动力构造性转变无关的投资。不外他们当初曾经把重点放在那些可以盈利、有定价权的公司，而不是那些将来增长型的公司。
富豪投资战略1：买一些派息高的股票具有十二.6亿澳元资产的“富豪榜成员”、Platinum资产办理公司的联结开创人科尔·尼尔森（Kerr Neilson）以为，跟着政府债权进步，将来极可能经过增税来修复资产负债表，再加之企业面临工资下跌压力，富豪阶级将面临更大的应战。
在承受《澳大利亚金融评论报（AFR）》采访时，他表现：“我的直觉是，社会曾经产生了变动。过来很漫长的时代，都是穷人获取最大份额财产，这类状况可能开始逆转。”

Kerr Neilson，图/Professional Planner
他以为，这类逆转未来自于更高的税收，以及更高的工资增长，“假如这些需要变得更为广泛和耐久，咱们将会看到世界堕入低增长和通胀的两难窘境中。”
而他的好友，一样作为专业投资人的罗伯特·怀特（Robert Whyte）长时间经过房地产和股票投资积攒了少量财产，自1994年以来就始终占领富豪榜，往年他的财产减少到大约9.25亿澳元。
从1974年开始，他遭受了五次经济衰退，他以为“市场会恢复元气，耐烦会失掉报答”。

Robert Whyte，图/AFR
不外，他也指出，不停回升的通胀将推高利率，“曾经关上了潘多拉魔盒”会带来“艰巨的两年”，这让他开始进行一些场外投资，青眼那些“值得等候”的投资标的。
“咱们要持有一些现金，购买一些发生股息的股票，并审查投资组合，千万不要去投资一些你都不知道危险敞口有多大的市场。”
另外，他还以为，在周期的这个点上，甚么都不做的守株待兔也是行欠亨的，“你依然需求做出踊跃的（投资）抉择。”
“不急于增加现金头寸，由于在某个时分，这将使咱们可以以但愿更好的价钱买入。这都是对于入场点的。
“咱们处于创收时机中，包罗选择性的股东敌对型批发商和银行股，它们的增长可能较低，但你能够经过等候股息获取报答。”
他和Neilson同样，喜爱“无聊的股票”，好比Harvey Norman和必和必拓（BHP）等矿业股。
Neilson对澳大利亚银行股持小心态度，由于这些金融剧透将不能不面对一个坏债周期，乃至可能腐蚀它们的拨备金。
Whyte则正告，在经济转型以前，目前市场上丢弃化石燃料的行动有些适度，这可能会推高动力本钱，从而进一步加剧通胀。
这些公司当初仍显示出很好的报答率，有些乃至能够每一年领取25%的股息，投资人不该该被“教育”保持这些公司。
他但愿化石动力出产公司在十年内地下声明封闭矿山的状况，以便放弃该行业能够放弃可投资性，完成有序的动力转型。只要这样，才有可能缓解通胀程度。
富豪投资战略2：关注动力转型和绿色矿业澳大利亚首富吉娜·莱因哈特（Gina Rinehart）的儿子约翰·汉考克（John Hancock）的财产在很大水平下去自他在一家信托公司的持股，而该信托公司的次要资产是他母亲的Hancock Prospecting铁矿石帝国的部份股权。

John Hancock，图/The Australian
不外，他自己也纽约基金办理公司和危险投资公司Lind Partners的初级参谋。
在寰球通胀肆虐之际，这位“富二代”投资人表现，较为看好采矿业。但并不是她家族的铁矿，而是顺应新动力时期的各类绿色矿产，“尤为是锂、镍、钴和铜等动力转型所需的大宗商品。”
“大宗商品传统上在通胀时代表示良好，但我更关注动力转型主导的矿业，其中铀也发扬了作用。”而他对VulcanEnergy、挪威钴勘探公司Kuniko和AuraEnergy及其低本钱Tiris名目的的投资十分间接地呈现了他的投资观念。
富豪投资战略3：关注有定价权的公司Regal基金办理公司的首席投资官菲尔·金（Phil King）具有合并后的Regal和VGI Partners团体43%的股分，价值约9亿澳元——这还不包罗集体对Regal基金的投资。

Phil King，图/Regal
他以后的投资理念是“关注那些有定价权的公司”。
“咱们当初最大的增持行业之一是采矿业。由于许多大宗商品的供给遭到限度，好比欧洲泛起供应间断，致使（相干大宗商品）价钱忽然飙升。
由于得多大型矿业和动力公司具有商品定价权，它们显然是通胀大的赢家。King表现，在2000年看到的“矿业股十年报答回升”当初正在重现。
他以为科技独角兽企业迅速突起的时期曾经完结了，不外当初的市场情况比2000年互联网泡沫幻灭前要好，许多科技股当初有更多的实际支出和收益，并且当初的利率比21年前低得多。“但二者有类似的地方，并且科技股的熊市还会持续上来。”
富豪投资战略4：私募股权成“香饽饽”

在目前的市场环境下，无论是二级金融市场仍是房地产市场颠簸性都较大。因此，私募股权曾经成为富豪家族办公室投资组合中的常客。
当初澳大利亚私募股权这一资产种别的范围曾经十分宏大，为900亿澳元，比2019年高出42%。这还不包罗反对相干买卖的寰球资金。
得多优秀上市公司可能会在低迷的股市中跑输大盘，但这些重压下的公司可能恰是活泼私募股权公司的最好投资标的；也有得多好的公司不想选择上市，由于这样就没有规范化的讲演要求，也不会受追赶短时间利润的投契资本影响，他们能够从私募股权那里获取资金。
对许多富豪投资者来讲，只管投资私募股权至关“有趣”，既不克不及具有豪宅的“心旷神怡”，也无奈感触科技股巨幅颠簸的“触目惊心”，但耐烦代表着可观的报答。
私募股权投资者可以明显扩散行业危险，例如高增长商业办事、儿童保育和教育、通讯、医疗安康等等。在上市公司规模内则很难找到这么多的商业模式聚拢的投资产品。
在选择根底投资时，要想获取长时间资本收益，投资者应该对一切公道的战略放弃凋谢的心态。跟着市场的剧变，你的投资组合也应该有所变动。
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