效仿瑞幸请求破产维护？当代置业急需喘息之机

wanchao

原标题：效仿瑞幸请求破产维护？当代置业急需喘息之机  


当代置业  
堕入活动性危机的房企当代置业（HK.0十一07）仍在自救，发售资产回笼资金的同时，该公司已在美国纽约向法院提交了破产维护请求。  
据36氪获取一份案号为「22-10707-mg」的法庭文件显示，本地时间6月3日，当代置地与其总裁张鹏作为债权人向纽约北方破产法院提交破产请求，盛德国内律所为其代表。同时该请求书中提及，公司在开曼群岛仍存在未决议的债权重组顺序。有媒体报导称，当代置业一名高管否定在美请求破产，但公司民间并未地下造谣。  
当代置地的海内债权为五笔存续美元债，未偿还本金超13亿美元。按照当代置业最新布告披露，目前开曼群岛大法院已公布命令，将于6月29日召开债务人大会，假如流程顺利，将在将来几个月内终究实现海内债权的重组。  
协纵战略办理团体联结开创人黄立冲对36氪称，当代置地所依据的美国破产法第15章，是向债务人提供处置跨境破产案件的机制。该条律能够让该公司能维护其美国资产的同时，也能在其余中央实行债权重组。  
堕入财务窘境的非美国公司通常会请求第 15 章破产维护，以确保它们不会被美国债务人起诉，获取更加短缺的债权重组时间。上一次依据该条律防止被债务人清理并卷土重来的公司是瑞幸咖啡。  
2021年2月，瑞幸咖啡在海内请求破产维护，公司民间回应：「其实这是一个好动静，让瑞幸新生之路又进一步。」其次要目的是为了追求美国法院对瑞幸在开曼清盘顺序的抵赖，无需耽心堕入多重债权诉讼危机，获取更多「喘息」时间。阅历了一年多的危机处理后，2022年4月，瑞幸咖啡顺利实现债权重组，在债务人的反对下，公司正式完结作为债权人的破产维护顺序。  
黄立冲解释，在避免被债权清理的根底上，才有可能进行下一步债权重组，然而并非请求了破产维护就可以重组胜利。本国法院的参预也许会使妥当代置地重组的灵敏性增加。  
36氪就此事对当代置业进行了沟通讯问，对方表现，「策略投资者进来得很快」，目前该公司仍在踊跃应答，正在依据香港商事法律条律进行债权重组。公司上一次发售资产是在4月，将旗下合肥肥东两名目公司股权转让，总价为4000万元，将用作偿还团体现有债权。  
不外，不管是开曼法院的债权重组，仍是美国法院的破产请求，都不会对当代置业在国际的经营发生影响。  
此前安全证券的一份研报显示，中资美元债守约庭内处理案例中，破产重整处理的守约债比例为35%，远高于破产清理。比拟传统庭外重组，对投资者来讲能够「少数束缚多数」，一定水平上就义偏心换取回收效力。  


安全证券研报  
研报显示，破产重整无须像传统的庭外处理同样在做出严重变卦（如本金和利息的变卦、到期日的变卦等）时获取100%债务人赞成，只需求总额2/3以上、人数1/2以上投票便可经过重整计划，极可能早点完结漫长的会谈进程，因此范围大的投资者违心采用这个计划减少本身的影响力。