超级赛道巨震！又现技术大改革？

夏天的味道

来源：e公司
划重点：
1，5月19日，硅片龙头之一的中环股分初次对N型单晶硅片价钱进行公示，就在中环公示N型硅片价钱前一天，晶澳科技公布了旗下首款N型组件产品，5月底，一道新动力也初次公示了N型电池与N型组件的价钱。业内已开始为光伏N型电池组件的商业化造势。
2，晶科动力以为，2022年将成为N型技术与高效N型组件的商业化开展元年。数据显示，N型电池转换效力比P型高出1%摆布。
目前，N型电池技术的开展表示出多元化的特征，HJT、TOPCon和IBC技术均有企业规划。其中TOPCon因为可以兼容PERC技术，量产进度最快。
3，产能方面，截止往年一季度，声称规划TOPCon的产能己超140GW，声称规划HJT的产能也超过140GW。
综合来看，各类型N型光伏产能算计已接近300GW。其中，TOPCon的代表企业是晶科动力、中来股分、晶澳科技等；HJT的代表是华晟新动力、通威太阳能、金刚玻璃等；隆基绿能目前根本保持了TOPCon计划，新的技术线路尚未官宣，预计三季度量产。
4，N型电池装备供给商方面，迈为股分、金辰股分等正减速产能扩大。迈为股分HJT装备产能目前处于超负荷形态，募投名目一期预计往年底、明年终无望投产；金辰股分HJT、TOPCon装备预计往年第四季度开始市场销售。
5，限度N型光伏大范围开展的要素次要是多方面本钱偏高，装备方面，TOPCon比PERC单吉瓦投资高5000万元，HJT则要高出2亿元以上。银和铟等耗材的使用也是N型电池降本的症结，业内正在推进相干解决计划。
6，晶澳科技以为，N型技术会在将来2-3年大范围量产，不外，得益于成熟的工艺技术和残缺供给链才能，PERC电池在将来一段时间仍将拥有最优性价比竞争劣势，将造成N型与P型二者互相竞争，独特提高的形态。目前，央国企曾经在投标中给予N型组件一定份额。
愈来愈多的迹象显示光伏产业正在向着更高效力的N型技术改革，N型技术的中心是电池，主流的标的目的包罗TOPCon、HJT、IBC等。头部光伏厂商不停打破N型电池效力，上上游也接踵推出适配N型的硅片及组件，业内对于N型光伏商业化元年已至的共鸣正在造成。
N型光伏产能布局方面，据测算，截至往年一季度，声称规划TOPCon和HJT的产能均己超140GW。目前，TOPCon产能范围最大的是晶科动力，为16GW摆布，紧跟其后的有中来股分、捷泰科技等；HJT产能范围最大的是华晟新动力，还包罗通威股分、金刚玻璃等。
从近期的组件投标状况看，N型光伏曾经锋芒毕露，中国华能2022年度首批集采名目特地设置了针对N型组件的独立标段，晶澳科技、一道新动力两家企业入围。晶科动力也分别获取了大唐团体、国度电投1GW和550MW的N型组件定单。
N型光伏改革的气势很是浩瀚，与此同时，基于P型PERC电池技术的光伏产能仍然占领最大份额。各方关注N型对P型取代的进度，从记者采访状况来看，N型光伏份额将逐渐晋升，在将来2～3年内，PERC技术仍然有足够空间；固然，假如N型技术的本钱升高超过预期，其对P型光伏的代替进度也将放慢。
产业链配套日趋完美
5月19日，硅片龙头之一的中环股分初次对N型单晶硅片价钱进行公示，同为硅片龙头的隆基绿能，其硅片价钱公示停留在5月27日，且为P型硅片。从隆基绿能官网来看，该公司曾经能够提供P型、N型两类硅片产品，对P型产品的形容是“成熟工艺、成熟装备、成熟产线”，而对N型产品的形容是“高效产品、产能继续晋升”。
中环股分率先公示N型硅片价钱风向标意义明显，其一，代表着光伏全行业正在为知足转换效力更高的N型电池技术需要做筹备，光伏N型时期减速降临。
其二，硅片市场长时间维持着双寡头格式，定价权集中在隆基与中环两家公司身上，中环率先公布N型产品报价，也有进一步争夺定价权的斟酌，从隆基、中环布局的2022年底硅片产能指标看，二者范围上的差距将会进一步放大。
就光伏产业链而言，N型技术次要集中在电池环节，光伏电池也是最早向N型转向，连带的是光伏组件。记者留意到，就在中环公示N型硅片价钱前一天，晶澳科技公布了旗下首款N型组件产品；5月底，一道新动力也初次公示了N型电池与N型组件的价钱。
光伏转向N型还需求下游硅料的撑持，虽然国际厂商曾经有才能出产N型硅料，但目前N型硅片所用的硅料次要仍是来自进口，国产硅料企业需求加鼎力度研发N型用料。从这个角度看，N型光伏的生态圈还有进一步完美的空间。
种种迹象标明，以后产业链上上游正在为N型光伏造势。晶科动力相干担任人在承受证券时报记者采访时表现，技术降级是光伏行业开展的主旋律，N型作为下一代光伏电池技术，正被愈来愈多企业和市场合承受。“咱们以为，2022年将成为N型技术与高效N型组件的商业化开展元年。”
一道新动力CTO宋登元也持有相似观念，他以为，从目前光伏电池装备供给链、以及钝化原理可能达到的最高电池效力来看，N型电池中的TOPCon技术是一种最合适光伏产业降级高效电池的技术线路，TOPCon技术元年曾经到来。
“N型电池片行将迎来开展窗口期，性价比还是产业链各方关注的中心。”TrendForce集邦征询新动力部总监王健向记者表现，目前，市场上主流的电池技术仍是PERC，但该技术受限于转换效力增长无限，非硅本钱与产线装备投资本钱降落空间无限，而N型电池拥有更高的转换效力，通过产业链多年验证，往年起产能释放行将放量。
晶澳科技相干担任人向记者表现，现有PERC电池组件产品仍然具有最优的性价比，公司公布的N型高效电池组件合乎市场开展的技术趋向，跟着N型电池效力、良率的继续晋升以及本钱不停升高，N型组件市场占比将逐渐晋升。
该担任人告知记者，公司公布的N型组件DeepBlue 4.0 X采取N型Bycium+钝化接触电池技术，其实是TOPCon技术的一种。
N型技术线路趋于多元
光伏产业开展寻求更低的度电本钱，为完成这一目的，必需经过技术提高获取更高的转换效力，不停升高制作本钱。比来两年多时间里，光伏技术迭代的标的目的一是大硅片，二是N型电池。不外，后期N型电池还不敷成熟，大硅片技术扛起了光伏降本的大旗。
N型光伏已具备落地前提，正如王健所说，当下以TOPcon、HJT、HPBC为代表的新型电池片技术迎来开展的窗口期，降本增效、产业链配套协同开展依然是新技术开展的主旋律。
不外，各种技术线路的N型光伏量产节拍不尽相反，因为少数工序和现有主流的PERC技术能够兼容，TOPCon是停顿较快的一种N型线路；市场很早就在关注HJT，虽然其工序简略，但中心环节PECVD、CVD是和以前的制作工序彻底纷歧样的，产能晋升速度不如TOPCon。从主流状况看，头部光伏厂商大多拥抱TOPCon，而HJT更受新玩家的青眼。
针对这一状况，晶科动力担任人表现，TOPCon相较PERC技术转化效力更高，双面率、温度系数等各项机能更优；同时，相较HJT、IBC等技术更具性价比，量产工艺更成熟。“N型TOPCon电池实践效力下限更高，较P型有更大的提效降本后劲。”


晶科动力N型Tiger Neo光伏组件产品图
王健也指出，以后TOPCon电池已开始大范围量产，HJT现阶段还存在本钱高、降本门路不明晰等难点痛点，但其工艺流程简洁，实践效力极高，且可与其余电池技术叠层；此外，IBC虽参预方较少，但实践本钱更低（尤为是P型），预计三种线路将在一按时期内并存。
记者留意到，去年隆基绿能也曾对外声称，将于当年底率先完成TOPCon电池的量产。不外，隆基TOPCon电池并无根据原方案推动，公司董事长钟宝申对此的解释是，公司有了更好的技术计划，宁愿等候，而不是在电池技术上抢跑。目前，隆基对其新的电池技术线路仍三缄其口，但预计将在往年三季度完成量产。
华晟新动力是HJT线路的代表，公司二期2GW高效微晶异质结名目首批电池片和组件已顺利出片，正方案在安徽宣城发展建立三期4.8GW双面微晶异质结智能工厂名目。目前，该名目土建投标已启动，将在2023年前三季度分两期实现整个装备搬入和调试投产。
在主流电池厂商中，爱旭股分选择了一条不同于TOPCon或HJT的线路。公司2021年6月推出研发胜利的ABC电池，预计均匀量产转换效力将达到25.5%，位于珠海的6.5GW ABC电池量产名目预计于往年三季度投产。
因而可知，同为N型电池，但外部的技术线路正趋于多元化。晶科动力担任人表现，头部光伏企业都有较为成熟的研发底蕴和技术规划，期待看到百花齐放的格式，各次要参预主体经过技术改造为寰球低碳清洁动力策略承当更大责任。
晶澳科技担任人表现，HJT、TOPCon和IBC技术目前都有不同的厂商在钻研和理论中，它们都具备更高的电池效力，相较于P型要高1%以上，产品机能失掉优化，在电站端拥有更加优异的发电表示。“ 但目前，在一体化单瓦本钱上，N型相较于P型还有不同水平的偏高，如何选择这些电池技术线路，是按照不同厂商关于本身开展和产品战略不同而制订。 ”
固然，选定了一种技术线路其实不象征着丢弃其余计划。晶澳科技透露，公司也在关注市场主流的HJT、IBC、钙钛矿和叠层等高效电池技术，目前HJT和IBC技术处于研发中试阶段，各项机能目标合乎研发设计预期，停顿顺利。晶科动力称，公司承袭“探究一代、研发一代、量产一代”的理念，在试验室里各种技术研发齐头并进，在量产端有丰硕的技术降级贮备。


布局产能近300GW
在记者采访过程当中，多家头部光伏企业透露了N型产能布局。例如，晶澳科技表现，往年三季度，公司N型产能将达到1.3GW，到往年年底进一步晋升至6.5GW，此外，2023年公司贮备了15GW的N型产能。“公司N型产能布局处于行业一线供给商程度。”
晶科动力表现，从2019年就开始在TOPCon畛域的规划，现已投产16GW大尺寸N型TOPCon电池产能，后续将按照市场需要和运营节拍适时投产更多N型产能，预期往年全年公司N型组件出货10GW，将是行业中首个N型产能和出货达到10GW级别的光伏企业。
按照PV InfoLink资深剖析师赵祥的测算，截至往年一季度，声称规划TOPCon的产能己超140GW，声称规划HJT的产能也超过140GW。
赵祥表现，往年开始，TOPCon产能晋升显著，到年底累计产能（含在建）无望达到50GW，而明年底无望接近80GW。“HJT增速一样显著，跟着愈来愈多的光伏新玩家进入，2022年底累计产能（含在建）无望达到15GW，2023年底将无望超过30GW，完成翻倍式增长。”
粗略统计，以后TOPCon产能最大的企业是晶科，为16GW摆布。记者得悉，晶科年底前还将有更多新产能投入；排名第二的是中来股分，其泰州与山西基地具有7.6GW TOPCon产能，年底还布局有4GW产能；其余范围较大的有捷泰科技（8GW）、江苏润阳（5GW）、晶澳科技（1.3GW）等。
HJT方面，目前产能最大的厂商是华晟新动力，还有通威太阳能、金刚玻璃等；据测算，往年底可以完成的15GW HJT产能中，预计有3GW为研发或者中试线，实际可以批量出产的只要十二GW摆布。
关注N型产能变动的还有装备供给商，他们需求亲密跟踪客户的产能布局状况以及本身的装备供给才能是不是知足需求。一定水平上，装备厂商的估量更加乐观。
金辰股分就预测称，往年全行业将有25GW摆布的HJT新增名目装备定单，明年预估会有40-50GW的新增装备定单。TOPCon方面，往年预估将有80-100GW新线建立；明年，除了预期有100GW的PERC降级革新TOPCon之外，还将有十二0GW的TOPCon新线上线。
为此，次要的N型装备供给商正裁减产能范围。针对HJT、TOPCon装备定单状况，金辰股分近期表现，当初HJT、Topcon技术作为高效电池技术线路，当初处于研发研阶段末期，预计2022年第四季度开始市场销售。
迈为股分往年3月承受机构调研时表现，公司HJT装备产能目前处于超负荷形态，公司经过租赁新厂房知足客户定单要求。公司募投名目一期85亩土地曾经获取施工许可证，施工单位已进场施工，预计往年底、明年终无望投产。
N型硅片供给方面，除了中环股分之外，作为垂直一体化厂商的晶科与晶澳也在强化本身N型硅片“弹药”的供应。晶澳科技担任人引见，该公司也会出产N型硅片，以充沛发扬垂直一体化劣势；晶科动力则表现，往年公司产能一体化率将继续晋升，其中包罗硅片环节N型产能的继续投产。
华晟新动力也是裁减N型硅片的代表之一，在加码HJT电池产能的同时成立了新资料子公司，以制备更薄更精的N型硅片为中心指标，专一于硅片公用切片技术的开发与运用，目前一期名目方案完成产能1.8GW。
N型代替过程已启动
N型技术的劣势集中在具有更高的转换效力，各方关注的中心问题就是N型对P型的代替过程。赵祥表现，PERC还是将来3年的主流电池技木，但高效电池技术产能产出增长明显，若高效电池技术本钱端升高超过预期，则高效电池技木将减速对PERC电池的代替。
按照晶科动力的判别，现阶段，TOPCon技术在效力、性价比等方面均当先，且拥有较高的提效降本空间，在将来几年内拥有继续竞争力。
晶科动力担任人进一步解释，目前，TOPCon电池量产转化效力已超过24.6%，组件功率相较同版型P型组件高三到四个档位，范围量产后预期N型与P型一体化本钱趋同。N型TOPCon将是公司次要扩产标的目的，但现有的P型产品也仍有一定市场空间。
对于N型代替P型的节拍，晶澳科技以为，N型技术会在将来2-3年大范围量产，不外，得益于成熟的工艺技术和残缺供给链才能，PERC电池在将来一段时间仍拥有最优性价比竞争劣势，将造成N型与P型互相竞争，独特提高的形态。
现阶段来看，无论是硅片、电池仍是组件，N型产品的报价都要略高于同规格的P型产品，这是N型光伏大范围推行需求破解的困难之一。以硅片为例，中环股分初次公示的N型报价中，150μm厚度的210N型硅片价钱为9.49元/片，而一样规格的P型硅片为8.95元/片。
固然，N型硅片降本的门路也非常明晰，次要是采取薄片化技术。以中环股分为例，其130μm厚度的210N型硅片报价为9.06元/片，与150μm厚度的P型硅片价差曾经放大。晶澳科技担任人也表现，薄片化是硅片降本的首要伎俩，也是N型产品一体化本钱升高的无效伎俩，目前验证上去，在一定厚度规模的薄片化对电池效力影响不大。


晶澳科技N型组件DeepBlue 4.0 X
在电池环节，影响本钱的要素更多：一方面是装备投入高，另外一方面是对相干耗材的使用量减少。装备投入方面，全新的TOPCon装备投入为1.5亿-2亿元/GW，比PERC装备高5000万元摆布；HJT的装备投入本钱更高，约为3.5亿-4亿元/GW。
在耗材方面，银和铟的使用是N型电池降本的症结。赵祥以为，短时间看，铟其实不会成为HJT电池开展的应战，但若HJT产能范围超过10GW以上，铟一定会成为很大的瓶颈，各厂商需求增强回收代替以及无铟技术。
对于银，各厂商在研发增加银耗量的计划。按照华晟新动力董事长、总经理徐晓华的亮相，目前，公司M6-十二BB电池单片银耗量已降至150mg下列，方案2022年三季度升高至十二0mg。2023年，将片面使用银包铜浆料替代纯银浆，届时单片银耗量将可低至80mg。
能够看到，市场各方正从技术贮备、产业链协同配套、战胜高本钱难点等方面为N型光伏的商业化铺路，而市场的承受与否显然是更加症结的要素。
一个好的景象是，N型组件曾经在央企投标中锋芒毕露。近期，一道新动力、晶澳科技入围了中国华能2022年N型光伏组件供给商；晶科动力与大唐团体签署了约1GW N型Tiger Neo组件供货，同时播种了国度电投550MW N型双面双玻组件集采。
一道新动力表现，中国华能2022年度首批集采名目特地设置了针对N型组件的独立标段，既是对近期市场热点的回应，也向市场释放出信号，是央企在推进行业症结技术迭代过程当中十分首要的体现，拥有市场风向标意义。
晶科动力也指出，上述签约名目是大唐团体首批采取N型组件的大型高空电站名目；作为中国最大的太阳能开发商之一，国度电投也开始转向更先进的N型高效组件。
N型时期：光伏旧霸主与新权势之间的“守”与“攻”
作为国际较早规画大范围规划HJT电池的企业，山煤国内曾赚足了市场眼球，公司HJT名目停顿也始终是市场诘问的焦点。近日，公司以一种低调的形式回应了市场关切。
针对互动平台上半年多前对于HJT名目停顿的讯问，山煤国内近日回复称，公司HJT一期名目实现了环评、桩基处置等任务，但因为HJT出产装备已进入迭代降级阶段，与名目立项早期有了很大的改动，公司本着对投资者小心担任态度，2021年组织相干专家对名目技术线路从新进行论证，没有对名目主体进行大范围投入。
山煤国内规划HJT、向光伏产业转型的配景是山西省前两年发动的动力转型反动，但如今的后果却让人欷歔。山煤国内的困惑一样存在于光伏旧霸主与新权势之间，特别是在光伏电池技术向N型迭代确当下，慢半拍可能会让企业错失时机，而押错了宝则可能“肝脑涂地”。
往年是N型光伏的商业化元年，这一点曾经被证实无疑。但在旧霸主与新权势之间表示出了截然相同的态度，前者较为激进，然后者更加保守。
在光伏技术从P型向N型转变的过程当中，龙头企业少数选择过渡更平滑的TOPCon技术，例如晶科、晶澳等。一样的还有隆基，虽然其曾经在一定水平上否认了TOPCon计划，但在电池迭代的决策中，公司浮现出了些许迟疑，而不是像此前引领单晶反动同样决绝。
隆基绿能总裁李振国曾对此做过阐明，他以为，当初光伏电池产线的投资金额很大，企业压宝一种技术线路，假如胜利了，企业本身也一定会取得很大的胜利；而一旦押错了宝，企业就可能因此丢失竞争力。关于隆基等范围较大的头部企业，压宝的危险大于收益，因此更违心选择一种安稳的形式。
与守成者不同，新玩家在电池赛道切换的阶段更违心冒一点险，他们少数以为TOPCon只是过渡性的N型技术，而HJT才是终极计划，因此，即使以后HJT还有不少问题需求解决，他们也更违心试一试。即使作为新玩家没有选择HJT，他们N型产品扩大的节拍也要更快，例如一道新动力，其2022年底的N型产能将晋升至6GW，当先少数企业。
N型电池技术引领的改革一样让光伏上游格式产生变动，往年以来，主打TOPCon的一道新动力在组件投标中攻势凌厉，接踵获取多个大单；成立仅2年的华晟新动力除了在中心的HJT电池、组件环节押注之外，也自建硅片产能，垂直一体化规划雏形浮现，这样的速度放在过来是难以想象的。
相似的状况这两年实际上也有产生，虽然尚无诱发龙头的更迭，但曾经在应战既有的格式，例如，隆基、中环构成的硅片“双寡头”格式被打破，愈来愈多的新权势参加硅料的战局。
由此延长来看，过往每一个次光伏技术的迭代简直都伴有着旧霸主的倒下与新霸主的突起。电池技术的转向极可能会诱发光伏行业新一轮洗牌，不同权势在竞争中选择了不同的计划与攻守战略，行业格式远没有定形，其后果如何，刮目相待。