澳元，将大幅反弹？

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前言
万众注目的美联储议息决议发布，加息75基点落地，鲍威尔放弃鹰派的同时试图让市场从新置信美联储。
市场临时对鲍威尔所率领的美联储的决议表现确定，澳元随美股大幅反弹近2%。
澳洲5月失业率放弃3.9%低位，有近6.1万人参加待业市场，远高于预期的2.5万人。对澳元造成撑持，而且增强了澳联储在7/8月个加息50基点的押注。


澳元周期彻底合乎我以前关于严重事情时间线的预测。第三季度澳元料将持续区间震荡，但短线不乏反弹的时机，通胀数据将是抉择性要素。
美联储议息会议靴子落地
鲍威尔放弃鹰派


按照上图美联储在议息会议上做出的对经济以及加息前景的评价，我列出了这次议息会议的症结信息如下：
本次会议加息75基点，为近30年来最大单次加息幅度，下月会议斟酌加息50或75基点。
消费收入与待业数据仍旧微弱 美联储有决心做到软着陆。
片面下调2022；2023；2024年GDP增长，离衰退仍有间隔。
片面上调2022；2023；2024年失业率，为管制通胀，能够容忍失业率达到4.1%。
片面上调2022；2023；2024年的利率指引，点阵图显示在2023年利率将达到3.8-4.0%，而在2024年开始降息。
最初一条也是最首要的一点是 鲍威尔的信心是将包罗油价在内的 Headline Inflation 降到2%摆布 而这显著是超越美联储才能规模的 ，这将会加剧市场对美联储的不信赖 而且押注因为其政策失误而致使的经济衰退。
撑持澳元短线反弹的能源
1
澳大利亚5月待业数据微弱，没有任何内容可以禁止澳联储延续加息50基点。
最新出炉的澳大利亚失业率维持在3.9%的低位，而休息参预率大幅超越预期至66.7%。
也就是有大约60.6万人新参加休息市场。这个数据根本已恢复到疫情前的程度，叠加极低的失业率，给了澳联储对比大的空间持续晋升利率。
当初看来，澳联储7月加息幅度料在50基点或者75基点，根本排除了只加息25基点的可能。基于澳洲通胀数据出炉的时间晚于议息会议日期，这次加息50基点的可能性较大。
假如第二季度的通胀数据大幅超越预期，那下一次加息75基点的几率就会大大减少。
2
危险偏好恶化，在澳联储7月议息会议前，澳元料放弃微弱。
在美联储利率决议发布后的几天内，市场曾经消化了美联储的保守加息门路，以及可能进入的衰退。


目前股市的点位曾经部份计价了经济衰退，所以目前看来危险偏好临时迎来拐点。
市场料将进入一段时间的盘整，来迎接7月出炉的通胀数据。
3
中国出台铁矿石出价零碎，但对澳元影响无限。
此次中国最新出台了铁矿石的出价原则，试图压低铁矿石的进口价钱。这个动作在短时间内多是无效的。然而长时间来讲，市场依旧遵守供需瓜葛。
澳大利亚的铁矿石有其共同性，放眼世界可代替的产品未几，中国虽然占领了世界上70%的铁矿石需要，但很难说供给商会选择提价来知足中国的需要。
并且目前影响澳元的次要要素是经济前景，假如经济前景欠好，商品价钱天然会大幅上涨。
4
澳元周期实践进一步失掉证明，通胀数据将成为抉择性要素。
这一次澳元的走势又完善复制了自从三月初以来的周期。


即澳元的走势都为在美联储议息会议后下跌，在澳大利亚现金利率发布后触顶，在CPI数据出炉后持续下挫 直至下一次美联储议息会议（等候鲍大爷抚慰市场）。
其逻辑为：
鲍威尔每次都是抚慰市场。
澳联储跟随美联储保守加息。
CPI会继续徘徊在高位，难以回落。
经济缓缓被拖垮，危险资产继续承压。
基于这个实践，我给大家列出了值得关注的时间线，以便敌人们参考。
6月21日：澳联储发布上次加息的会议记要，主席洛威颁发讲话
6月29日：澳大利亚批发销售数据发布，这是GDP的前瞻数据。
7月5日：澳大利亚7月利率决议发布
7月8日：美国待业率；非农薪资发布
7月13日：美国通胀数据 CPI 发布
7月15日：美国批发销售数据发布
7月27日：澳大利亚第二季度通胀数据 CPI / PCE 发布
7月28日：美国7月议息会议发布
敌人们能够按照以上时间线自行操作。
虽然澳元或将短线下跌，但不成否定的是，跟着各大央行对管制通胀的信心日趋坚决，而通胀高烧不退，不能不就义经济来维持保守的加息政策。
因此能够预感的是，在通胀未能见顶以前，以危险偏好为主的澳元将继续震荡上行，直至通胀减退的牢靠证据泛起。
所以，少量资金依旧在场外张望，等候这一信号的泛起。
届时，澳元将会与寰球股市泛起触底并反转走势。
结语
CPI 续翻新高，通胀见顶空想幻灭，5/30 yield curve倒挂，也许不久 2/10 也将倒挂，也许长久的经济衰退不成防止；当潮水退去时，你就可以看到谁在裸泳。
但这都是数字的游戏，同比环比基数的游戏，加息降息预期的游戏。独一肯定的是：
经济周期愈来愈快，
美林时钟越转越快，
危险投资的收益将愈来愈好。
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