千亿“锂王”股价跳水！投资者还能从电池热潮获利吗？

sunny菲

本周第一个买卖日（7月十一日），中国最大锂业公司之一的天齐锂矿股价暴涨9.16%，股价收于每股134.45元人民币，市值一天蒸发接近200亿。
只管有人将此归因于中国“私募一哥”徐翔的妻子应莹的一句话——“集体以为天齐锂业戴维斯双击已达高峰，价钱已高估。”但可能正由于她道出了事实，才使得天齐锂业暴涨。

无论是用于电动汽车、家用仍是大范围电网存储，电池反动曾经致使了对锂等大宗商品需要的基本转变。关于目前这样一个“草木皆兵”的市场，电池供给链、新动力板块简直是独一的热点。
仅仅不到三个月，天齐锂业的股价从4月的低位最高下跌接近150%。由于一句话上涨，只能阐明市场的“恐高”情绪重大。
在澳大利亚市场，锂矿公司股价曾经通过了一段时间的回调。即使如斯，在过来一年摆布的时间内，一些中小型锂矿企业的股价也泛起了大幅下跌。例如Argosy Minerals、AVZ Minerals、Core lithium和Global lithium Resources的股价在过来十二个月里股价都泛起过惊人的增长，目前年下跌也均逾200%。

天齐锂业的大跌，似乎在提示投资者，电概念股不成能始终涨上来。在目前的经济周期中，关于电池板块的投资，该当从更长的时间维度去规划。
投资电池原资料：找初期，找另类电池板块中，电动车始终是中心开展畛域。按照评级机构标普预测，到2030年，寰球轻型电动汽车销量将达到2680万辆，高于2021年的630万辆，增幅超过100%。
而普华永道（PwC）近期公布的2022年矿业讲演剖析显示，即制作一辆电动汽车所需的症结矿物资大约是内燃机汽车所需矿物资的六倍。
“这些矿物包罗用于动力出产的硅、稀土元素和铀；供给网络用铜、铝和钢；以及用于动力贮存的镍、锂和钴等电池矿物。对症结矿物的需要预计将在将来30年泛起明显增长。”

普华永道以为：“在低碳动力周期的一切阶段都需求这些症结的矿物。”
讲演说:“国内动力机构估量，到2050年，来自清洁动力技术的症结矿物的年需要将超过4000亿美元（5840亿澳元），至关于以后煤炭市场的年支出。”
这看起来似乎还有很长的路要走，矿业公司已难以知足对症结矿产的需要。
包罗澳大利亚在内的一些国度政府已将某些矿产列为对国度利益相当首要的资源。
而投资这些症结矿物也有几种战略。
第一种战略是针对当初需要量最大的矿产，好比锂矿，寻觅一家勘探初期阶段的公司，预期在他们发现资源并投入开发时将获取极高的报答。固然，这类办法属于高危险、高报答，由于初期勘探期的公司是不是会终究胜利，是较大未知数。
不外，市场的确有胜利的案例，如 Liontown Resources等。Liontown的股价已从2019年终的0.02澳元涨至当初的0.94分澳元。该公司与福特签订了一项协定，后者将购买该公司的产品，并提供3亿澳元的债权融资，便于其推动位于西澳的Kathleen Valley名目。

第二种战略是“压宝”更新的技术。锂离子电池是迄今为止的首选技术，锂的需要始终很微弱，但这类状况也可能会改动。有不少剖析师以为，2040年，电池阳极用的钴和石墨的需要可能比2021年高出6倍，乃至30倍。固然，这取决于当初阶段电池化学技术的实际开展标的目的。
事实上，澳大利亚政府也但愿进一步推进澳大利亚电池技术的片面开展。石墨科技公司Renascor Resources位于南澳的石墨名目就曾经获取了政府补助，并胜利为旗下Siviour开发名目获取了1.85亿澳元的存款。
投资电池基建：等候范围效应只管澳大利亚在电池制作产业，仅在原资料方面劣势显著，中上游环节简直是空白。但近些年来在电网电池名目的运用仍是有一些停顿，这也让投资新动力基建成为较有前景的标的目的。

澳大利亚电网级电池存储容量预计在将来五年内将减少四倍多，与五年前的状况大为不同。过后马斯克在南澳的大型电池名目还饱受争议。
2016年9月，因为极端天气等缘故，南澳产生了全州规模的停电。这场灾害后，南澳就致力为供电零碎建设更强的储电才能。
在这期间，亿万富翁、Atlassian联结开创人迈克·坎龙-布鲁克斯（Mike Cannon-Brookes）向特斯拉老板埃隆·马斯克（Elon Musk）提出应战，要求他在100天内制作出过后世界上最大的电网级电池。马斯克回应称，它将在100天内建成，没做到就收费。该电池由法国公司Neoen具有，终究于2017年十一月投入使用。
从那时起，大型电池组才真正进入一些投资人的视野。跟着近些年来寰球规模关于节能减排的推动，也让电网电池组被更多人承受。澳大利亚电网范围的电池变得愈来愈大。
清洁动力委员会（CEC）表现，目前有15个名目可以在全国规模内提供800MW的电池。最大的是Neoen公司在维多利亚州的300MW电池，该名目也使得维多利亚州目前以376MW的容量当先全国。

Neoen维州电池组名目，图/维州政府网站
虽然电池能够贮存能量，以备当前使用，在提供太阳能和风能等可再生动力的可调度电力方面发扬着症结作用，但它们也以多种形式在电网不乱方面发扬着症结作用，包罗提供“频率管制辅佐办事”。
简略地说，电力零碎在一个特定的频率上运转，这个频率可能会被间断，例如，一个发机电封闭。而后，电池能够被用来为电网提供反对。
Edify动力公司上个月签订了价值2亿澳元、150MW的Riverina名目协定，该名目失掉了壳牌和澳大利亚动力公司的承购协定的反对，可提供上述电网加强才能，以及可调度电力。
该公司首席履行官约翰·科尔（John Cole）表现，像Riverina这样的新电池采取了先进的电力电子装备，使其可以提供繁杂的电网反对办事。
他以为，过来几年，澳大利亚电池产业不足整体政策导，致投资降落。但新政府关重视心的变动，以及电力零碎近期遭受冲击象征着投资该行业的兴致从新燃起。
传统电厂不停复工培修，以及高企的动力价钱，让得多人意想到，需求更快地开展新动力电力的根底设施。
虽然南澳最后的大型电池名目在过后受到了一些人的讥笑，但Neoen起初将其容量扩张了50%，并表现自启用以来已节俭了逾1.5亿澳元。
清洁动力委员会估量，到2027年，昆士兰无望超过维州成为具有最大存储容量的州，达到1.8GW。此外，Edify动力公司在新州的Riverina的名目也是澳大利亚最大并网电池名目的协定。

Riverina名目成果图，图/The Australian
清洁动力委员会表现：“在将来5年里，预计将引入此外18个名目，这些名目要末正在建立中，要末曾经资金到位，要末曾经获取开发批准；预计将为市场带来3.6GW（增长351.63%）的电力。”
按照澳大利亚动力市场经营核心（AEMO）近期公布的《综合零碎方案（Integrated System Plan）》，到2050年，这一数字将迅速增长，届时预计将有47GW的新电池和水力发电存储。
按照工党竞选许诺，政府将在将来几年释放超580 亿澳元私营部门对可再生动力发电和相干根底设施投资。
除了电池组名目自身，在新动力电力接入电网后，相应装备的降级也是澳大利亚市场一个首要的投资标的目的。这一产业转型将来可能释放千亿级别的增长空间。
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