分化加剧！两巨头获特斯拉长单

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见习记者 文夕
国际两大三元先驱体巨头与特斯拉签署供给长单。
7月31日晚，华友钴业（603799）与中伟股分（300919）接踵披露布告，分别与特斯拉签署三元先驱体供给定单。其中中伟股分定单为3年，而华友钴业则为3年半。华友钴业方面并未披露定单金额，而按照测算，中伟股分定单金额预计超百亿元。
中伟股分与华友钴业分别是三元先驱体TOP5玩家，关于这一细分赛道，机构广泛以为，跟着高镍产品市场占比逐渐晋升，三元先驱体市场将面临显著分化，将来行业定单会更多向头部玩家会萃。
两大巨头绑定特斯拉3年长单


华友钴业布告显示，近日，其控股子公司华友新动力科技（衢州）无限公司、华友（香港）无限公司与特斯拉及其子公司协定。协定商定，公司拟于2022年7月1日至2025年十二月 31日期间向特斯拉供给电池资料三元先驱体产品。
这家市值达1348亿元的钴镍巨头，近些年来踊跃向锂电资料一体化转型。而三元先驱体是其重点加码的畛域。其年报数据显示，华友钴业三元先驱体2019年、2020年和2021年营收分别为十一.51亿元、25.33亿元、57.61亿元，2年时间增长4倍。
该公司在近期机构调研中也表现，华友钴业开发并量产多款8系、9系先驱体，贮备多款高镍、NCMA先驱体新品，其中8系高镍正极产品持续扩张量产范围。其目前已有及在建三元先驱体产能32.5万吨（包孕合资公司）。


而在三元先驱体龙头中伟股分方面，其布告显示，此次定单为2020年签署的三元先驱体供给合同的连续。早在2020年3月，该公司便与特斯拉及其子公司签署协定，于2020年1月至2022年十二月期间向特斯拉供给电池资料三元先驱体产品。
而此次定单时间一样为三年，中伟股分将在2023年1月至2025年十二月期间向特斯拉供给电池资料三元先驱体产品。中伟股分方面披露，此次合同买卖金额占公司比来一个会计年度经审计主营业务支出50%以上。
按照中伟股分2021年财报显示，其当期营收为200.72亿元，这也象征着，此次合同金额超过100亿元。
高镍化催化行业格式分化
受害于新动力市场需要的发作，同时叠加高镍化趋向下三元电池浸透率继续晋升，三元先驱景气宇继续高企。豹头钻研预计，2026年寰球三元先驱体需要将达到270万吨，市场范围将达到2456亿元。
作为国际三元先驱龙头，中伟股分上半年事迹也印证了行业现状。这家市值757亿元的公司预计上半年完成归母净利润6.5亿元-6.8亿元，同比增长33.23%-39.38%。中伟股分方面称，受害于新动力行业终端需要向好，公司产能继续释放。2022年1-6月，公司三元先驱体和四氧化三钴算计销售量超过10万吨。
据SMM数据显示，2022年1-6月，中国三元先驱体总产量为35.9万吨，同比减少97%。2022年上半年三元先驱体产量同比增幅较高，上半年月产量均在5万吨以上，其中一季度月产量均在6万吨摆布。


从产量构造来看，2022年上半年高镍占比减少，其中8系及NCA产品占比减少次要来自海内市场，海内能源市场对高镍过程推进速度放慢，另外电开工具畛域更偏向于使用NCA产品。而5系占比减量显著，能源市场逐步从5系产品切换至6系高镍偏比例先驱体。
不外，恰是因为上半年以来三元先驱体产能释放较快，尤为头部企业放量速度远超过来，市场产能多余问题已露出。不少机构以为，因为头部企业客户绑定较深，下游镍钴资源锁定量大，产能利用率高本钱低，预计赛道将来分化加剧，集中度会进一步加强。相同，中小先驱体企业因不足大客户绑定、根本无尚游镍钴资源，叠加无资金扩产，长时间来看或将沦为代工厂或陆续退出先驱体市场。
高工产研锂电钻研所调研数据显示，中伟股分、格林美和华友钴业三家头部企业在总体营收和出货量方面大幅高于其它企业，标明市场集中度进一步晋升。
头豹钻研院一份研报也以为，三元先驱体行业集中度近几年有所晋升，但相较于隔阂、电解液等细分行业仍较低，预计跟着高镍产品浸透率进步、技术壁垒晋升，行业需要将进一步向头部企业集中。