百亿私募“踩雷”却失声，基金公司状告上市公司股东债券守约

库尔曼

中国基金报记者 林雪 实习生 余洋
近日，一则公募基金状告上市公司股东债券买卖纠纷的案件，牵扯出了一家百亿私募，诱发市场关注。
长安基金办理无限公司（下称“长安基金”）将新华联控股无限公司（下称“新华联”）上诉于北京金融法院。据悉，此案属于债券买卖纠纷，长安信托与新华联纠纷的焦点在于长安基金买入的持有4770万元“16新华03债券”到期后，未能拿回本金。目前，北京金融法院一审讯决长安基金获胜，新华联需领取本金4770万元以及相干利息。
值得留意的是，百亿私募映雪是该一对一公募专户的投资参谋，然而在此次诉讼中却失了声。到底产生了甚么？这件诉讼案件的前因后果如何？基金君带您看看。


公募专户“通道”起诉债权方
百亿私募映雪是投资参谋
回溯时间线，案件还得从2016年说起。
2016年十二月21日，长安国内信托股分无限公司与铁岭银行股分无限公司签署《长安信托——稳健64号（映雪铁岭如意）繁多资金信托方案信托合同》（下称“《信托合同》），长安信托公司受铁岭银行的拜托，成立信托方案，信托方案投资对象为长安基金公司发行的“长安映雪铁岭如意投资组合”资管方案、货泉基金或银行贷款发展现金办理。
同日，长安基金公司与长安信托公司、上海浦东开展银行股分无限公司姑苏分行签署了《（长安映雪铁岭如意投资组合）资产办理合同》（下列简称《资管合同》），成为铁岭银行该投资方案的资产办理人。
2016年十二月28日，长安基金公司在深圳证券买卖所设立证券买卖账户，称号为“长安基金——浦发银行——长安国内信托——稳健64号（映雪铁岭如意）繁多资金信托”。
值得留意的是，无论是《信托合同》仍是《资产合同》，长安基金一对一公募专户的投资参谋为上海映雪投资办理核心（无限合伙）（下称“映雪投资”）。
2017年4月26日，长安基金开始购买新华联2016年非地下发行的“16新华03债券”。截至2019年8月7日最初一次买卖，持有面额为4770万元。
材料显示，“16新华03债券”属于私募债，于2016年十一月上市，发行范围为10.80亿元，票面7.5%，到期日期为2019年10月17日。
但是，债券到期后，新华联按约领取了利息，但没有兑付本金，并且至今未再领取利息。
对此，新华联辩称，映雪投资是实际操盘方，是资金的实际办理人。映雪投资曾经就案涉资金在债委会申报清偿权，许诺不采用诉讼等措施，因此长安基金不该再起诉。
而法院以为映雪投资的许诺其实不影响长安基金的诉讼资历。终究，法院一审讯决新华联领取债务相干本息。


在这里，基金君解释一下“通道类业务”，是指商业银行或银行团体内各隶属机构作为拜托人，以理财、拜托存款等代理资金或者利用自有资金，借助证券公司、信托公司、保险公司等银行团体外部或者内部第三方受托人作为通道，设立一层或多层资产办理方案、信托产品等投资产品，从而为拜托人的指标客户进行融资或对其余资产进行投资的买卖支配。在这个过程当中，券商资管、信托、保险等机构向银行提供通道，收取一定的过桥费用。
在此次案件中，长安信托是受托人，也是通道方，铁岭银行是拜托人，新华联为债权方，而实际操盘方是映雪投资。
百亿私募延续踩雷守约债券
材料显示，映雪投资成立于20十二年4月，注册资本7000万人民币；2014年4月在基金业协会注销为私募证券投资基金办理人。基金业协会网站信息显示，目前，映雪投资的办理范围区间在100亿元以上，旗下目前正在运作的私募基金产品有99只，然而也有多只私募产品曾经清理。


基金业协会网站，私募基金存案注销信息也显示，长安映雪铁岭如意投资组分解立于2016年十二月22日，而且在2017年9月13日实现存案注销，基金类型是基金专户。而其办理人映雪投资存在多项机构提醒信息，包罗股东信息纷歧致，财务讲演审计意见类型非规范无保存意见，存在长时间处于清理形态基金等。


据中国运营报2020年十二月的报导，映雪投资旗下一只产品连踩十来个雷，分别包罗19新华联控MTN001、15西王01、16西王01、16西王02、18西王CP001、19西王SCP001、19西王SCP002、19西王SCP003、17泰禾MTN001、18泰禾01等。
不难发现，此次债券买卖纠纷恰是映雪投资踩雷的“多米诺骨牌效应”。
另外，7月15日，百亿私募映雪投资的子公司莱茵映雪因产生严重事项未及时向中国证券投资基金业协会讲演、关联买卖未向投资者进行信息披露等三项违规行动，收到了浙江证监局的警示函，同时公司法人郑宇也收到了警示函。


编纂：舰长
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