|
|
中国基金报记者 颜颖
上半年市场颠簸下，“看天吃饭”的券商事迹略显惨然。
日前，中证协发布证券公司2022年上半年运营数据。140家证券公司2022年上半年度完成营业支出2059.19亿元，同比增加十一.4%；完成净利润8十一.95亿元，同比增加10.06%
值得关注的是，上半年共有十一5家券商完成盈利，这也象征着将有25家券商未盈利乃至泛起大笔亏损。与上年同期的15家比拟，往年上半年亏损券商或将多出10家。
剖析各条线数据来看，自营业务还是上半年券商事迹“大撤离”的间接缘故。上半年证券公司的证券投资收益（含公允价值变化）429.79亿元，同比下滑38.41%，近四成的降幅对券商事迹腐蚀显著。
总资产冲破十一万亿
三年增长近六成
总体来看此次中证协发布的证券行业上半年数据——
未经审计财务报表显示，140家证券公司2022年上半年度完成营业支出2059.19亿元，上年同期为2324.14亿元，同比降落十一.4%；完成净利润8十一.95亿元，上年同期为902.79亿元，同比降落10.06%。
根据行业常规，上半年证券公司事迹表示会相对于较低，在下半年乃至是四季度大举发力。但同比之下，往年上半年的事迹确实相对于惨然。
不外，在资本实力方面，上半年证券行业冲破显著。中证协数据显示，截至2022年6月30日，140家证券公司总资产达到十一.20万亿元，同比增长5.76%，冲破十一万亿大关。
近些年来，证券行业重资本业务开展迅速，各家券商股债“补血”不停，行业总资产范围也稳步晋升。
回顾此前数据来看，2019年6月底，证券行业总资本为7.1万亿元，2020年6月底冲破8万亿元，2021年3月底、2021年年底陆续冲破9万亿、10万亿。也即，短短三年时间，证券行业总资产增长近六成。
另外，2022年上半年，140家券商净资产为2.68万亿元，同比增长4.28%；净资本为2.06万亿元，同比增长10.75%。客户买卖结算资金余额（含信誉买卖资金）2.13万亿元，同比增长18.99%；受托资产总净值10.99万亿元，同比增长5.17%。虽然上半年市场行情欠佳，但证券行业办事泛博股民的业务范围并未降落。
关于券商行业后续开展，山西证券非银团队指出，跟着微观经济逐渐修复，稳增长政策加码托底微观经济，二级市场决心逐渐建设，证券公司受害于稳增长政策安慰下的市场回暖后的事迹改良，带来估值晋升。片面注册制变革减速推动，资本市场办事实体经济才能不停加强，同时也将增厚券商收益，做市商轨制的推出也将进步市场活泼度，进一步晋升吸引力。
自营业务还是事迹败笔
拆解上半年证券行业各主营业务表示来看，自营业务支出的降落乃至亏损，将是各家券商事迹的次要拖累要素。
数据显示，2022年上半年，140家证券公司完成代理交易证券业务净支出（含买卖单元席位租赁）583.07亿元，完成证券承销与保荐业务净支出267.71亿元，财务参谋业务净支出31.37亿元，经纪业务与投行业务放弃不乱，支出范围与上年同期比拟根本持平。
资管业务方面，2022年作为“资管新规”正式落地的首年，证券行业上半年资产办理净支出为133.19亿元，同比降落7.94%，合乎行业预期。信誉业务上，上半年证券公司利息净支出为296.59亿元，同比降落3.87%。投资征询业务净支出28.18亿元，同比增长17.37%。
自营方面，2022年上半年证券行业共完成证券投资收益（含公允价值变化）429.79亿元，与去年同期比拟增加268.09亿元，同比下滑38.41%。
作为“看天吃饭”影响最显著的业务，上半年国内情势的震荡及国际资本市场的颠簸均给券商自营支出形成影响。整体来看，A股市场表示欠安，截至6月末，上证综指、深证成指、沪深300、守业板指分别上涨6.63%、13.20%、9.22%、15.41%。
例如，近期披露半年报的国元证券即表现，一季度，面对国际经济运转上行和疫情防控情势趋紧的两重压力，其公司权利投资业务泛起亏损；二季度，跟着证券市场的逐步不乱，公司踊跃调剂投资构造，驾驭构造性反弹行情，证券投资损失有所增加。上半年自营业务支出1.49亿元，同比降落74.53%。
不外，券商事迹往往“成也自营、败也自营”，在上半年捕获到市场投资机遇的券商反而能完成事迹的逆势翻盘。
例如，上半年方正证券完成营业支出40.76亿元，较同期根本持平；归属于上市公司股东净利润14.21亿元，同比增长9.29%。自营业务方面，方正证券上半年投资收益4.82亿元，公允价值变化收益3.74亿元，算计自营支出超8.5亿元。其中固定收益投资完成支出6.9亿元，同比增长183.23%。
自营业务的逆市大涨，成为方正证券事迹逆袭的首要要素之一。方正证券执委会主任何亚刚称，在资本市场低迷的状况下，自营权利投资业务获取了正收益，投资收益率大幅超出市场各次要指数，无效抵制周期与市场颠簸。
25家券商上半年未盈利
值得关注的是，中证协统计中，上半年共有十一5家券商完成盈利，这也象征着将有25家券商未盈利乃至泛起显著亏损。
与上年同期的15家比拟，往年上半年亏损券商或将多出10家。而从近期半年报披露状况来看，亏损券商中不乏上市公司。
例如，中原证券近期披露半年报显示，其上半年营业支出约7.88亿元，同比增加66.28%；归母净利润为-1.25亿元，同比降落154.79%。
中原证券表现，其亏损次要为受国内事态及国际疫情等要素影响，一、二级市场投资业务支出同比增加；受投行名目周期性影响，承销业务支出同比增加，股票质押等业务计提信誉减值损失等。
港股恒投证券（恒泰证券）公布2022年上半年中期事迹显示，当期完成营业支出13.21亿元，同比降落19.96%，归母净利润为-3.55亿元，亏损同比扩张2745.97%。关于事迹降落的缘故，恒泰证券一样表现为“受2022年上半年中国股票市场大幅颠簸影响，自营权利类投资和股权投资业务收益降落而至”。
哈投股分半年报中显示，江海证券上半年完成营业支出-1.13亿元，同比降落十二2.41%；完成归母净利润-3.46亿元，同比降落1665.33%。缘故是证券市场急剧上涨，金融资产公允价值变化收益大幅度增加，致使营业总支出和利润总额同比增加。
锦龙股分披露的中山证券上半年财务报表中，中山证券上半年完成营业支出44十一.92万元，净利润为-1.73亿元，次要系投行业务支出降落及部份持仓地产债券估值上涨。
此外，在后期事迹预报中，太平洋证券曾预计有6000万至1亿元的亏损，湘财股分预计亏损规模为7500万元至9000万元。
编纂： 舰长
版权声明
《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著述权，未经受权阻止转载，不然将查究法律责任。
受权转载协作分割人：于学生（电话：0755-82468670） |
|
中级会员