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夏末的美股股市没了昔日的安静，鲍威尔在杰克逊霍尔上直抒己见地收回正告后，买卖员从新调剂了预期。极可能，他们还有很长的路要走。
美国银行的衍生品战略师如是说，他们指出，股票和其余资产种别的价钱颠簸预期存在差别。在截至8月中旬的两个月中，标普500指数的反弹使利率或货泉市场中的颠簸率指数（VIX）颠簸趋于平缓。鲍威尔的发言给了美股市场猛然一击，令投资者感觉需求遇上定价政策危险。
包罗Gonzalo Asis在内的美银战略师在一份讲演中写道：
股市对微观环境和政策设置的变动特别自满，美联储经过收紧金融情况来反抗通胀，这象征着危险资产反弹将让政策制订者更踊跃地加息。当投资者完结本周末的劳工节归来后，咱们以为股票颠簸率仍有很大回升空间，遇上其余资产种别接受的压力程度。
从统计学层面下去看，股票和其余资产种别的颠簸率目标之间不存在严格的相干性，但在概念上的关联性依然存在，其余市场的不安情绪可能会帮忙推进对冲股市颠簸的本钱回升。自8月中旬以来，股市自满情绪有所增加，VIX恐慌指数下跌了6.2个%，在本月早些时分跌破20后再度上升至25上方。
但与权衡美国国债隐含颠簸率的普遍目标ICE美国银行MOVE指数比拟，这依然显得黯然失色，该指数在标普500指数反弹期间简直没有颠簸放缓的迹象。以10日均线权衡，MOVE指数与VIX指数的比率上周达到了5.8，为2017年以来的最高程度。
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