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原标题：通胀继续高位！“加息恐慌”再临美国市场……
本地时间9月13日，美国劳工统计局发布数据显示，美国8月消费者物价指数（CPI）较上年同期下跌8.3%，微弱的通胀压力仍然挥之不去。这也向市场释放了信号：美联储大略率将放弃“鹰派”基调不摆荡。
通胀数据发布后，美股阅历两年来最惨烈的上涨。截至当日开盘，道指上涨十二76.37点，收于3十一04.97点，跌幅为3.94%；纳斯达克综合指数上涨632.84点，收于十一633.57点，跌幅为5.16%；规范普尔500种股票指数上涨177.72点，收于3932.69点，跌幅为4.32%。
个股方面，道指30只成份股整个收跌，标普500指数除6只股票外其他均上涨。通信办事、科技和非必须消费品类个股跌幅明显，半导体股票尤为受到重创。其中，英伟达跌9.47%，美光科技跌7.46%，亚马逊跌7.06%，苹果跌5.87%。
同日还发布了多项数据，美国银行零碎讲演创纪录的季度贷款损失，美国度庭支出中位数延续两年未见下跌，消费者收入将进一步疲软放缓……
美联储加息或再“增幅”
9月13日以前，美国通胀似有和缓迹象，拜登政府自信地声称通胀已失掉管制而且正在降落。但是在9月13日美劳工局讲演了超高CPI数据后，美媒戏称，本周的投资经验是——不要置信政客的话。
虽然8.3%的同比涨幅低于7月的8.5%和6月份9.1%，但仍高于经济学家8%-8.1%的预期。
数据发布后，美股在买卖时间段暴涨，三大股指均创出自2020年6月十一日以来最大单日跌幅。从股票、债券到石油和黄金均遭兜售。
最惨烈的要属科技股，美国六家最大的科技公司当日损失了超过5000亿美元的市值：苹果市值缩水1541.1亿美元，跌幅5.87%，创2020年9月以来最大跌幅；微软亏损 1093.3亿美元，跌幅5.5%，亦为2020年9月以来最大跌幅；谷歌母公司Alphabet亏损 853.2亿美元，跌幅5.9%，创2020年3月以来最大跌幅；亚马逊亏损981.1亿美元，跌幅7.06%，为2022年5月以来最大跌幅；脸书母公司Meta亏损425.5亿美元，跌幅 9.37%，创2022年2月以来最大跌幅；英伟达亏损342.1亿美元，跌幅9.47%，为2020年3月以来最大跌幅。
上周鲍威尔重申“鹰派”立场后，市场已泛起至关幅度的兜售。一位在线上领取类美企总部任务的顺序员告知《国内金融报》记者，在通胀数据发布以前，本人已卖出了公司派发的一切股票，与2021年冬天的最高点比拟，本人的亏损约合人民币80万元。该顺序员向记者表现，自入职以来，他阅历了多个首要时辰，好比美联储“放水”、多项经济安慰政策推出、科技股个人发作等，但基于这样的时辰在将来几年内很难再有，便决绝地将股票整个兜售。
8月的CPI数据是美联储在9月20日至21日会议以前最初一份能够影响市场的讲演，该数据将推进美联储继续保守加息，且时间擅长投资者预期。
此前市场预计，美联储将加息50或75个基点。8月CPI数据发布后，芝商所FedWatch工具显示，美联储9月加息75个基点的几率升至90%，加息50基点的几率降至10%。目前市场上还泛起了加息100基点的预期。加息周期可能继续至明年年终，起点利率在4.3%摆布见顶。总的来讲，加息所继续的时间会更长，利率会更高，也会给市场带来更多兜售。
展开全文 食物价钱还是最大痛点
CPI数据显示，美国油价有和缓的迹象。美国8月汽油价钱较7月降落了10.6%。9月13日，全美普通汽油均匀价钱为每加仑3.71美元，比6月份的峰值降落了26%。
但大少数商品和办事价钱仍远高于一年前，动力降落远缺乏以对消其余方面的价钱下跌。
食物价钱依然是消费者最大痛点。外出就餐本钱8月环比下跌0.9%，同比下跌8%。但是本人做饭本钱也不低，数据显示，食物杂货价钱环比下跌0.7%，同比下跌了13.5%。
剔除食物、动力的中心CPI环比下跌0.6%，同比增长6.3%，均高于预期；新车、医疗、教育、电力和自然气价钱也都在下跌。
另外一个值得关注的数据是房价。全美住房价钱环比下跌0.7%，贝伦堡银行经济学家Mickey Levy表现，这是自1983年以来的最高程度。一旦住房本钱开始下跌，这类势头往往会继续上来。
通胀回升的内生缘故是多样的，跟着政府大额安慰措施以及消费者微弱的需要所带来的可继续影响，以及供给链间断，俄乌事态所酿成的动力、大宗商品、食物价钱下跌，美国的通胀数据从去年开始一路走高。“虽然新的通胀讲演有一些使人振奋的动静，但得多影响要素仍在，压力进一步蔓延到房地产，这会让美联储持续加息。”征询公司RSM US首席经济学家Joseph Brusuelas评论称。
牛津经济钻研院首席美国经济学家Kathy Bostjancic表现，“新公布的通胀数据后果出其不意，标明美联储还需求持续收紧政策，这可能会让美国明年上半年经济进入温和衰退。”
衰退的迹象其实早已浮现。按照美国商务部数据，往年上半年，美国国际出产总值曾经泛起萎缩。包罗福特汽车公司、T-Mobile这样超大型的公司也在比来宣告裁员。
不外供给链问题曾经恶化。纽约联储银行讲演称，8月供给链压力指数已降至2021年1月以来最低点，但经济学家以为，这一改良也得益于“消费者对商品的需要降温”。
明年一季度消费收入将降落
当天，联邦贷款保险公司还发布了美国银行零碎贷款总量数据：贷款从往年3月份的19.932万亿美元降至6月30日19.563万亿美元，是自2018年以来的初次降落。
据悉，银行零碎中的贷款终年会放弃相对于不乱的形态，不外，因为前两年的政府安慰，美国银行零碎中的贷款过来两年减少了约5万亿美元。虽然贷款资金外流对银行来讲本不算很重大的问题，由于贷款总额自身就曾经足够微小，但这体现出美联储重拳加息对银行零碎的影响。
不外，贷款总量的增加也可能缘于支出自身未能完成增长。
同日，美国人口普查局在年度评价中表现，因为通货收缩影响了待业和工资的增长，美国度庭实际支出中值与2020年根本持平。
数据显示，2021年，美国度庭支出中位数约为70800美元，与经通胀调剂后2020年的7十二00美元比拟微跌了400美元。
讲演还显示，支出较低的80%的家庭支出份额有所降落，而支出最高的20%的家庭支出份额有所减少。特别是，23.5%的总支出流向了最富裕的5%的人，而2020年这一比例为23%。支出最高的10%的家庭支出是支出最低的10%家庭的十一倍。
虽说，高通胀的压力会无差异地传导至每一个集体，但低支出者对通胀压力的感知显然更显著，由于他们在食物动力等必须品上的消费占其支出的比重远高于高支出者。
富国银行初级经济学家Tim Quinlan以为，“美联储继续加息和通胀构成为了‘组合拳’，致使近几个季度，公民的实际集体支出膨胀，这也必将致使2023年第一季度的消费者收入降落。”
记者 周秭沫
编纂 王哲希 |
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