为了搞电池，美国也玩起了“市场换技术”

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来源：远川钻研所


上个星期，当A股股民满目愁云时，一张截图又让新动力投资人心里雪上加霜。
截图显示，按照美国总统拜登签订的《通胀增添法案》（下称《法案》），从2024年起，美国将片面禁用产自中国的能源电池，从2025年开始，将片面禁用产自中国的矿物原资料。
一时间，中美电动车“脱钩”的声响甚嚣尘上，把资本市场也搅得惴惴不安。事实上，这条旧事彻底是炒冷饭之作，和实在状况也相去甚远。
《法案》上个月就曾经经过了，而按照要求，美国政府将从明年年终开始给予外乡电动车消费者4000或7500美元的补助，但有三个条件：1. 电动车要100%外乡出产（包罗美国、加拿大和墨西哥）；2. 电池组件要50%外乡化；3. 电池症结矿物资料40%要在美国或者美国盟友国度出产加工。
话中有话，美国历来没说过要阻止中国出产的能源电池，而是但愿经过补助政策来完美上上游供给链，用中国人对比相熟的话来讲，这就是美国版的“市场换技术”。
环抱这个《法案》以及面前的推测与探讨，本文次要回答下列三个问题：
美国新动力汽车产业链是怎么后进的？
美国版“市场换技术”的外延是甚么？
为何韩国人反映这么大？
美国政府对中国电动汽车产业的敌意积攒已久。
一年前，拜登就曾为福特一款电动车站台，并对着镜头说：“中国在电动车竞争中临时当先，他们制作了寰球80%的能源电池，还在德国和墨西哥出产，而后出口到全世界，但咱们毫不会让中国赢。”


拜登去年在福特工厂演讲
为遏制中国先进产业开展，美国炮制过不少化为乌有的“中国要挟论”，但在电动汽车畛域，美国确的确实被弯道超车了，而这所有的本源在于：政策不足延续性。
2008年，奥巴马的上任拉开了美国反对电动汽车的第一轮大幕——论普惠政策，有对每辆电动车7500美元的补助；论定向搀扶，有2009年给特斯拉的4.65亿美元低息存款。真金白银倾泻下，美国电动车行业始终稳居寰球第一。
但特朗普下台后“倒行逆施”，承受过石油公司竞选捐助的他，上任后怒喷寰球变暖是诡计论，转向反对燃油车，一度提议提前勾销电动车补助。而在中国，补助政策不只从未断过，并且每个阶段都有明白的导向性，原方案在2020年退出的补助政策也连续至今。
待拜登2021年下台，电动车的领导气力未然换了配角，而美国却从领导者变为了追逐者。
在上游市场，2021年，美国电动车销量为45万辆，不只与中国同期291万辆销量相去甚远，也逊于欧洲[1]。同时，中国建立了寰球最大、最密集的充电网络（261.7万台充电桩），而美国的公共充电桩仅为十二.8万台[2]。急得拜登下台后立即要求，先沿着州际公路布桩，把充电问题解决了。
在中游电池制作上，中国更具统治力，去年中国能源电池产能占寰球超过一半，而在寰球TOP20能源电池公司中，则没有美国人的身影。
“中国锂电池产量的寰球占比大约是70%，包罗正极资料、负极资料、隔阂、电解液这四大症结资料在内的绝大少数锂电资料和原料，中国的产量寰球占比相对于更高，有的已达到80%乃至90%。”真锂钻研开创人墨柯对《远川汽车评论》表现。
美国并不是没有尝试过反对外货电池，但以失败告终。2009年，奥巴马当局曾向电池企业A十二3拨款2.5亿美元，赞助后者在美国外乡建设电池出产线，但美国不足电池制作根底，本钱高企。四年后A十二3即宣布破产，卖身中国万向[4]。
即便是到了老牌资本主义长于的下游矿产环节，美国也没占到甚么廉价。
20十二年，美国矿业公司洛克伍德对澳大利亚泰利森锂矿的竞购告负，被来自中国的天齐锂业胜利截胡。2016年，美国自在港公司为纾解债权，将刚果（金）TMF矿（寰球最大钴矿之一）以26.5亿美元卖给了洛阳钼业，在此以前美国当局和投资人运营了三十年才获取该矿开采权[5]。
没有人会疑心，中国明天曾经成为寰球电动汽车产业链的核心。而这不是美国想看到的场面，这不只象征着美国在先进产业上的话语权减弱，也会形成制作业岗位进一步流失。
只是，中国的“链主”位置已经是已经既定事实，且在本钱上具备显著劣势。即便是以一己之力减速电动汽车开展的特斯拉，也要走中国出产、供给寰球的模式。单纯凭借市场竞争，美国很难在这场产业比赛上实现大逆转。
面对这样的状况，美国祭出了那套一切人都不生疏的打法：拉上小弟，一同对中国围追堵截。
02  美国版“内循环”
拜登打压中国新动力车产业的基本目的就在于集盟友之力，避免产业空心化，夺回汽车行业的话语权，完成门路就是：市场换技术。
这类套路，美国也不是第一次玩。
1980年，石油危机影响下，日本的小排量汽车在美国大获全胜。当年，日本向美国出口192万辆车，获取20%市场份额，底特律三巨头纷纭亏损。见此状况，美国与日本“敌对协商”，让日本被迫限度了向美国出口汽车的数量。作为前提，美国激励日本到外乡设厂。
这类做法，一定水平上保住了美国汽车工人的饭碗，而以日本为首的本国车企也为美国发明了数十万个待业岗位[6]。同时，一批合资工厂也趁势建设起来，好比丰田与通用1983年合建的NUMMI工厂，往后成为美国车企学习日企精益出产的“圣地”，再起初则变作特斯拉第一座整车厂[7]。



而在中国电动汽车产业试图叩开美国的大门时，美国更直白地流露了“市场换技术”的设法。美国先进技术电池同盟往年3月表现，“不支持宁德时期在北美建厂，只有能给美国带复电池制作的技术和窍门”[8]。
但若说40年前的美日汽车争端是大哥与小弟之间的磨擦，终究得以利益替换的形式解决。今日中美环抱电动汽车产业的角力，则是两强相争，调停空间不复从前。
实质上，《法案》的推出就是美国完成电动车供给链内循环的第一步。一名能源电池大佬表现，拜登反制中国电动车产业的中心思绪能够高度概括为：日韩搞电芯、澳洲搞锂矿、欧美搞电车。
关于这份《法案》，许多金融机构都做了不同的解读，比拟之下，国际产业界对此却显得很是淡定。
80年代美日贸易磨擦时，日本汽车曾经是出口型导向，而美国是日本最大海内市场，占日本汽车总销量17.5%；但在明天，中国电动汽车内需旺盛，外乡市场就占了寰球三分之一，即便是出海寻觅时机，中国也找到了其实不逊于美国的市场——2021年，中国向欧洲出口了超过20万辆电动汽车。
因此，美国对中国电动车不欢送，中国企业去美国建厂出产的紧急性也不强。只是多数已有开拓美国市场方案的企业会遭到影响。
往年5月，宁德时期在美国的选址任务已进行到最初阶段，但在波云诡谲的事态下，北美建厂方案自愿推延。预计2025年进入美国市场的蔚来也将面临更大难题，无论是选择舍弃补助向美国出口国产车型，仍是抛开国产供给链在美国建厂出产，蔚来都将不能不以更高的本钱和美国外乡对手展开竞争。
但对美国而言，另建一条电动汽车产业链，在短时间内会造成微小的本钱开支，还可能会拉低电动汽车的增长速度。比亚迪董秘就在敌人圈吐槽，“不依托中国成熟供给链，想上量大略率是胡扯”。



美国也深知，以后中国在电动汽车产业链中的中心位置短期内不成能撼动，因此设计了一个渐进脱钩的方案，以比例逐年晋升的形式要求产业链的去中国化。
但是，就算是按部就班，强行与全世界最残缺、性价比最高的电动汽车产业链脱钩，带来的影响也极可能不是“美国必赢”，而是“盟友先输”。
03  仙人打架，小鬼遭殃
最晦气的盟友无疑就是韩国人。
按照新版补助政策，2023年之后，能在美国获取补助的电动车将从72款缩水至21款，独一一款亚洲车是日产Leaf，话中有话，一切韩国电动车都被堵在门外了，这让韩国朝野极其盛怒，韩国政府乃至扬言要向WTO提出诉讼。
要知道，美国是韩国电动车出口的第一大市场，在美国的销量乃至超过通用、福特等传统车企，9%的市占率仅次于特斯拉，但是，古代起亚在美国佐治亚州的第一座电动车工厂要到2025年摆布才完工，《法案》假如被严格履行，韩系电动车将遭遇重创。
韩国人似乎也看清了美国每每打压中国面前的虚假一面。
9月16日，韩国《地方日报》颁发了一篇名为《韩国是美国联盟仍是冤大头？》的专栏文章，外面写到：“美国以前还在强调友岸外包（以联盟为核心进行供给链重组），为何当初却面前捅刀？”，“由于美国政府的一切抉择终究都是为了美国的利益。”
比拟于终端市场依赖美国，更让韩国人紧张的是，韩国电池产业对中国原资料的进口依赖水平不降反增，这类“中间在外”的现状也让韩系电动车在美国的将来蒙上一层暗影。
按照韩国海关数据，去年韩国电池原资料进口金额27亿美元，其中超过25亿美元的原资料来自中国。在正极先驱体与负极资料等加工品畛域，韩国对中国的依赖度也分别高达93%与67%[10]。往年前7个月，单单是氢氧化锂，韩国就从中国进口了14.8亿美元[13]。



“由于不论是日本仍是韩国的电池企业，对中国产的资料和原料的依赖水平都对比高，并且是逐年走高的趋向。资料和原料去中国化的话，可能日韩电池厂都出产不出多少电池来。”墨柯表现。
另外一方面，韩系电池厂正在美国鼎力扩产，在LGES、SKI的“2025方案”中，两家公司在北美的产能布局将分别超过200GWh与90GWh，分别占本身总产能的40%以上。
要想顺利获取补助，只要两种形式：要末寄但愿于中国的锂电资料公司在北美建厂，或者是将韩国外乡的供给链搬到美国，但无论哪种，都不是一声令下就可以办到的。
04  序幕
美国想要建设一条“资源-电池-电车”的内循环产业链，将一切症结环节握在本人手里，借此来打造一个与中国平等，乃至超出中国的电动车产业链。
只是在这类模式下，美国的盟友们再也不像之前同样能够随着大哥“饮酒吃肉”，而是要替美国承当强行脱钩酿成的微小本钱。
已经阿谁向盟友施以恩德，先富带动后富的美国曾经隐没；取而代之的，是即使以盟友损失为条件，也要保住世界第一名置的美国。



参考材料：
[1] 21 年美国电动车销量大增，完结横盘开启回升趋向，安全证券
[2] 2022年中美电动汽车充电桩行业开展比较剖析，前瞻经济学人
[3] GGII：中国四大锂电资料出货寰球占比均超55%，高工锂电
[4] 美国锂电，好牌打烂，立方制作局
[5] 美国为什么在钴矿争取战中输给了中国？纽约时报中文网
[6] 日产能在美国制作，苹果为何不克不及？纽约时报中文网
[7] 一座两次死去活来的汽车厂，贾新光汽车评论
[8] 美国商界欢送宁德时期北美建厂，参考动静
[9] 2021年韩国汽车出口额达465亿美元，韩国贸易工业动力部
[10] 韩国电池原资料高度依赖中国，韩国经济旧事
[十一] 美《通胀增添法案》自私自利 韩斟酌向世界贸易组织提起诉讼，法治日报
[十二] 美国《通胀增添法案》电动车能源电池的指标能否完成，墨柯观锂
[13] 韩国电池原资料对华进口依赖加深，韩国《地方日报》