澳洲私募“大赢家”发布！哪些特质能让投资人获利？

QQ笑了

当加息让市场动荡不安，私募股权因为受周期性影响较小，被归入了愈来愈多的投资组合傍边。
近些年来愈来愈多国内资本进入澳大利亚市场，专一于澳大利亚的市场私募办理资产（AUM）总量不停壮大。
按照寰球私募投资数据平台Preqin和澳大利亚投资委员会（AIC）往年最新发布的数据，在2021年6月，全澳私募资管量达到了900亿澳元，其中私募/风投（PE/VC）占到总量的一半（420亿澳元），为创纪录程度，这也让私募股权投资拥有了更大影响力。

9月14-15日，由澳大利亚投资委员会（AIC）主办的国度最高规格的投资峰会（Australian Investment Conference）在黄金海岸举办，共有480多名包罗私募股权、危险投资、家族办公室、养老基金、主权财产基金、信贷与法律在内的行业精英参预。私募博满澳财团队也应邀加入此次峰会。
15日晚，在峰会的最初一个议程—— “澳大利亚私募之夜” 年度颁奖仪式上，由业内人士组成的专家小组，评比出了澳大利亚私募首要的年度奖项——九个投资增长奖。
作为澳大利亚私募行业的“最高代言人”，AIC所发表的奖项以其权威性和含金量，长时间为业表里所关注。
这些奖项是为了表扬澳大利亚公家资本公司对生长和扩张公司的出色奉献，在其投资组合公司投资中取得杰出的财务事迹，并完成踊跃的非财务效果，包罗在更普遍的社区中发生社会影响。

胜利的私募投资有四大特点博满澳财首席投资官魏睿昊表现，从峰会下行业的探讨以及奖项的颁布能够发现：在市场总体接受重压的环境下，私募风投行业并无停下脚步，而且浮现出四大特点：
国内资本“逢低扫货”
这次获奖的次要被投资公司和名目都是在2022年胜利发售退出，或者以较高的价钱进入下一轮融资，给后期投资者十分高的投资报答。其中不少购买者和下一轮的投资人往来往自海内，以亚洲和北美为主，包罗新加坡主权财产基金GIC、美国私募巨头KKR、加拿大最大资管公司之一Brookefiled等。
在市场总体估值下滑的过程当中，国内巨头们反而开始了大范围的“扫货”，这在比来澳大利亚不少上市公司纷纭收到收购邀约中也失掉了体现。
科技赛道仍被看好

虽然科技股大跌，但高品质的科技类题材仍然成为机构看好的标的目的。这次得奖的六个单项投资中，仅有新西兰公共汽车公司（NZ Bus）属于传统行业，但投资也是将公司进行业务转型，推进车队的电气化和增加碳排放。
其余的投资更是都带有浓厚的科技成份——Probe CX带有部份传统业务，但近期业务愈来愈多走向线上和数字化解决计划的提供；Intellihub带有硬件属性，但实质上是数字化智能电表，配合ESG畛域标的目的。
企业办事获利才能强
在目前的市场配景下，次要投向新兴畛域、重视科技含量和高增长的私募风投中，仍然能够获得微小胜利的集中在提供根底企业办事，推进企业数字化转型的技术公司。这面前有两大缘故：
第一，企业客户在选择办事提供商方面粘性更大，尤为是波及到企业必须的办事——好比Employment Hero提供人力办理，Active Pipe提供的是数字营销和客户办理办事，Arq Group更是提供全套企业数字转型计划。

某种水平上，这些都是企业商业运作的基建，因此存在着微小的需要刚性和抗经济周期的特性。
第二，数字化的转型在集体消费者端曾经根本实现，但企业需要往往比集体需要更繁杂，因此企业的数字转型仍然在开展过程当中，依然是一个疾速增长的赛道。
特别是跟着通胀增长带来的人力本钱的增长，使得这些数字化办事能够替代部份人工操作，反而升高本钱和进步效力。
寰球化水平高

除了Intellihub和NZ Bus属于当地化对比显著的基建类公司外，其他一些获奖的提供企业办事的公司虽然总部在澳大利亚，其客户往往遍布寰球。
事实上，因为当地市场相对于较小，但在言语和公司治理体系上的后天劣势，澳大利亚胜利的初创企业，往往是哪些可以疾速经过技术平台触及寰球市场、先进企业办事技术的提供商。这在上市的澳新地域企业中曾经也失掉验证，包罗Xero、Wisetech等。
次要奖项名目解析：这些投资缘何胜利？危险投资（VC）获奖名目：Employment Hero
该公司次要办事于中小型企业，是基于云端技术提供片面人力资源办理的技术平台。其提供全套的企业人力资源办理体系，外部功用齐全，能无缝对接少量罕用的其余企业办理平台（如Xero）和内部接口（ATO端口等），电脑和手机端使用界面齐全，用户体验十分好。
公司在2014年成立，2016年开始有成型的支出，五年之后的2021年公司支出曾经达到5000万以上，在寰球具有超过8万个企业用户，接入75万雇员。

公司最新估值目前曾经达到十二.5亿澳元，最新的领投契构是来自北美的Insight Partners。
Employment Hero的胜利，某种水平上复制了Xero的一些中心胜利因素：
首先是利用更为先进的云端技术架构，完全打破和克服了原本的台式机为根底的人力资源软件，可以极大晋升公司效力和节俭人工操作的本钱。
其次是提供了十分强的用户体验，包罗多端口无缝接入和与其余线上平台（如公司的会计、税务等外内部零碎和端口）的顺畅对接。
当公司利用相对于便宜的根底款疾速获得客户，成为中小型公司无奈绕开和保持的根本需要，然后则开始提供更弱小的功用来获得支出。在客户中造成了较强的增长势头和使用习气之后，公司也开始经过并购来加强功用和获得客户。
能够说Employment Hero的胜利要素简略总结症结词是：云端数字化、根底企业办事、疾速的市场推行和寰球化。
小型投资获奖名目：Arq Group
Arg Group是一家具有悠长历史的提供数字化转型解决计划的办事公司，包罗IT征询和解决计划、IT架构波及和间接IT办事等业务，其业务的中心是帮忙大中型公司进行片面的数字化降级。

公司成立于1996年，前身是Melbourne IT的一部份，在2020年完全从Melbourne IT中剥离出来，由大型私募公司Quadrant及其公司办理层买断落后行后续开展。
公司最次要的办事集中在AI和数据办理，以及相干的周边架构和办事上。Arq的客户遍布全澳，并且品质极高，包罗ASX前20公司中的一半，少量的政府部门和大型基建与公同事业办事公司。
这家公司的胜利捉住了两大症结主线：大型蓝筹企业客户数字化转型需要激增，以及大型私募公司帮忙疾速拓展大型企业客户市场。
大型投资获奖名目：Intellihub
Intellhub是一家澳大利亚当先的全新智能电表办事商，其利用澳大利亚最新的电网降级所带来的智能电表降级政策要乞降市场空白，以极快的速度晋升经营效力后，成为澳大利亚简直独一的纯独立第三方智能电表办事商，疾速扩大市场占有率。

随后在ESG和新动力的微小风口效应下，Intellhub进一步晋升公司的办事，并经过进一步的并购和对次要股东资源的利用下，成了澳大利亚新动力和ESG标的目的的首要明星公司之一。
公司的胜利有三大症结点：共同且带有垄断性的基建降级时机、依靠大型私募才能和资源疾速关上大型客户市场、适应ESG和新动力风口再次获取疾速增长。
受微观经济环境影响，当初市场情绪重大低迷。但是，投资是一场时间的竞赛，其终极要义是在“在不肯定性中寻觅肯定性”，抵制兽性中的不睬性——那些应激发生的贪心和恐怖。
越是在这样的时代，投资人越需探访更深档次的投资逻辑，以应答市场刹时的变动。
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