|
|
图片来源@视觉中国
文｜最话FunTalk，作者｜王芳洁几天前，小红书的CFO杨若到职了，关于一家估值200亿美元的公司来讲，这固然不算是一个好动静。（业内都传小红书原方案在往年IPO，然而公司从未抵赖）。
听说杨若去了复星，单从待业去向而言，复星当初的状况大家也都知道了，更何况这是一家至关成熟的公司，有一定的白叟文明，作为空降高管，无论在施展空间上，仍是远期利益上，想来与小红书能提供的空间不成比。至于杨若为什么要到职，公司和集体都没明说，但任何一个休息瓜葛的解除，应该都有充沛的理由。
比来我始终在想，小红书到底处在一种甚么形态傍边，或者直白点说，这家目前仍在范围增长阶段的互联网公司，是否也面临着一些症结问题。
总的来讲，问题其实永恒。一家公司想做甚么、该做甚么、做了甚么，以及能不克不及做好，它波及到指标、策略、履行和后果，得多人感觉这四个问题是线性的，但在我眼里，有时分它们其实不一致。
乃至，当一家中等范围公司过于线性地将这四个问题进行一致调度，则很容易让本人掉入“中等范围圈套”傍边。这种的企业都有一个独特的问题，既自卑又自大，既保守又激进，造成了堪比大公司的野心，又没有坚决做上来的信心。因而这也做，那也做，但又不敢、不舍得对新业务进行策略性投入。
就像段永平说的，要做正确的事件，而后把事件做正确。不客气的说，得多中等范围的公司，由于无奈把事件坚持到正确的那一天，所以致使付出了太多的试错本钱。
01
首先，我不感觉现阶段，小红书做商业闭环是个好主张。
固然，我了解小红书拥有微小商业价值这件事，结合各方数据，它目前的DAU为6500万，MAU已达约2亿，而且这些活泼用户外面，中产人群的浓度很高，且以女性为主。
一级市场代表着一种主流视角，他们也十分认可小红书的价值，尤为在不足优质标的确当下。
根据这家公司最新一轮的融资，估值曾经达到了200亿美元，大略是以后B站市值的3倍。而且，根据2亿月活来计算，小红书的单个用户价值曾经达到了100美元，是B站的两倍多，以及知乎的10倍。
所以，小红书联结开创人瞿芳就感觉，“当初的咱们就像个金矿，得多人想来挖金矿，这的确对咱们提出了很大的应战，咱们在举措上要更为快。”
小红书采用的做法就是，不让他人来挖矿。它做得蛮坚定的，2021年8月，小红书推出了“号店一体”，但愿品牌在小红书上开店，同时，小红书割断了外链。
外表上看，内容平台断外链、自我闭环是拥有结局思惟的，大家早晚都要走到这一步，抖音断了，快手也断了。
然而我关注的是，关于小红书来讲，当下是否一个好的断外链的timing。
要知道，抖音是在2020年10月正式断的外链，那时抖音的DUA曾经冲破了6亿，快手则始终比及往年3月才断的外链，此时快手的DUA也冲破了3亿。
活泼用户数一定水平上能够反应出一家平台的广告支出范围，也就是说，当小红书选择断链时，它的广告支出和抖音、快手比拟还有很大的差距。
此外，基于微观视角需求斟酌的问题是，总体的商业环境是不是能撑持小红书的闭环开展。
不成否定，这几年，中国什物商品网络批发额的增长趋向始终在放缓，往年1~8月，相干口径仅同比增长了5.8%。也就是说，总体电商市场的范围曾经逐步饱和。
这时候，小红书的入局，次要做的就是存量市场的再调配了。那末，要把存量买卖吸引到本人这边来，小红书就必需为卖家解决两个问题，或者新增流量，或者晋升买卖效力。
需求认清的一个理想是，中国其实曾经没有流量处女地了，目前抖快加之淘宝的DAU总和曾经接近14亿，而中国只要10亿网民，所以只管小红书的用户范围增长速度还很快，但这些用户与其余平台用户拥有很高的重合度。
换句话说，纯新的流量曾经不存在了。
至于买卖效力，因为目前小红书的电商业务还在起步阶段，确定会有一些高效转化的案例产生，但应该尚无造成一个可以压服卖家的零碎性计划。
固然，关于以上看法，小红书的办理层未必认可，由于他们手上都无数据能够证实，其电商业务正处在峻峭的增长曲线傍边。看起来，从内容到买卖，公司的确能够挣到每个环节的钱。
但这外面可能存在一种错觉。内容出产流量，而买卖则损耗流量，所以在小红书上闭环的买卖，自身也在损耗平台的流量，而流量是有本钱的。这个本钱的ROI究竟高不高呢？尤为是和单纯的广告变现比拟？
只是咱们曾经无奈验证，公司在不闭环的形态下，将流量卖给其余平台，能完成更高的投资报答，但它的确是一种可能性。
而这些报答，本来能够作为公司的弹药库，去反哺公司的新业务。能够作为例证的是，无论是抖音仍是快手，在完成商业闭环以前，其电商业务都曾经开展了很长一段时间，且曾经完成了最少上千亿的GMV。
此外，小红书的坚壁清野，还会致使了一个问题。当初，无论是淘宝仍是抖音都在增强种草内容的建立，放慢残缺本人的闭环。
关于一家中等范围的公司来讲，选择不做巨头的敌人，成为其对手，这是十分率性的。
02
其次，我也以为小红书想做的事件太多了。
自2019年开始，小红书在商业化方面，前后尝试过直播电商、内容电商、比来又开始侧重经营当地糊口版块，目前APP内开始上线当地糊口相干的功用，好比减少门店 POI 、酒店、民宿预订等。
能够说，它紧跟了变现趋向的步调。
然而咱们也能看到，其实小红书在得多业务上都是浅尝辄止的。好比早在2014年，跨境购刚刚衰亡的时分，小红书就入局了跨境电商，推出了“福利社”，然而不久后该业务停摆。
同时，探究了2年多的直播业务，至今没有头部主播，听说这项功用被藏的很深，用户只能从达人的主页里点进去。但我既没在本人关注的达人主页上看到过直播，也没有在保举页上发现，置信平台并无给直播业务多少流量歪斜。
相似的状况存在于得多中等范围的公司。比喻说B站，这些年B站始终在尝试各种商业变现的门路，直播、电商、短视频等，但整体来讲，推动的信心都不是很强，变现效力也仍是问题。
主观而言，无论是小红书仍是B站，这也是没方法的事件。它们都处在一种挣扎傍边，当公司进入一个新赛道后，如何均衡短时间投入和长时间收益。所以你能看到，小红书是极具本钱认识的。
小红书开创人毛文超已经说过：“咱们创造了许多奇迹，例如咱们已经在广告零投入的情况下创造了2亿多的销售额。”
而在谈到品牌协作人方案时，瞿芳也说过：“公司投入的是产品、技术和人力本钱，本钱体量还能够担负的状况下会本人担负。”
你看，她侧重强调了，自我的可担负性。
这真是迫不得已的事件，由于中等范围不只指的是用户，也指的是支出和现金贮备。
所以，在我眼里，中等范围公司的策略不该太发散，不如就选一条路，进行策略性的投入。就像任正非说的，在资源配置方面，华为一直坚持“压强准则”，极大地集中人力、物力和财力，将它们配置到胜利症结要素和选定的策略成长点上，这样能力确保完成重点冲破。
固然，选择压强准则，就象征着要学会保持。可这偏偏是一家公司最难掌握的才能。当看到华为把主航道做的又宽又长，阿里和字节更是生态型的业务模型，试问有几家中等范围公司不艳羡？
但它们偏偏健忘了，这些巨头公司在繁多业务上，历来都给予足够的压强，张一鸣不就始终崇奉“鼎力出奇观”吗？
更加首要的是，策略不聚焦实际上是十分风险的。由于资源过于扩散，一些有须要长时间建立的才能，也没方法失掉很好的投入。例如技术，小红书数次由于零碎崩了上热搜，内容审核上也时有破绽产生，这些问题的面前都是技术才能的欠缺。
听说目前小红书的员工人数大略是几千人，但内容审核团队就曾经有2000人了，而这也在一定水平上反映出，这家公司在技术上投入缺乏，致使需求少量的人力进行补救。
说究竟，关于中等范围公司来讲，大公司幻觉是可能遭受的最大圈套。得多公司过错地将远期指标视为以后策略的独一条件，却无视了微观和宏观的实际状况。
在当下的市场环境傍边，小红书真的不克不及只看得手中的金矿，还应该把开采它的ROI算分明。
最初我想说，比拟于其余的内容平台，我更喜爱把时间花在小红书上。那6500万个DUA傍边，应该有我一个。我其实不想它掉入圈套傍边。 |
|
注册会员