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投资要点
国企变革强调持续推动国有控股上市公司变革和国企专业化整合，症结中心技术相干央国企将成变革重点：2022年9月，国务院国企变革领导小组办公室召开稳固深入国企变革三年行为、补短板强弱项专题推动会，会议明白提出，推进上市公司成为市场化运营机制的先锋榜样，反对激励上市公司与同行业头部企业在事迹、效力等方面全方位对标、针对性赶超。推进资源向主业企业、劣势企业、“链长”企业集中，激励更多企业和地域造成“一业一企、一企一业”新格式。咱们以为在健全症结中心技术攻关新型举国体制配景下，相干央国企始终以来承当着技术引领、自主可控的首要责任，是继续深入国企变革的重点。
中国电子和中国电科是信息产业国有首要主干企业：中国电子以网络平安和信息化为主，主营业务涵盖信息平安、新型显示、集成电路、高新电子、信息办事等国度策略性、根底性、先导性电子信息产业畛域。造成了CPU、轻操作零碎为代表的一系列计算技术效果，造成了平安可托的“PKS”体系。中国电科是我国兵工电子主力军、网信事业国度队、国度策略科技气力。依靠47家科研院所，中国电科重点规划电子设备、网信体系、产业根底、网络平安四大板块，近期团体减速资产整合和收购，无效推进钻研院所与产业公司的协同开展，继续多年入选《财产》世界500强。
无望从产品业务、上市平台等方面展开协作：咱们以为，在健全症结中心技术攻关新型举国体制、国企变革三年行为进入收官期的配景下，作为首要的科技型央企，中国电子和中国电科无望进一步深入产品业务、上市平台等方面协同，旗下上市公司将成为变革的先锋榜样。产品业务协同：中国电科和中国电子协同无望提供更完美的“PKS”体系和信创总体解决计划，拓展市场渠道，增进相干业务疾速安康开展。上市平台协同：近些年来，中国电科和中国电子屡次将旗下首要资产注入上市平台，在国资委排汇合并、资产重组、跨市场运作等相干政策反对下，两大团体旗下资产证券化率无望进一步晋升。
投资倡议及相干标的：从业务协同角度看，两大团体无望从竞争走向协作的畛域包罗数据库、信创云等。倡议关注太极股分、深桑达。信创生态两大团体互补，两方协同汇合力在PKS体系的开展上，倡议关注中国软件、中国长城、华大九天。在网络平安方面，真正造成拥有强力背书的国有平安巨头，在政策施行、增强监管和疾速获取顶层信赖方面具备中心劣势。倡议关注卫士通。在资产证券化方面，倡议关注东信战争。
危险提醒：政策推动不迭预期；疫情影响出产运营。
本文源自金融界 |
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