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播音 | 田东
市场概述
周五，美国9月非农待业讲演遏制了所有美联储鸽派转向的但愿，市场预期美国十一月加息75基点的概率约80%，“美联储通信社”以为联储放弃再次大幅加息的正规。三大美股指创逾三周最大日跌幅，芯片股所在板块跌超4%领跌，AMD跌近14%创两年半最大跌幅，动力板块全周涨14%。待业讲演发布后，2年期美债收益率日内一度升近9个基点，迫近十五年高位，美元指数迅速转涨，并创逾一周新高。原油五连涨创逾五周新高，全周最少涨15%、创7个月最大涨幅。欧洲自然气跌超10%，一周跌近20%。
中国市场方面，恒指收跌1.5%，恒生科技跌超3%，新能车和地产大跌，现实汽车重挫15%。港股在周三史诗级暴跌后连日回落，全周仍累计下跌。
要闻
国庆假期后首日，中国央行在节前少量逆回购后净回笼5940亿元；央行工具典质增补存款（PSL）9月净新增1082亿元，PSL时隔多年再发力，无望加大反对基建融资；央行：推进金融市场向片面轨制型凋谢转型，进一步简化境外投资者进入中国市场投资流程。
国度动力局公布“双碳”严重方案，鼎力推动非化石动力规范化，增强新型电力零碎规范体系建立。
9月财新中国办事业PMI报49.3，综合PMI报48.5。
发改委：近日将投放往年第五批地方猪肉贮备，生猪价钱不具备继续大涨根底。
三部门个人约谈光伏企业：不搞奇货可居、借机炒作等哄抬价钱行动，对大范围扩产要提前防备危险。
美国9月非农待业数据优于预期，“新美联储通信社”称十一月将再次大幅加息，后口风有变，称部份经济学家耽心加息过快，不用要地重创经济。
通俄要道克里米亚大桥突发爆炸，乌克兰称仅仅是开始，俄罗斯议员称爆炸是“宣战”，俄方指乌方策动爆炸，大桥爆炸当晚恢复通车。
市场收报美股：道指收跌2.十一%，标普500指数跌2.8%，纳斯达克跌3.8%，全周分别累涨1.99%、1.51%和0.73%，此前均连跌三周。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌1.18%，全周累计下跌0.98%，完结三周连跌之势。德国DAX 30指数收跌1.59%，全周累涨1.31%。法国CAC 40指数收跌1.17%，全周累涨1.82%。英国富时100指数收跌0.09%，全周累涨1.41%。
A股：A股休市。
债市：到美股开盘，美国10年期国债收益率报3.8794%，日内升5.58个基点。两年期美债收益率报4.3078%，日内升4.16个基点。
商品：WTI 十一月原油期货收涨4.74%，报92.64美元/桶，全周累涨16.5%。布伦特十二月原油期货收涨3.70%，报97.92美元/桶，全周累涨15%。COMEX 十二月黄金期货收跌0.7%，报1709.30美元/盎司，全周累涨2.2%。LME期铜收跌150美元，报7458美元/吨，全周累跌1.4%。LME期镍收跌295美元，报22487美元/吨 ，全周累跌5.9%。LME期铝收跌48美元，报2299美元/吨，全周累涨6.3%。LME期铅收涨十二美元，报2070美元/吨 ，全周累涨8.5%。
要闻详情
国际微观
国庆假期后首日，中国央行发展170亿元逆回购，在节前少量逆回购后一日净回笼5940亿元
国庆长假前一周，中国央行发展算计范围5210亿元的7天期及3570亿元的14天期逆回购操作，在地下市场实现投放8680亿元，庇护资金面总体放弃宽松，安稳跨月跨季。
10月8日周六，国庆假期后首个地下市场操作买卖日，央行发展170亿元7天期逆回购操作，当日有6十一0亿元逆回购到期，完成净回笼5940亿元，创2020年2月17日以来最大的单日逆回购到期净回笼范围。
专家预计，节后市场活动性将继续安稳，短时间内央即将持续放弃缩量续作的净回笼操作。跟着时节性要素淡出，业内人士预计，市场活动性将维持公道富余态势，货泉市场利率也将放弃安稳运转。
中国央行工具典质增补存款（PSL）9月净新增1082亿元，PSL时隔多年再发力，无望加大反对基建融资
中国央行周六发布，9月国度开发银行、中国进出口银行、中国农业开展银行净新增典质增补存款（PSL）1082亿元，期末PSL余额为2.6481万亿元。2020年2月以来PSL余额初次泛起正增长，净新增PSL时隔多年重回千亿元以上。
业内人士以为，PSL工具本来为棚改货泉化安顿而降生，近些年来PSL余额稳步降落，时隔多年如今再发力，预计将优先保障重点基建名目融资，无望疏导金融机构加大对实体经济单薄环节、重点畛域的反对，拉动政策性金融稳投资，助力经济稳增长。
央行：推进金融市场向片面轨制型凋谢转型，进一步简化境外投资者进入中国市场投资流程
中国央行微观审慎办理局公布题为《坚持变革凋谢和互利双赢 人民币国内化稳步推动》的文章。文章称，央即将持续稳步晋升人民币国内化程度；环抱自在贸易实验区（自在贸易港）、粤港澳大湾区及上海国内金融核心建立，推进人民币跨境投融资业务翻新；推进金融市场向片面轨制型凋谢转型，进步人民币金融资产的活动性，进一步简化境外投资者进入中国市场投资流程，丰硕可投资的资产品种，方便央行类机构配置和持有人民币资产；推动人民币对相干国度货泉间接买卖，反对境本国家和地域开展本地人民币外汇市场。
国度动力局公布“双碳”严重方案
国度动力局诱发《动力碳达峰碳中和规范化晋升行为方案》，文件提出，建设完美以光伏、风电为主的可再生动力规范体系，钻研建设撑持新型电力零碎建立的规范体系，无力撑持大型风电光伏基地、散布式动力等开发建立、并网运转和消纳利用。文件列出六大工作：一、鼎力推动非化石动力规范化；二、增强新型电力零碎规范体系建立；三、放慢完美新型储能技术规范；四、放慢完美氢能技术规范；五、进一步晋升能效相干规范；六、健全完美动力产业链碳减排规范。
央行三季度考察：将来三个月17.1%居民打算购房，比例较二季度上升
中国央行10月9日周日公布的《2022年第三季度城镇储户问卷考察讲演》显示，将来三个月，17.1%的居民打算购房，高于二季度的考察比例16.9%，对下季房价，14.8%的居民预期“下跌”，比例显著低于二季度的16.2%。
9月财新中国办事业PMI报49.3，综合PMI报48.5
9月财新中国办事业PMI较8月降落5.7个百分点，6月以来初次落至荣枯线下列。9月办事业界乐观度有所走弱，分项指数运营预期指数降至近六个月来低点，但仍高于临界点。许多企业预计将来一年将泛起微弱复苏，但疫情不知什么时候完结令企业忧虑。
因为此前发布的9月财新中国制作业PMI回落至5月程度，综合办事业PMI后，9月财新中国综合PMI放缓4.5个百分点至48.5，为6月以来初次降至膨胀区间。
国度发改委：近日将投放往年第五批地方猪肉贮备，生猪价钱不具备继续大涨根底
国度发改委微信大众号发布，近期，生猪价钱继续高位运转，已处于历史较高程度。为切实做好生猪市场保供稳价任务，近日国度将投放往年第五批地方猪肉贮备。下一步，发改委将会同无关部门亲密关注生猪市场供需和价钱情势，持续投放地方猪肉贮备，须要时进一步加大投放力度，并指点各地同步投放中央政府猪肉贮备。以后，国际生猪产能整体公道富余，能繁母猪、重生仔猪、育肥猪存栏量均延续多个月上升，前期生猪价钱不具备继续大幅下跌根底。
中国最大超深油田累计出产油气冲破1000万吨
中国石油周日宣告，位于塔克拉玛干沙漠腹地的我国最大超深油田——富满油田累计出产油气冲破1000万吨，标记着我国超深层油气迈入范围开发新阶段。富满油田所在的塔里木油田是我国第三大油气田和西气东输主力气源地。往年前九个月，出产油气2469万吨，同比净增百万吨，创历史同期最高程度。
国庆假期全国国际游览出游4.22亿人次，国际游览支出2872.1亿元；国庆假期全国预计发送旅客总量超2.5亿人次
10月7日周五，经文明和游览部数据核心测算，2022年国庆节假期7天，全国国际游览出游4.22亿人次，同比增加18.2%，按可比口径恢复至2019年同期的60.7%。完成国际游览支出2872.1亿元，同比增加26.2%，恢复至2019年同期的44.2%。
全国铁路、公路、旱路、民航预计发送旅客总量25554.十一万人次，日均发送3650.6万人次，比2021年同期（国庆7天假期）日均降落36.4%，比2020年同期（国庆8天假期）日均降落41.4%，比2019年同期（国庆7天假期）日均降落58.1%。
中国9月末外汇贮备范围为3.029万亿美元
受美元指数继续下跌和寰球金融资产价钱大跌影响，9月末中国外汇贮备范围小幅降落，降幅较上月收窄。截至2022年9月末，我国外汇贮备范围为30290亿美元，较8月末降落259亿美元，降幅为0.85%。9月份，跨境资金活动整体安稳，境表里汇供求连续根本均衡。
中方回应美对芯片实行新出口控制：出于保护科技霸权需求歹意封锁打压中企
据环球时报，关于美国商务部宣告对芯片实行新的出口控制，中国内政部发言人毛宁回应称，美国出于保护科技霸权的需求，滥用出口控制措施，对中国企业进行歹意的封锁和打压。这类做法妨碍国内科技交流和经贸协作，对寰球产业链供给链的不乱和世界经济恢复都会形成冲击。
国际公司
三部门个人约谈光伏企业：不搞奇货可居、借机炒作等哄抬价钱行动，对大范围扩产要提前防备危险
工信部、市场监管总局、国度动力局三个部门近期个人约谈了部份多晶硅主干企业及行业机构，要求一、着眼大局和久远利益，坚持上上游协作双赢，增进光伏产业高品质开展；二、切实增强企业自律，深化发展自查自纠，盲目标准销售行动，不搞奇货可居、借机炒作等哄抬价钱行动；三、兼顾推动光伏存量名目建立，公道释放已建产能，过度放慢在建合规名目建立步调，同时对后续新建产能大范围投产要提前研判、防备危险。
招商行原行长田惠宇被双开，大搞权力与资本勾联
央视报导称，因重大违纪守法，招商银行股分无限公司原党委书记、行长田惠宇被开革党籍和公职。经查，田惠宇毫无纪法底线，长时间以“市场化”运作为幌子，以“投资”“理财”为名，“以钱生钱”，大搞权力与资本勾联，靠金融吃金融，以权谋私、损公肥私，滥权敛财、贪心无度；糊口堕落、品德松弛。
华为痛失大将，担任两大中心板块的丁耘在28千米短跑后逝世
华为心声社区公布讣告称，10月7日早晨，华为公司监事会副主席丁耘可怜逝世，享年53岁。丁耘生前主持华为经营商业务和企业业务两大中心板块。接近华为的人士向上证报透露，丁耘是在28千米短跑后突发心脏病致使猝死。
媒体：字节跳动2021年支出大增近80%
媒体得悉，去年字节跳动营业支出为617亿美元，同比增长近80%，但为维持业务高速增长，同期收入也大幅减少，致使运营亏损扩张两倍以上，达到71.5亿美元。
iPhone14 Plus国际开售首日大幅破发
据10月8日的第三方渠道报价，iPhone14 Plus在7日国际上市首日就大幅破发，十二8G版本的市场价钱比官网售价廉价400元摆布，5十二G版本更是骤降超千元。
上交所：转换为在港次要上市后，不同投票权架构（WVR）公司合乎前提可归入港股通，B站明年3月承受调查
关于哔哩哔哩等不同投票权架构公司（WVR公司），由在港第二上市转换为在港次要上市后，是不是能够归入港股通，沪深买卖所对此疑难进行回应，表现，按照各自买卖所的业务规定规则，对这类转换实现的WVR公司，可在调查日对其进行调查，若合乎实行方法规则前提，则归入港股通。
若转换为次要上市时，WVR公司在联交所上市未满6个月及其后20个港股买卖日，调查日为其上市满6个月后的第19个港股买卖日。上交所称，若像哗哩哗哩（B站）这样，转换失效后在联交所上市已满6个月及其后20个港股买卖日，调查日该当为，下一个恒生综合指数成分股按期调剂失效日前的第2个港股买卖日，对哔哩哔哩来讲是在2023年3月，届时上交所将对其调查，合乎归入前提则将其归入港股通股票。
海天味业一周三次回应酱油“双标”质疑：国际外品控规范统一，国际外均销售含食物添加剂和不含添加剂的产品
10月9日周日，海天味业约一周时间第三次回应无关旗下酱油国际外“双标”的质疑，称其产品销往寰球80多个国度和地域，无论是国际市场仍是国内市场，公司均有高中低不同层次的产品，均销售含食物添加剂的产品及不含食物添加剂的产品。
此前两次回应中，9月30日海天称，公司产品所含的食物添加剂合乎国度规范以及法规要求，10月4日称，国际国外产品的内控规范是统一的。
海内微观
风向有变？“新美联储通信社”：部份经济学家耽心美联储加息过快，不用要地重创经济
有“新美联储通信社”之称的记者Nick Timiraos 周五刚发文评估非农待业数据称美联储下月无望再次大幅加息，周六就发文称，有经济学家以为，由于加息速渡过快，给美联储官员钻研经济所受影响留下的时间更少。在放缓加息以前，要花时间等候通胀降落的证据，所以美联储的货泉政策会受限度。
美国9月非农新增26.3万超预期，失业率处50年最低，美股跳水；“新美联储通信社”称美联储下月将再次大幅加息
美国9月非农待业人口新增26.3万人，为去年4月以来最小月环比增幅，高于市场预期的25.5万人，8月新增31.5万人。9月失业率3.5%，位于50年来最低程度，低于预期和8月的3.7%。包罗长期找不到任务而保持找工的人和兼职劳工在内，更普遍的失业率目标降落幅度更大，从8月的7%降至6.7%。均匀时薪稳步回升，美国9月均匀每小时工资同比增5%，预期增5.1%，8月增5.2%。美国9月休息力参预率小幅回落，跌至62.3%，8月为62.4%。优于预期的经济数据再次成为市场的坏动静，美国股债双杀加剧，美股减速上涨，美债收益率进一步攀升。
纽约联储主席：联邦基金利率将达4.5%，加息终究步调和峰值取决于美国经济
美联储三号人物、纽约联储主席John Williams称，美联储的重要指标仍然是将通胀降至2%。明尼阿波利斯联储主席Neel Kashkari表现，美联储专一于理解食物和动力价钱的驱动要素，他此前表现，没有看到通胀呈显著降落趋向的证据，并以为美联储暂停加息分歧适。
媒体称英国养老基金仍在发售数十亿英镑资产，在英国央行下周五勾销症结的市场反对前重建现金缓冲
市场仍对英国政府放松财政政策的方案感到耽忧，同时买卖员开始筹备迎接英国央行完结对市场的反对。按照养老金监管机构的数据，英国大约有5500个固定收益方案，办理着1.8万亿英镑的资产。这些参谋表现，只管不是一切人都自愿发售，但其中数十人正在发售。
日本9月外汇贮备降幅创纪录，外汇干涉是外储降落的一个要素
上月22日，面对日元兑美元“跌跌不休”，日本政府24年来首度干涉汇市，打响“货泉捍卫战”。但在鹰派美联储的配景下，日本的干涉行为代价不菲。日本财务省最新表现，日本9月份外汇贮备环比降落，降落幅度为有记载以来最大。外汇干涉是外汇贮备降落的一个要素。此前据媒体报导，日本政府这次在外汇市场的干涉范围可能达到3万亿日元，创历史新高。
通俄要道克里米亚大桥突发爆炸，乌克兰称仅仅是开始，俄罗斯议员指为“宣战”行动，俄方指乌方策动爆炸；大桥爆炸当晚恢复通车
据央视征引媒体报导，本地时间10月8日周六，俄罗斯与乌克兰南部克里米亚半岛之间的运输要道、俄军首要补给通道克里米亚大桥突发爆炸。据新华社，俄罗斯国度反恐委员会通报，克里米亚大桥的公路桥上一辆卡车产生爆炸，致使与公路桥并行的铁路桥上一货运列车上七个油罐被扑灭；公路桥部份路段受损坍塌。
央视提到， 克里米亚当局称，乌克兰方面应答此承当责任。乌克兰总统办公室主任参谋波多利亚克表现，克里米亚大桥事情仅仅是一个开始。据磅礴征引俄媒，俄罗斯国度杜马代表奥列格·莫罗佐夫称，此次事情是一次“宣战”行动。
另据央视，克里米亚地域领导人阿克肖诺夫8日表现，克里米亚大桥公路交通已恢复通行。当晚，俄罗斯政府民间社交媒体账号宣告，克里米亚大桥铁路桥也已恢复列车通行。普京9日称，克里米亚大桥爆炸是旨在破坏俄罗斯首要民用根底设施的“恐惧主义行动”，乌克兰特工策动并履行了爆炸。乌克兰方面暂未回应。
海内公司
三星电子三季度利润下滑32%，三年来首度降落，消费电子和芯片需要委靡
三星电子第三季度利润大幅上涨，突显出寰球集体电脑和存储芯片市场低迷的重大水平。周五，三星电子公布初步事迹讲演，第三季度营业利润为10.8万亿韩元（合77亿美元），比上年同期的15.8万亿韩元降落32%，为近三年来初次同比降落。第三季度营业支出增长2.7%，达到76万亿韩元，但低于预期。
瑞信提出回购不超过30亿瑞郎债券；媒体称瑞信现金奶牛证券化产品业务吸引PIMCO等的兴致
面对股价暴涨，深陷信贷危机的瑞信开启自救，不只回购债券，还筹备发售地标酒店。同日媒体称，太平洋投资办理公司（PIMCO）和包罗Centerbridge Partners的一个财团进入终选名单，竞标瑞信的证券化产品业务，瑞信也接近作出终究抉择。目前，瑞士上市的瑞信欧股股价自周一盘中低点已反弹30%。
联邦快递预警才过三周，媒体称其又要下调送单预期，股价一度跌4%
周五，媒体征引外部备忘录的动静称，由于预计往年节日期间包裹配送量会降落，联邦快递旗下业务部门联邦快递高空办事（FedEx Ground）方案，下调递送量预期。虽然股价盘中跳水，但到开盘，联邦快递已抹平少数跌幅。三周前，被视为美国经济晴雨表的联邦快递发布三季度盈利比市场预期低30%，还撤销了始于三季度的2023财年事迹指引，公司CEO间接正告，咱们正在进入寰球衰退，公司的数据并非很好的前兆。
行业/概念
1、禽流感丨据悉，欧洲疾病预防与管制核心（ECDC）10月3日收回正告，欧洲正在阅历有记载以来最大范围的高致病性禽流感疫情，病例数量和地舆散布规模都创下历史纪录。另据央视旧事，欧洲疾病预防管制核心近日颁发的一份钻研讲演显示，2022年6月至8月期间，在欧盟国度家养鸟类中检测到的高致病性禽流感病毒达到了史无前例的高程度。大东洋沿岸海鸟的繁衍地遭到的影响尤为重大。
点评：引种降落，国产受害。无数据统计，2022年1-8月份我国祖代种鸡总更新量为46.37万套，环比跌幅39.81%，同比跌幅33.70%。在国内航班较少及新西兰供种才能降落的综合影响下，1-8月份祖代种鸡引种量同比环比均上涨。按照祖代种鸡繁育周期推算，预计2023年三季度起商品代肉鸡出栏量有增加预期。
2、游览丨10月8日，国务院公布对于赞成在天津、上海、海南、重庆临时调剂实行无关行政法规规则的批复。批复内容指，赞成自本日起至2024年4月8日，在相干省市临时调剂实行《旅行社条例》无关规则。其中允许在上海、重庆设立并合乎前提的外商投资旅行社从事除台湾地域之外的入境游览业务。
点评：业内人士表现，在此以前，外资旅行社是不允许间接组织中国公民的入境游业务的，上述新政或是入境游放开信号。将来跟着寰球疫情逐渐改良，入境游无望泛起恢复性增长
3、大麻丨本地时间10月6日，美国总统拜登公布无关大麻变革的声明，宣告赦免一切因“简略持有”大麻而犯下联邦罪状的人，并要求美国卫生部和司法部启动对大麻的分类审查。跟着拜登宣告一系罗列措，美国大麻股应声上扬。
点评：业内表现，若大麻再也不被定义为“毒品”或被列进普通麻醉品，则象征着美国境内将允许和大麻无关的企业从银行获取存款，乃至还能够上市吸纳资金扩张出产，而本国企业也能够将大麻合法地运到美国贩卖获利。从寰球来看，目前已有美国、阿根廷、澳大利亚等国度将医用大麻片面合法化，英国、法国、新西兰等国度部份医用大麻药物合法化。
4、油服装备 | 10月9日，中国石油宣告，位于塔克拉玛干沙漠腹地的我国最大超深油田——富满油田累计出产油气冲破1000万吨，标记着我国超深层油气迈入范围开发新阶段。富满油田所在的塔里木油田是我国第三大油气田和西气东输主力气源地。往年前九个月，出产油气2469万吨，同比净增百万吨，创历史同期最高程度。
点评：近日，中国石油首口设计超9100米的超深井满深10井，顺利钻进至8333米，为钻井向万米深地进军贮备症结技术。近两年，塔里木油田应战工程技术极限，胜利研收回国产140兆帕超低温超低压系列钻采工具，年钻井进尺冲破百万米，至关于每一年打穿100多座珠穆朗玛峰。
5、水泥 | 11期间，各地水泥市场连续9月下旬的涨势。山东、河南、江西、福建、贵州、海南、河北、陕西等十几个省水泥价钱通知上调，多区域水泥企业门前排起长队。企业调价通知中多有提及原燃资料继续涨价，企业出产本钱减少；环保政策加严，环保投入减少等。
点评：据理解，9月30日，全国水泥价钱指数（CEMPI）报收152.01点，环比回升2.7%。当周受需要回暖，本钱高企以及错峰出产等要素影响，国际水泥市场行情总体呈现良好态势，包罗北京、天津、河北、江苏、浙江、安徽、福建、广东、广西等在内，全国近20个省分水泥价钱迎来上调。分区域来看，东北区域涨幅较大，涨幅多在30-60元/吨不等。
6、房地产 | 9月29日，央行、银保监会阶段性放宽部份城市首套房贷利率上限；9月30日，央行抉择下调首套住房公积金存款利率，财政部、税务总局宣告换购住房集体所得税退税。总体看，相较于年终以来的稳地产政策多以各地因城施策为主，本次由地方间接出手，掩盖规模较广、信号意义较强，有助于提振市场决心、改良居民预期。此外，从安慰力度看，本次放宽房贷利率上限，各地可自主抉择下调幅度，力度显著大于往年5月下调20个BP，实践降幅也可能大于2008/2014年的下调至基准利率0.7倍。
点评：按照中指监测数据，10月1日-10月7日，20个重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年国庆假期降落37.7%，部份城市在去年同期低基数下同比表示增长，斟酌到网签数据拥有一定滞后性，结合企业反馈及认购状况来看，部份城市黄金周楼市泛起一定恢复。短时间来看，购房者张望情绪仍在，跟着后续政策的继续发力以及各地配套政策继续跟进和落实，购房者置业情绪无望持续修复，四季度楼市成交无望逐步企稳上升
今日要闻前瞻
上机数控和康缘药业公布三季度财报。
中国台湾、日本东京、韩国首尔和加拿大多伦多证交所均休市一日。
诺贝尔经济学奖发布。
美联储上司芝加哥联储主席埃文斯讲话。
巨匠课上新
寰球加息潮，超级央行周，如何了解大类资产剧震?超预期的通胀，非线性的巨变，如何对待2022微观变局?面对微观变局，面对市场剧震，如何买通微观、中观到宏观的买卖逻辑课程佳宾【袁骏】晟元寰球投资办理公司开创人，首席投资官
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