白酒开始补跌，这些消费基金竟然大涨

jfy315

“股王”茅台也扛不住了， 10月以来，跌了十二.23%。  

白酒成为了10月以来最惨行业，跌了十一.13%。 紧随其后的是调味品、家电、啤酒等，全部消费板块愁云惨然。





这是范围超过2亿，10月以来收益为正的消费基金名单：  

居然还有一只涨了6.42%。 它就是龙宇飞管的长城消费增值。 扒了下持仓， 重庆啤酒、茅台、伊利股分，拿了不少消费股，不算格调漂移。

那它又是怎么完成正收益的呢？  可能加仓了医药。  10月以来，白酒虽然跌了十一.13%，但医药行业却总体涨了8.64%。 二季报中，基金经理也涓滴没粉饰本人对医药行业的看好。 他说：“医药行业因为政策耽心，估值曾经紧缩到历史极值左近，隐含报答很高，将来有较强的弹性时机。”



杨梦。 她是量化基金经理，去年和盛丰衍一同火得乌烟瘴气。 她管的一只消费主题基金——博道消费智航，10月以来居然也是正收益，涨了1.76%。 这是基金二季度的十大重仓股，假如放弃持仓不变，10月以来的预估跌幅是2.43%。





消费红利指数基金， 跟踪消费红利指数的泰达宏利中证次要消费红利居然也涨了1.94%。 这是按照基金十大重仓股预估的涨跌幅，1.81%。毕竟是指数基金，持仓仍是对比不乱的。 只能说跌的次要是抢手消费股、机构重仓的消费股。继科技、医药之后，消费，特别是白酒股终于也扛不住了。  

也有几位明星消费基金经理亏损对比小，名单在这里：  

谭丽表示算是最佳的，嘉实新消费只跌了0.19%。 由于她对比看重估值，拿的次要是冷门消费股，对消了茅台的上涨。

郭睿的中欧消费主题买的也是非主流消费股，跌了0.9%。 常远虽然重仓白酒，但也买了几只新动力股，对消了白酒的上涨，终究基金跌了2个多点。 还有王宗合、韩威俊，也是“消费+医药”两条腿走路，基金也只跌了2个多点。

王斌。 懒猫之前写过他， （戳这里跳转文章）非典型消费基金经理，别的消费基金经理都是重仓消费真个消费股，他是重仓出产真个消费股。 明星消费基金经理中，他表示是最佳的，华安安信消费办事不只没跌，还涨了0.87%，比十大重仓股预估涨幅高了将近2个点。 二季报中，他说看好3个标的目的“新动力汽车产业链、疫情受损股、地产产业链，看这架式，不知道是否加仓新动力了。

（1）不破不立 看下沪深300的行业权重：金融、消费、新动力、医药、科技，算计占了63.6%的权重。



“多头不死，跌势不止”， 意思是，不把看多的人都洗出去，上涨行情是不会住手的。 所以，辩证的来，消费，特别是白酒股的上涨实际上是坏事，象征着市场进一步出清，离光明又近了一步。 （2）消费估值依然偏高 这个就不必展开说了， 中证消费的最低估值（PETTM）到过17.15倍，2018年底部是20.6倍，但当初是46.42倍。 估值百分位是87.7%，估值比成立以来87.7%的时间都高，消费行业的估值仍是居高临下。 所以，虽然补跌了一波，但之后消费板块何去何从，恐怕没人能给出一个确定的谜底...