澳洲养老基金至2022年10月月度报答

倚楼售月色

在 10 月反弹和 十一 月残局良好之后，增长基金中值（增长资产占 61-80%）本财政年度迄今下跌 3.5%，无效对消了去年的损失。

微弱的寰球股市推进生长型基金中值报答率在 10 月份下跌 3%，并在 十一 月上半月进一步下跌 1.1%。Chant West 初级钻研经理 Mano Mohankumar 表现，澳大利亚股市 10 月份飙升 6%，而国内兴旺市场对冲下跌 7.2%，未对冲下跌 7.8%。新兴市场逆势上涨 2.6%。债券涨跌互现，澳大利亚债券下跌 0.9%，国内债券上涨 0.4%，因地方银行收回的利率标的目的信号纷歧。

“只管地缘政治和经济配景充溢应战，但增长基金的中值比 2020 年 1 月底达到的 COVID 前高点高出 十一% 以上，”Mohankumar 说。

美国股市因微弱的公司盈利和寰球供给链压力（以及潜伏的通胀）正在减缓的迹象而下跌。在欧洲，股票对限度动力价钱的方案和 Rishi Sunak 被任命为英国新首相的方案反映踊跃。

中国股市上涨，缘故是习近平总理放弃历史性的第三个任期，继续的 COVID 封锁和房地产市场窘境。

在澳大利亚，贮备银行 十一 月份现金利率上调 0.25% 低于预期，这诱发了人们对通货收缩和利率可能接近峰值并防止衰退的但愿。

一切危险种别在 10 月份都泛起了反弹，而且在本财年迄今为止都回到了踊跃的区域。首要的是，从 3 年到 15 年的一切时代的报答率都放弃绝对正值。一切危险种别通常都达到了其典型的长时间报答指标，规模从激进基金的 CPI（权衡通货收缩的目标）+ 1.75% 到 All Growth 的 CPI + 4.25%。

自 1992 年 7 月引入强迫退休金以来的 30 个财政年度中值生长型基金的逐年表示能够看到，中值生长型基金的年报答率为 7.8%。同期 CPI 年均涨幅为 2.6%，实际年报答率为 5.2%——远高于 3.5% 的典型长时间指标。

即便回顾过来 20 年，其中包罗四次次要的市场低迷——2002-03 年的科技解体、2007-09 年的寰球金融危机、2020 年的 COVID 以及以高通胀和利率回升为标记的 2022 日历年——生长型基金的年报答率中位数为 7.1%，轻松超过典型的报答指标。

增长基金在过来 30 个财政年度中有 25 个发生了正报答。Mohankumar 表现，生长型基金的典型危险指标是在此期间不超过六次负报答（只要五次），因此既达到了危险指标又达到了绩效指标。